日内效应相关论文
日内效应在金融高频数据研究中已被广泛证实,是一种日内周期性运动的动态效应,它影响了以微观金融指标为参数的计量模型的准确估计......
期货的收益和风险评估是金融资产评估理论研究的重要组成部分,而对股指期货在股灾中作用的考察正是对金融资产评估理论的补充和丰......
期货的出现为金融市场带来了历史性的变革,在其众多的特点当中,套期保值功能最为备受关注,同时该功能也是学者们十分热衷的一块研......
上证50 ETF期权的上市交易标志着我国进入了一个多元化投资和风险管理的新时代,上证50股指期货和中证500股指期货的陆续上市,进一......
通过用久期来调整收益率,把非等距数据等距化,构建ACD-GARCH模型来反映高频波动特征.并添加微观结构变量,构建了ACD-GARCH-M模型,......
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以中国股票市场部分股票的日内逐笔报价与成交价作为资料来源，验证价格集聚现象是否存在于中国股票市场。实证结果发现，约有28％的报价......
统计套利是一种量化交易领域中风险较小、收益稳定的投资方式,随着我国股指期货品种的日益丰富,以及股指期货本身具有的风险转移、......
“期货市场功能发挥”一直是学术界研究的热点问题，围绕着套期保值和价格发现功能衍生出一系列量化考核模型，为客观地评价市场功能提......
根据金融市场微观结构理论，运用高频数据对上海股市流动性的日内和周内变动趋势进行实证分析，结果表明，在上海股市中流动性存在着显著......
文章采用收集到的沪深两市的5分钟高频数据,基于剔除日内效应后的已过滤收益,研究证券市场的日内波动特征和高频数据下的股市量价......
本文利用我国沪市ST股和普通股的5分钟高频数据对我国股市涨跌幅限制的效应进行分析。结果表明，虽然普通股和ST股在接近涨跌幅限制......
久期是重要的微观结构信号,反映了市场上交易者的决策过程和动态性变化,久期问题的研究有助于对金融市场行为和微观结构的认识。本......
随着计算机技术的飞速发展及高速互联网的日益普及,使得各行各业数据样本的收集、记录、存储和分析成本显著降低,其存储方式从最初......
与以往仅针对价格或交易量某单一序列的实证研究不同,从价-量交叉相关性视角,以金融危机期间中国股市每1分钟高频数据为研究对象,......
持续期(也称交易间隔)是认识微观结构和市场交易行为的一个重要变量,在某种程度上,它能反映市场交易者的决策过程,有助于了解交易......
本文构建了两类日内VaR测度模型,一类是以超高频数据为基础,结合久期模型、波动模型和Monte Carlo模拟方法的综合日内VaR(IVaR)测......
在基金行为对市场影响这一研究领域,目前的研究多侧重基金季度持股账户和低频率交易数据,而中国的基金普遍持股期限较短,使用低频......
本文主要研究了沪深300股指期货推出后,股指期货和股指的相关性。文章首先检验了沪深300股指期货和股指的价格关系,接着分析了沪深......
在高频环境下构建多空不均衡指标作为股指期货市场投资者情绪代理变量,并实证检验了投资者情绪对股指期货市场各合约收益冲击的总......
波动率是金融理论的核心，其代表的含义即为风险。在金融计量经济学和时间序列分析领域中，已经建立了一类的数量模型来分析金融市场上......
金融市场微观结构理论是一门新兴的交叉学科，其与传统金融理论的区别在于它不再把金融资产价格作为一个宏观现象加以考察，而是致力于......
基于1min的高频数据首次对沪深300股指期货日内特征进行分析,发现其日内绝对收益率的"LM"型特征,日内成交量的"WV"型特征,持仓量的......
2008年金融危机以来,伴随着全球经济剧烈波动和极端事件的频繁发生,极端风险溢出效应成为学界和业界共同关心的重要问题。本文利用......
利用数据挖掘手段从网络平台信息提取投资者情绪不仅增加了高频情绪数据的可得性,也有助于深入分析情绪与股票市场运行的互动关系......
考察了现货黄金收益率的日内效应,发现现货黄金的收益率在20:00—00:00内的波动远大于其他时段;同时收益率表现为"白天9:00—17:00......
日内效应在金融高频数据研究中已被广泛证实,是一种日内周期性运动的动态效应,它影响了以微观金融指标为参数的计量模型的准确估计......
通过构造＂成交积极性＂变量,提出了一种在连续竞价指令驱动市场中估计信息交易概率的新方法,运用有序probit方法和马尔科夫转换技术对......
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本研究以中国股票市场部分股票的日内逐笔报价与成交价作为资料来源。验证价格集聚现象是否存在于中国股票市场。实证结果发现,约......
利用沪深300股指期货高频数据研究其日内效应和波动性特征。将高频数据所特有的价格持续期引入到GARCH模型中，并考虑到收益率序列波......
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