中国目前面临经济增速变缓、产业结构调整以及前期刺激政策所遗留问题等三方面的挑战,对作为金融行业主导者的商业银行产生较大影响。由于零售银行业务收益高、经营稳定,可以分担其它业务风险,国内的商业银行开始重点关注并发展零售银行业务。零售银行业务在国内商业银行的所有业务中占比低,与国际先进银行相比,具有较大的成长空间。近年来互联网金融快速崛起,在金融产品、服务业务、市场定位等方面与商业银行零售业务存在相似性,其对零售银行业务的影响不可避免。互联网金融的外部性会对商业银行零售业务产生正面影响,侵蚀效应则会产生负面影响。另外,由于互联网金融自身所具有的门槛效应、规模效应,对商业银行零售业务的影响将不会是简单的线性关系,而是会随着互联网金融规模的扩大,产生的影响效果加速加深。论文中利用静态平稳短面板数据集进行实证分析以印证规范分析所得到的假说:互联网金融对商业银行零售业务造成的不利影响会随着前者的发展而加速加深。互联网金融囊括了资金渠道、资金支付、资金配置、资金管理四个维度,为全方面测度互联网金融的发展程度,借鉴了郭品、沈悦（2015）的文本挖掘法。并利用近年来新出现的统计工具百度指数对这一方法进行改进,通过构建互联网金融指数词库,利用百度指数提取数据,使用因子分析法计算互联网金融指数以测度互联网金融的发展程度。样本选取了十六家商业银行,以零售贷款利息收入作为零售银行业务的指标,同时控制宏观经济因素与个体差异的影响,使用固定效应模型进行实证分析,并使用银行卡业务代表零售银行业务进行稳健性检验以提升结果的信服力。最终所得到的实证分析结果与规范分析所提出的假说一致。结果还表明,商业银行零售业务会受到固定资产规模差异的影响,规模越大的商业银行,零售银行业务发展情况越好;同时商业银行零售业务同样会受到国家经济水平、广义货币供应量、金融深化、物价变化、利率政策的影响,而且与它们显著正相关。本文所提出的假说:互联网金融对商业银行零售业务造成不利影响并且会随着前者的发展而加速加深,得到良好验证。