一般来说，不同信用评级短期融资券(以下简称“短融”)之间的信用利差(即信用债券收益率和同期限国债收益率之差。)存在较明显差异。这一特点已有许多国内机构通过实证分析的方法加以证明。然而，由于种种原因，在同一市场环境下，相同评级短融之间的信用利差也往往存在差异，体现出市场对细微信用差异的独立看法。本文试利用实证研究的方法，找到相同评级短融信用利差差异产生的原因和这些因素在统计学上对信用利差的影响。　　 在内容上，本文首先介绍了短融市场和短融评级的基本情况，进而对短融的信用利差进行了定义。之后以2006年至2008年期间发行的1年期AA级短融(121期)和AA-级短融(108期)为样本，以统计软件R为工具，从定性和定量两方面进行分析。在定性分析时，本文主要通过绘制盒状图来观察不同因素对短融信用利差的影响；在定量分析时，本文主要通过方差分析来寻找自变量和因变量间的统计关系。最后，本文以2009年发行的AA级和AA-级短融的信用利差对定量分析的结果进行检验。　　 通过分析，本文发现：发债企业的股权背景、所在行业的产业链位置、是否上市公司、是否有成功兑付经验、当期债券的发行规模等是影响相同信用评级短融信用利差差异的重要因素。特别是对于AA-级短融，在10％的显著性水平下，股权背景、是否上市公司、是否有成功兑付经验和当期债券的发行规模这四个因素对于信用利差差异的解释程度达到22.9％。