信用风险是商业银行最古老的风险之一，信用风险管理是国际金融界不老的话题。在过去的二十年间，银行管理领域发生的最显著的变化是银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡为以风险计量和风险优化为核心的全面风险管理。 本文立足于如何提高我国商业银行信用风险量化管理的角度，首先分析了国内外信用风险量化管理的情况，总结出我国现行信用风险管理手段的缺陷在于仍然采用定性分析、静态管理的方式，提出量化管理势在必行，并且提出在现有的条件下，必须借鉴国外的成熟量化管理模型。 在模型借鉴方面，介绍了国际上流行的四个模型，分别是：穆迪KMV EDFS信贷组合模型、CreditMetrics模型、麦肯锡CPV信贷组合模型和CSFP CreditRisk+信贷组合模型。在对模型的基本原理进行介绍的基础上，分析了个模型的可借鉴性。其中CreditMetrics模型以适用范围广泛、能够准确地计算风险损失而著称。模型中引入风险价值的思想值得国内商业银行借鉴；模型参数较其它管理模型较容易获得，这为CreditMetrics在国内商业银行的应用研究打下了基础。 与国内其它研究文献相比，本文以国内某家银行为基础，严格按照CreditMetrics的思想进行模型应用的实证研究操作，这使得研究结果更有现实意义和说服力；同时，对于模型中的部分参数进行了修正，对国内的信用数据进行了规范，对技术方法作了改进，这些都推进了CreditMetrics在我国商业银行应用的进一步研究。