统计套利是一种量化交易领域中风险较小、收益稳定的投资方式,随着我国股指期货品种的日益丰富,以及股指期货本身具有的风险转移、价格发现和资源配置等功能,使得越来越多的投资者选择了以股指期货进行统计套利,市场交易日渐活跃。日历效应指的是与日期时间有关的市场异象,它的普遍存在已被无数学者证实,对金融市场和学术研究都产生了一定影响。根据中证500指数的选样方法,以中证500指数为标的物的中证500股指期货可以在整体上反映中小市值公司的发展状况。其次因上市时间至今不足三年,关于中证500股指期货的研究相对较少,因而针对中证500股指期货的日内交易数据进行统计套利和日历效应研究具有重要意义。本文的研究对象是日内效应,属于日历效应,主要存在于高频数据中。为证实我国中证500股指期货的日内交易是否受到日内效应干扰和日内效应是否影响统计套利效果,根据检验变量的平稳性、自相关性和异方差性选择合适的虚拟变量回归模型,从取样时间点和样本量大小两个角度对日内5分钟高频收益率、价格波动幅度和近远月合约收盘价之间的价差进行日内效应检验。其次,用三次样条插值法消除收盘价序列中存在日内效应,观察对比日内效应调整前后统计套利的结果变化。并提出了基于价差序列的日内效应来构建统计套利策略的方法,选择滚动样本分别套利,与传统GARCH模型阈值套利进行对比来验证其可行性。经过实证分析,本文发现中证500股指期货在交易日内开盘后15分钟内价格存在明显的波动,近月合约数据比远月合约更容易受日内效应影响。当样本量减小时,价差序列的日内效应越明显,价格波动幅度序列发生波动的时段越集中。利用三次样条插值法来调整日内效应,对收盘价数据中存在的异方差性有一定的修正作用,且日内调整与否,不影响统计套利结果。最后,分析发现在日内效应时段套利的方法在样本外两天可以获得较高的成功率,适合样本外短期套利,其套利收益和成功率会因样本量的增加而减小。实际交易中,由于已知在日内效应时段盈利的可能性大小,日内效应套利法可作为一种交易操作和规避风险的参考。