新三板作为多层次资本市场的重要组成部分,弥补了资本市场服务中小企业的短板,同时,2019年中央经济工作会议要求推进新三板改革,开启了新三板新的发展机遇。但新三板在发展的同时,主体违规行为增多,参仙源、新绿股份等公司挂牌存在财务造假,导致证券公司推荐风险不断增加,部分证券公司因推荐挂牌财务审查不规范受到全国股转公司自律监管,给证券公司声誉带来损失。新三板资本市场是以信息披露为核心的市场,财务信息是资本市场最重要的信息,证券公司作为新三板市场最重要的中介机构,担负着资本市场“守门人”职责,证券公司财务尽职调查是企业挂牌必须履行的重要工作之一,因此,如何做好新三板财务尽职调查是证券公司及从业人员必须面对的重要问题。本文在总结尽职调查相关理论的基础上,主要运用案例分析法、文献研究法等方法,研究证券公司新三板推荐挂牌业务财务尽职调查模式。通过描述A证券公司新三板推荐挂牌财务尽职调查工作现状,分析财务尽职调查工作存在的主要问题及原因,针对相关问题,借鉴哈佛分析框架从战略分析、会计分析、财务分析、前景分析与识别风险共四个维度构建新三板推荐挂牌财务尽职调查新模式重点在实施阶段以案例形式验证说明新模式的使用性和有效性,及对新模式提出保障措施。运用哈佛分析框架的财务尽职调查新模式相比原有模式有许多优点:首先,原模式缺少整体框架指导,同时证券公司在新三板财务尽职调查应重点关注项目把握不足,新模式建立了一套系统的财务尽职调查模式,并结合业务规则和实践经验对重点核查事项进行归纳提示。本文的结论是利用哈佛分析框架优化的尽职调查体系能有效识别出公司挂牌存在的主要问题和风险,为证券公司做好财务尽职调查工作提供了很好的应用效果;同时,可以提高挂牌公司财务信息披露质量,形成有利于投资者做出投资决策的财务信息,防范推荐风险,从源头上把好市场入口关,促进新三板市场的健康发展。