该文试图从理论上和实证上对中国商品期货市场交割机制进行较深入的研究,以充实该领域.首先,对期货市场交割机制的理论研究,该文是通过理想与现实的交割机制比较以及通过交割机制与套期保值、逼仓行为等的关系对其进行了研究,并得出一些结论.其次,对期货市场交割机制的实证研究,该文是通过以下几方面进行:(1)通过对郑州绿豆、小麦和上海铜三个品种交割时基差率的分析,发现郑州绿豆和小麦套期保值效果均不佳,上海铜套期保值效果相对较好;(2)通过对三品种交割时的相关性分析,发现其相关系数均在80%以上,属强相关;(3)对他们的交割率进行分析,发现若用传统方法来计算交割率,则交割率很小,且呈逐年递减趋势,但交割绝对量仍然偏大;若用交割月初空盘量、最小空盘量替代成交量来计算交割率,则交割率很大.此结果否定了目前理论界仍较流行的"零"交割理论;(4)对逼仓行为的实例分析,发现逼仓行为基本上都发生在小品种期货上,其根源是:合约所需交割量>市场可供交割量,这进一步验证了理论推导的正确性.最后,该文通过对中国商品期货市场交割机制的方方面面,如交易所、交割仓库、仓单、交割形式、品种设置等现状与问题进行分析,并提出自己的见解.