结构性金融产品是指将固定收益证券的特征与衍生产品特征相结合的一类新型金融产品。随着结构性金融产品结构的日益复杂，产品的定价也就越来越重要。本文选取与LIBOR利率挂钩的可赎回结构性金融产品，研究了该类产品的定价与风险管理。 在利率模型选取方面，本文使用市场利率模型构造动态利率期限结构．市场利率模型解决了对数正态假设下连续复利的缺陷；同时模型中使用的变量可以直接从市场上观察到，不需要利用无法观察的瞬时即期利率或瞬时远期利率来为利率上限定价和对冲，更容易为市场交易者所接受． 在数值计算方面，本文将最小二乘蒙特卡罗方法与市场利率模型相结合，解决了具有赎回权的结构性金融产品定价的问题。该方法扩展了蒙特卡罗方法的应用范围，为其他具有可赎回性质的衍生品定价提供了思路。 在算例分析方面，本文运用市场利率模型和最小二乘蒙特卡罗方法对一款市场上已有的产品进行了定价和敏感性分析，并在风险管理上提出了一些建议。