以风险为基本特征的现代市场经济是一种高度货币化、信用化的资源配置模式，金融体系在整个经济运行中居于核心地位，经济运行中的风险最终会通过各种途径集中反映和表现在金融体系最基本的风险类型－－信用风险上。在市场经济条件下，信用风险的大小已从根本上决定了金融体系的稳定与否以及经济能否健康、持续的发展。这种决定作用在经济转型国家和发展中国家表现得尤为突出，东欧经济、金融体系的崩溃和东南亚金融危机都是极好的明证。随着我国经济体制改革的深化，尤其是在东南亚金融危机之后，我国把对信用风险的控制看作为金融业急需解决的头等大事，对信用风险的研究已成为理论界研究的重中之重，热点中的热点。但从目前国内对信用风险的研究来看，在宏观上和体制上的探讨已经相当成熟，而在微观上和技术上的研究却显得相对的薄弱和不足，因而本文把研究的角度主要放在了银行经营管理这个微观层面上，但为了研究的深入和结构的完整，在宏观方面也进行了一些简要的分析与讨论；同时把研究的重点放在了量化控制和技术管理两个方面，在思路上遵循了两条基本的线索：一是银行对企业的选择，即是银行如何通过一系列程序化的数量指标进行贷款决策；二是银行自身的资产组合管理，即是在贷款发放之后，银行如何运用多元化的资产组合和多种金融工具来规避和降低风险。从全文整体的研究内容来看，虽然有一些数量指标和技术手段就国内的实际状况而言具有一定的超前性，但是随着我国加入WTO，金融市场向国际金融机构开放，我国的金融管理制度必然要逐步向国际通行的体制接轨，那么当前我们必须要及时、适宜地吸取西方先进的管理经验，缩小与西方国家在风险管理观念、技术、手段等方面的巨大差距，才能在将来的国际竞争中处于有利的地位。　　本文共分为四部分：　　第一部分：主要是对信用风险进行了系统的规范化的理论分析。首先对有关信用风险的多种概念进行了分析和评价，在此基础上给出了本文对信用风险本质及内涵的界定，即将信用风险定义为企业或其他与商业银行发生交易活动的经济单位不能或不愿按期如约履行义务而使商业银行遭受损失的可能性或概率大小，它强调信用风险是一种动态经济行为，是一种经济运行机制，而非一种单纯的经济现象。其次，从市场经济的运行过程和国家宏观经济政策的执行过程两个方面<WP=3>来阐明信用风险在现代市场经济条件下存在的客观必然性。以社会分工和商品交易为基础的市场经济是一种以价格为基本导向的资源配置模式，它的运作过程实质是市场上多种不确定性因素共同作用的结果，因而市场经济是一种包含了大量不确定性因素的风险经济；然而市场经济本身又是一种高度货币化、信用化、金融化的资源配置方式，货币、信用是整个经济运行的枢纽点，那么整个经济运行的风险最终会通过银行信用风险的形式集中反映出来。同时，国家的宏观经济政策，例如财政、货币政策的取向、政策工具以及传导机制又会通过社会总供求、成本和收益等方面对银行的资产质量产生影响。最后从经济学理论分析的角度，综述了对于信用风险信息经济学派以逆向选择和道德风险为基础的，选择权派以贷款价值和公司资产价值为基础的不同的理论解释。　　第二部分：在前面理论分析的基础上，结合我国经济转型时期的实际情况对我国商业银行信用风险的生成机制进行了实证分析。我国商业银行的信用风险存在于残缺的计划经济体制和不完善的市场经济体制并存的体制结构中，在这种特殊的背景下，信用风险从根本上看是一种制度性风险，这包括三个方面的内容：其一我国国有银行的产权制度是一种缺乏主体资格、非排它的、不能自由流动和交易的制度安排，它导致了多层级的委托－代理关系，使银行经营管理过程中的收益和风险严重背离，最终造成了银行体系资产质量的不断下降，风险的不断积累；其二我国自1984年以来，在近二十年的经济发展历程中，整个社会经济是在较大的起伏波动中向前推进的，据统计我国的宏观经济政策平均每隔一年要进行一次方向完全相反的操作，而社会经济运行平均每三年要经历一次由过渡膨胀到萧条紧缩的周期变化，这种巨大的经济波动严重损害了微观企业持续经营的经济基础，从而推动了银行体系贷款规模的不断膨胀和不良债权的急剧扩大。其三由于长期的计划经济体制不需要信用制度，造成整个社会的信用观念和信用基础相当薄弱；同时从银行信用与商业信用的相互关系看，我国商业信用在整个社会信用中所占的比例相当低，而银行信用却急剧膨胀，这两者之间的不均衡发展，使银行信用既缺乏商业信用的支持，又更加集中了经济活动中的风险。另一方面，从微观的角度来看，我国商业银行的信用风险又直接来源于商业银行内部经营管理机制、风险识别方法、风险管理技术手段的落后与滞后以及缺乏系统规范的内控制度。由于我国商业银行的信用风险受特定的经济体制和历史环境的影响，其<WP=4>自身具备了四大基本特征，即风险的集中?