经过二十多年的发展，中国证券市场慢慢趋向成熟。但是，市场上的违法行为仍然层出不穷，一方面极大地损害了投资者的利益，几乎使投资者的热情和信心丧失殆尽；另一方面扰乱了正常的市场秩序，极大地阻碍了证券市场的健康发展。因此，有必要探讨中国证券市场违法行为此起彼伏的原因，提出相应对策以打击和预防证券市场违法行为。中国证券市场违法行为频发，大多数的研究认为原因在于相关法律不健全、上市公司治理结构不完善、监管部门监管不到位等等。但必须强调的是，利益是人类生存和发展的原初动力。根据法经济学的理论，包括违法主体在内的决策者都是理性的“经济人”，都会通过成本与收益的对比来决定自己的行为，尽量使自己支付的成本最小化，而收益却最大化。因此，可以运用法经济学的方法，从违法成本的角度来研究中国证券市场违法行为频发的原因。证券市场违法成本在本文中是指由违法主体承担的私人成本，而不是社会成本：中国证券市场违法成本目前整体偏低，需要加以调整。在分析违法成本目前整体偏低的原因基础上，借鉴发达国家和地区调整证券市场违法成本的经验，为中国证券市场违法成本的法律调整提出了几点建议，主要是完善调整证券市场违法成本的法律体系、监管部门加大处罚力度、强化违法主体的民事责任和刑事责任等。以期将中国证券市场违法成本提高到比较合理的位置，有效打击和预防证券市场违法行为。