在借壳上市发展初期,借壳上市相比IPO来说审核要求较低,许多企业通过借壳上市来达到上市融资的目的。但是近年来借壳上市企业业绩承诺的完成情况越来越糟糕,违规造假的案例不断出现,同时被出具非标审计意见的情况次数不断增加,再加上随着2016年重组新规等法规的不断完善,借壳上市企业暴露出了更多的财务问题和内部控制问题,对于注册会计师来说,借壳上市企业产生的审计风险也更大一些。对此,提高审计质量,降低借壳上市企业的审计风险是目前我国会计师事务所需要解决的一个重要问题。面对借壳上市企业在借壳上市过程中和业绩承诺履行期不同的经济业务,只有结合正确的审计理论,结合更有效的审计方法和应对策略才能解决实务中存在的审计风险。因此,本文从审计鉴证角度出发,以借壳上市企业为研究对象,结合不同阶段下借壳上市企业出现的问题特征分析其审计风险点,并提出相应的防范对策,避免审计失败的发生。已有的研究大多集中在IPO企业的审计风险研究,对借壳上市的研究大多体现在财务绩效和风险方面,仅有的对其审计风险的研究也大多体现在借壳上市过程中,并未对借壳企业整体经营阶段的审计风险进行系统地分析。故本文从审计风险角度出发,以借壳上市企业为研究对象,运用现代风险导向审计理论以及委托代理理论,结合借壳上市企业在不同阶段下的问题特征,从重大错报风险和检查风险层面出发,分析归纳其特有的审计风险点。其中重大错报风险体现在:贯穿于整体阶段的企业可持续经营风险,高业绩承诺风险;借壳上市过程中为过高评估重组资产价值而出现的财务舞弊、内部控制整合设计缺陷等风险;业绩承诺期的盈余管理行为频繁、内部控制频频失效、业绩预测披露违规等风险。检查风险包括:注册会计师的专业胜任能力、识别业务风险以及在具体审计工作中审计资源获取不足、注册会计师未保持谨慎和怀疑的职业态度等。最后,结合借壳上市企业的风险重点分别从以上两个层面提出相应的防范对策。本文的研究意义在于,随着借壳上市企业的密集发生,利用相关理论结合不同阶段出现的审计风险点,为实务中的审计工作提供一些防范对策,进而帮助注册会计师避免审计失败,提高审计质量,同时也可以完善审计风险的相关研究,对于整个借壳上市企业的审计工作有一定的借鉴意义。