中国自1996年开始利率市场化改革以来，已经有将近20年历程。近年来，中国的利率市场化进程步伐加快，特别是自中国贷款利率实现市场化后，随着银行定价能力的提高，对利率市场化进程的适应能力不断增强，2015年伴随存款保险制度的推出，存款利率市场化也取得了里程碑似的成就。另一方面，中国金融制度改革不断推进，金融市场化程度不断加深，对当前二元金融体系来说具有深刻的意义，特别是近几年随着农村信用社改革的推进，农村金融市场涌现出以农村商业银行为代表的一批资金实力强、服务能力高、地区经济贡献较大的农村金融机构。利率市场化进程进入存款利率市场化阶段后，对农村商业银行等农村金融机构来说既是机遇又是挑战，当前形势下，农村商业银行如何应对当前竞争态势，如何认识当前存款定价与农村商业银行发展的关系，如何提升农村商业银行在当前金融生态环境下的竞争力，这些问题对农村商业银行的发展具有重要意义。　　鉴于此，本文基于利率决定理论、商业银行公司治理理论及商业银行竞争力评价理论对利率市场化背景下农村商业银行的存款定价问题进行研究，从存款定价与银行竞争力的关系出发，选择以Klien-Monti和Ho-Saunders做市商模型为基础设计农村商业银行存款定价影响因素分析变量及存款定价能力模型。　　为进一步联系理论，在实证研究中，本文以C农商行为案例，围绕农商行存款定价管理现状，研究其存款定价影响因素的表现及存款定价能力评估等问题。经过分析得出关于农村商业银行存款定价中的三大问题及结论:　　其一，农村商业银行的公司化治理结构有利于构建权利均衡、职能明晰的存款定价管理体系，有利于采用先进的存款定价管理办法，对农村商业银行存款定价效果有积极的促进作用。但不足之处在于下级获得的存款定价权力有限，不能发挥市场一线部门对市场敏感性的调整能力，制约了对客服务能力的提升，因此存款定价决策并未完成向精准型差别化定价决策的转型。　　其二，在C农商行存款定价的影响因子中，显著性影响因素应为费用性因子、盈利性因子、政策性因子和安全性因子，而流动性指标、成本收入比及通货膨胀水平不是影响C农商行存款定价的显著性变量。因此，C农商行的存款定价决策是基于“成本性、盈利性、安全性、政策性”的考虑，外部因素中仅基准利差水平会对其产生影响。从存款定价决策表现来看，C农商行更倾向于“高价”争取储蓄期较长、较为忠诚的客户。其差别化定价策略不够精细。　　其三，存款定价影响因素的优质评价与存款定价能力的优质评价是正相关关系，两者的分析结果具有一致性，但两者的评价目标不同。存款定价能力评价侧重于分析提升存款定价能力的着力点，可直接为C农商行提升存款定价能力服务;而后者侧重于对影响因素与存款定价决策效果的关系、影响因素特征、及对问题解释的贡献度分析，是存款定价决策效果与影响因素变化情况的比较。　　基于上诉观点，本文认为，农商银行可着力从提升服务能力，加强客户价值培养，实施精准型差别化存款定价策略以及促进金融创新等方面采取行动提升存款定价能力。　　本文的研究基于金融理论与实证，在对存款定价及商业银行竞争研究领域有两方面的主要贡献和创新性:　　其一，将利率决定理论与银行公司化治理、商业银行竞争力评价相结合，深层次剖析了存款定价与农村商业银行资产负债管理、利率风险管理、银行治理目标等的关系，在理论指导下分析存款定价的影响因素，设计存款定价能力模型。这一研究内容在当前关于商业银行存款定价的研究中较为重要，许多研究侧重于存款定价理论、方法、模型或影响因素的研究，但较少有研究将存款定价研究的内容与商业银行的治理目标和市场竞争需求联系起来，因此，本文的研究在理论基础上丰富了实证研究的内容，对农商行的战略布局具有参考性。　　其二，本文是以农村商业银行为对象进行的存款定价研究。在国内研究农村商业银行的文献中，对于农村商业银行股份制改革、制度设计、金融创新、参与市场竞争的特殊性等命题有诸多讨论，而将存款定价与农村商业银行发展相联系的文献较少。事实上，农村商业银行是股份制商业银行，按公司化治理结构运行，从管理来看与普通商业银行并没有太大差别，依然能采用商业银行公司化治理中的先进结构和模式。但是农村商业银行的产生和发展是基于中国二元金融市场结构、增强农村金融市场服务主体多元化的国家战略产物，其有特殊的社会责任和服务对象，农村商业银行应在竞争中坚守自己的价值定位，而这价值地位也体现于其存款定价决策当中。因此，以农村商业银行为对象的存款定价研究，对存款利率市场化背景下的农村金融市场主体的发展和竞争，具有借鉴意义。