企业的现金流对企业的生存和发展至关重要,因为现金流对于企业来说就如同人体中的血脉,良性现金流可以使企业健康成长,而企业一旦没有充足的现金,则可能陷入窘境,企业可能无法实现价值的最大化,情况严重的话,还可能导致企业无法正常运转,不能支付到期债务而被迫清算。由此可见,做好企业现金流管理对于企业兴亡至关重要。现金流管理的目的就是在保证企业生产经营活动所需现金的同时,尽可能的节约现金,减少现金持有量,而将闲置的资金用于投资,以获取更多的投资收益。换言之,企业应该在降低风险与增加收益之间寻求一个平衡点,以确定最佳现金流量。本文将分别从以下四个章节对如何进行现金流管理,以及如何运用现金流对企业的价值进行评估做相应的探讨分析。在第一章中,将对现金流及管理有一个总括性的认识,对反映公司经营状况的另一个重要财务指标“净利润”与“现金流量”这个财务指标的财务分析差异进行分析说明,并且对于在本文中所引用的案例公司做了一个简单的背景介绍。在第二章中,将对现金流的各种分析方法进行解析说明,并对用于分析现金流的常用工具“现金流量表”做进一步剖析。在第三章中,会从现金及现金等价物的角度,对企业应当如何进行现金流收付循环管理作相应探讨。在最后一章,我们分别运用两种常见的自由现金流量贴现估价模型对企业的价值进行评估分析。全文追求理论与实例相结合,其中实例部分以某大型中外合资企业为主线,贯穿全文。