优先股作为一种优秀的融资工具，在国际投融资中被广泛采用，但在中国的股权市场中尚无其一席之地，更缺乏法律、法规的支撑。随着国内经济的发展，企业融资难、股权市场形式单一的问题饱受业界的诟病。2014年3月21日证监会颁布了《优先股试点管理办法》对优先股制度作了比较系统的规定。但是，以规章为先导的立法模式不是长久之计，应当在适当时机对《公司法》加以修改，以完善优先股法律制度。因此，对优先股制度的深层次研究和探析是必要的。本文提出借鉴西方发达国家的经验并结合国内的实际状况，建立中国优先股创新型立法模式。本文从优先股的相关概念入手，简单阐述了优先股的概念、特征以及典型种类，重点分析比较了美国优先股对象的演变过程，以及中国优先股适用的对象及甄选，为后文的论述作铺垫。笔者采用文献研究、比较研究等方法，选取大陆法系中的代表德国及普通法系中美国的优先股法律制度进行分析，阐述该法律制度在不同法系国家的概况，以期对国内优先股制度的建立有所裨益。笔者认为，中国优先股制度的创设应当在修改《公司法》的基础之上，以法定式立法体例进行。一方面对于优先股中分配性的事项可放权由公司章程规定，在立法中应避免过多使用强制性条款；另一方面涉及公司内部权力配置以及优先股股东的权利保护相关规定，应采取强制性规范，以避免侵害优先股股东行为的发生。最后，以公司契约理论为基础，提出优先股股权契约设计应当坚持契约精神，优先股制度的背后是在公司契约的框架下对股权内容的契约性配置安排，优先股制度需要通过优化股权契约安排，才能发挥优先股制度优势。同时，本文指出优先股的制度设计需要政府与行业监管部门在公司外部对上市公司及其管理层在优先股的发行、股利的分配、回购等全过程进行的监督与制约。