经济发展的核心是金融体系,在当下这个经济活动不断深化开放的时代,一旦发生金融危机,危机所具备的传染性必然会迅速蔓延开来,小则波及一个区域,大则波及一国甚至全世界。对于大部分发展中国家,银行是其金融体系的核心支柱,因而银行稳健性的重要性不言而喻。因此,在当前的国内外经济背景下,对我国商业银行的稳健性及其影响因素的研究具有非常重要的理论和现实意义。本文在IMF颁布的《金融稳健指标编制指南》的基础上,结合我国央行提出的宏观审慎监管指标,从反映资本充足性,资产质量,盈利能力,流动性四个方面分别确定了银行的代表性指标,构建了我国银行稳健性指标体系,并利用体系中的核心指标组合成了我国银行稳健性指数BSI,以综合评价我国银行业的稳健性水平,分析结果显示:三类银行稳健性水平的总体变化趋势非常相似,BSI曲线显示:在2013年至2017年间三类银行的BSI普遍处于下降态势,而到了2017年至2019年BSI普遍有所回升,2020年后稍有下降。文章回归所用数据经过缩尾处理,规避极端值对回归结果的影响。本文采用面板数据检验了银行稳健性与宏观经济运行指标（制造业采购经理指数PMI、消费者物价指数CPI、贷款增长率GRL）之间的面板Granger因果关系,变量之间均为双向的Granger因果关系,这个结果在理论上是符合现实意义的。本文通过构建PVAR模型度量了宏观经济指标运行对银行稳健性的冲击响应路径。基于PVAR的银行稳健性的脉冲响应分析结果显示,制造业采购经理指数、消费者物价指数与贷款增长率的冲击对银行稳健性的影响都比较显著,且短期内物价的提升和贷款的增长有利于增强银行稳健性,来自实体经济的冲击会对银行稳健性带来消极的影响。反过来看,银行稳健性的冲击对实体经济来讲是较为长期的,银行稳健性越强,经济环境越健康,对物价有着向上的支撑,而稳健性的冲击在长期会使信贷增速下降,进而才能有效消化银行稳健性的冲击。本文方差分解的结果显示,银行作为连接实体经济和金融市场的桥梁,其稳健性受实体经济的影响相对较大,受到物价水平和信贷规模扩张速度的影响较小,体现出了银行与实体经济连接的紧密程度。经济活动的景气程度对银行稳健性的波动有着较高的贡献度,而经济活动的繁荣也与银行的稳健经营息息相关。本文根据面板分位数回归结果分析得出,第一,经济活动景气程度对银行稳健性的影响系数为负,且对于稳健性不同的银行影响程度没有较大的差别。究其原因,在经济活动繁荣的经济增长期,企业有激励通过借贷扩大再生产,此时银行也因为在经济增长期有激励扩大经营,为更多企业满足融资需求,扩大资产负债表。但随着产能的增加通常是滞后于企业规模扩张的,当产能相对过剩,银行的资产负债表质量就会有所下降,进而就会影响到未来银行的稳健性,即在经济活动繁荣的经济增长期我们更应该关注银行的稳健性。第二,总体上贷款利率水平对银行的稳健性有着正向的影响,影响的程度并不会随着银行稳健性的不同有着明显的差别。但对于60%分位点以上有着较强稳健性的银行来讲,稳健性越高,贷款利率增强银行稳健性的作用越明显。第三,总体上贷款增长率对银行稳健性的影响系数为正,而且对于稳健性较低的银行,提升贷款增长率对银行的稳健性有着较弱的促进作用,而对于有着较高稳健性的银行,贷款增长率的提升对银行稳健性的提升相对较大。究其原因,我国银行业的主要盈利靠存贷利差,对于稳定性较高的银行,随着银行流动性资产与利润的增加使得银行有更多的自有资金来弥补银行增加贷款量所增加的不稳定性,风险管理能力更强。