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随着我国股票市场的快速发展，它在资本市场中也扮演着越来越重要的作用。其健康发展更是对我国资本市场乃至国民经济的平稳和可持续发展意义重大。然而，中国股市一度被认为是全球价格最贵，估值最高的股票市场之一，学术界对于股价泡沫的存在与否以及是否应该对股价泡沫进行干预的争论也从未停止。本文主要从资产泡沫的检验着手，围绕我国股市泡沫检验方法的最新进展进行理论和实证研究。 本文首先梳理了股市泡沫检验的研究发展脉络，并重点介绍了股市泡沫的理论模型以及Phillips et al.(2011)提出的研究方法—向前递归的上确界ADF方法（SADF）和其扩展模型——广义上确界右尾ADF检验（GSADF）。随后，本文通过蒙特卡洛模拟仿真解析ADF右尾、SADF和GSADF检验的有限样本性质，并对比分析三者在不同情景下size和power的表现，从而得出GSADF方法在检验多个泡沫时具备更好的功效。最后先从我国股市特点出发论述我国股市泡沫产生的原因，并基于GSADF方法研究中国的股市泡沫问题，根据倒向上确界右尾ADF检验方法（BSADF）估计中国股市泡沫产生和破灭的时点。 本文使用GSADF以及BSADF方法系统性地分析了中国股市泡沫的基本特点。研究结果表明，上证综合指数、深圳成份指数、中小板指数和创业板指数等中国最重要的股票价格指数都存在显著的泡沫成分。上证综合指数在1997年4月至8月、2000年6月至2001年7月、2006年12月至2008年1月、2015年1月至6月这4个时期存在股票价格泡沫，不同股票价格指数出现泡沫的时期具有较强的协同性，且深成指数泡沫的产生和破灭均早于上证综指。本文的研究结论对于构建成熟的股票价格监测和预防体系有较强的政策启示意义，从而有助于进一步完善我国资本市场的治理体系。