互联网金融本质上是应用了互联网技术的金融业务,是在支付清算、信息处理、资源配置、风险管理等金融功能方面对金融的改变。互联网金融通过大数据分析、云计算、人工智能等科技赋能,显著降低了交易成本,减少了信息不对称,提高了金融管理效率,对商业银行的业务经营产生了影响。近年来,业务受到冲击的商业银行自愿或非自愿地从经营模式、技术应用、人才培养等方面应对互联网金融威胁,提高自身综合效率。技术溢出效应理论可以很好地解释互联网金融影响商业银行效率的作用机制,即从示范效应、竞争效应、人员流动效应、关联效应四个途径传递影响。就结果的综合性来看,这种效应具有复杂性,可能体现为积极效应,也可能是挤出效应。另外,因为不同类型商业银行的学习吸收能力差异,影响程度也有所不同。本文通过DEA-Malmquist指数测度商业银行全要素生产率,从金融功能观角度建立指数测度互联网金融的发展水平,采用固定效应模型实证发现,互联网金融的出现和快速发展对商业银行产生的是挤出效应,不利影响明显;不同类型的商业银行因产权结构、经营管理、业务规模等的差异,对互联网金融的吸收能力也具有差异,因而产生的影响具有异质性,股份制商业银行受到的冲击最大,城商行相对较小,大型商业银行受到的冲击最小。因此,未来不同类型商业银行要顺应趋势继续坚持技术创新方向不动摇,立足自身优势,从经营模式、技术创新、人才培养等方面提高互联网技术水平和金融解决方案能力,同时也需要坚守金融核心和稳健经营底线不动摇,做好风险隔离与防控。