近年来,随着我国资本市场不断完善,许多上市公司都得以迅速发展,与此同时,企业也面临着巨大的竞争压力。压力面前,上市公司财务舞弊事件频频发生,引发了全社会的广泛关注。分析众多违法案例可知,这些企业的内部控制管理都存在严重的漏洞,也让人们意识到,规范企业内部控制行为,建立完善的内部控制体系对于上市公司是非常重要的。内部控制作为规范企业管理的重要举措,是实现公司治理现代化的关键环节。企业想要实现持续经营的目标,必须结合自身发展环境和实际生产情况制定内部控制制度,才能有效避免财务舞弊行为的发生,防止企业产生巨大损失的同时,为稳定资本市场秩序做出微薄贡献。本文以在港交所上市的辉山乳业为例。首先,文章对辉山乳业的基本情况和内部控制现状进行介绍,回顾了浑水做空辉山乳业的事件经过;然后,文章根据做空报告分析企业包括风险识别控制、采购业务控制、会计系统控制、资金活动控制、财务报告控制等多方面的内部控制漏洞,再结合辉山乳业的内部控制现状,对报告中未涉及的董事会设置、信息化系统和内部监督意识等方面的内部控制问题进行补充,全方位地分析企业存在的内部控制问题;最后,结合发现的问题,有针对性地对优化辉山乳业内部控制管理提出建议,具体包括优化股权结构、强化风险管理、优化控制活动、完善信息交流制度和发挥内部监督机制等措施。本文的研究进一步优化了辉山乳业的内部控制制度及流程,虽然只是对辉山乳业的个案分析,但通过对整个事件的剖析和反思,为企业提升内部控制管理提供了新的方向和思路。同时,希望通过研究,对其他企业管理者及投资者起到一定的警示作用,共同促进我国上市公司尤其是乳制品加工行业上市公司的健康发展。