近年来,在许多经济发达国家和新兴市场经济国家,企业年金计划已经成为其养老保障体系的重要支柱,企业年金也成为退休职工重要的收入来源。且随着企业年金计划基金资产的积累,巨额资金一旦发生风险,不仅会影响到相关职工的个人养老水平,也会对整个资本市场造成较大的冲击,其影响具有社会性。因此,对企业年金基金资产安全的保护变得日益重要,这就要求各个国家依法采取有效的监管措施以维护企业年金受益者的权益。随着风险导向下的监管逐渐成为监管模式的主流,越来越多的国家开始将其应用到企业年金的监管中。澳大利亚超级年金计划作为其养老金体系的第二大支柱,随着相关制度的日益成熟,超级年金计划下的资产价值有了显著增长,至2013年6月已增长至16万亿澳元。为保障超级年金计划相关受益人的权益,澳大利亚政府通过审慎监管局采取风险导向下的监管方法以规范超级年金市场。风险导向下养老金的监管方法是一种结构性方法,它专注于识别养老金基金面临的潜在风险,并通过评估、调控财务和经营要素以适当减缓这些风险。这一过程可使得风险监管机构把资源分配给构成最大威胁的问题和机构。随着我国人口老龄化趋势不断增强以及基本养老保险替代率的不断下降,客观上要求企业年金计划发挥越来越大的补充作用,因此我们有必要借鉴发达国家经验,加强对企业年金基金投资运营的监管,促使其更好的保值增值,以形成对基本养老保险的有力补充。因此随着企业年金基金资产的积累及企业年金计划覆盖率的提升,我国企业年金监管也应尽快得到完善。本文从澳大利亚超级年金体系发展入手,通过对超级年金基金资产管理方式的介绍,逐步引入其现有监管组织框架及监管方法——风险导向下的监管方法。并通过对监管组织框架及监管方法的详细梳理,提出完善我国企业年金监管制度的思路。归结出适用于我国企业年金基金监管的部分,简单构建出我国企业年金基金风险导向下的基础监管流程,以更好地维护企业年金计划相关受益人的权益、促进金融市场的有序运营；并对我国逐渐引入此监管方法可能面对的挑战及相应的解决策略进行了论述。此外,借鉴其监管组织构架,提出构建我国企业年金监管组织构架的建议。第一章,绪论。第一节研究背景与意义主要介绍了随着澳大利亚超级年金计划的发展,为保障超级年金基金受益人的权益,政府对超级年金的监管日益重视,最终形成了如今的风险导向下的监管方法；同时随着我国企业年金计划的发展,我国对企业年金的监管也应尽早得到完善。第二节国内外研究综述主要为对澳大利亚超级年金发展历程的研究综述、对风险导向下监管方法的研究综述、对风险导向下监管方法应用于澳大利亚超级年金基金达成效果的研究综述及对我国企业年金面临的风险的研究综述。第三节主要论述研究目的与研究内容以及可能的创新点与不足。第二章,澳大利亚超级年金计划概述。第一节对澳大利亚超级年金分两个部分进行了论述,一部分是对澳大利亚超级年金制度发展及其现状的介绍,另一部分为对超级年金基金实体及其资产管理状况进行了简单的归纳。超级年金基金实体主要包括零售基金、行业基金、公司基金、公共部门基金、小型审慎监管局基金和自我管理基金六大类,不同的基金实体都各有其优势。如归入“大型基金”的前四类基金借助规模效应,在应对经济危机冲击时比较有优势；后两类被归为“小型基金”的基金实体在账户管理方面较有优势。第三章,澳大利亚超级年金基金监管组织构架。澳大利亚超级年金基金相应的监督管理组织构架主要由三大机构组成——澳大利亚审慎监管局、澳大利亚税务局及澳大利亚证券投资委员会。第一节主要论述澳大利亚审慎监管局的设立及其对超级年金基金的监管职责,并着重介绍了澳大利亚审慎监管局2002年引进的概率和影响评级系统及监管监督及应对系统。审慎监管局驱动概率和影响评级系统,概率和影响评级系统驱动监管监督及应对系统,而审慎监管局的最终监管行为受到监管监督及应对系统的影响。第二节、第三节则分别论述澳大利亚税务局及澳大利亚证券投资委员会对超级年金基金的监管责任。第四章,风险导向下澳大利亚超级年金基金监管流程。通过对澳大利亚超级年金基金风险导向下的监管过程做详细论述,明确风险导向下的监管流程主要包括以下步骤：风险识别、风险评估(包括对破产事件发生概率和影响程度的评级)、检测评估结果质量、根据综合风险评级采取相对应的监管活动。第一节风险识别主要包括两个部分,即对超级年金基金个体与系统风险的识别。第二节风险评估主要包括对风险评估指标、风险消减、风险权重划分,以及破产事件发生概率和影响程度评级的详细介绍。第三节为对已形成的风险评估结果进行质量检测,以保证评估结果的公平公正及有效性。第四节则为通过将评估结果输入监管监督及应对系统,确定适当的监管方式。第五章,风险导向下澳大利亚超级年金基金监管对我国企业年金监管体系的启示。第一节对我国企业年金制度及其发展现状进行了大致的总结。第二节通过参照澳大利亚超级年金基金监管组织构架,提出对我国现有监管组织构架进行改革,设立企业年金监督司及企业年金基金监管委员会,承担对我国企业年金的监管责任；同时根据澳大利亚对超级年金基金风险导向下的监管方法,提出我国的企业年金基金风险导向下基础的监管流程——风险识别、风险评估、监管反馈。同时提出我国逐渐采用风险导向下的监管方法将会面临的挑战——相关市场主体接受度、数据收集,以及专业人员的配置与培训,并对此提出了相应的解决方法。本文可能创新之处有以下几点：(1)对澳大利亚超级年金基金风险导向下的监管流程进行了细致的梳理,其监管流程主要包括风险识别、风险评估、风险评估的质量检测、确定有效的监管方式四个部分。其中风险评估中的概率和影响评级系统及确定有效监管方式使用的监管监督及应对系统,是澳大利亚超级年金基金风险导向下监管方法的主要构成部分。(2)参考澳大利亚超级年金基金风险导向下的监管方法,提出将风险导向下的监管方法逐步引入我国现有企业年金基金监管中,并建立我国企业年金的监管组织构架。设立专注于企业年金监管的专职部门——企业年金监督司,同时设立企业年金基金监管委员会,专门负责对企业年金基金管理运营机构的监管。(3)初步建立我国企业年金基金风险导向下的监管流程——风险识别、风险评级、监管反馈,并建议将风险评级结果分为低风险、中等风险、高风险及极高风险四类,并提出针对不同风险评级结果的监管应对策略。不足之处主要在于以下两点：(1)由于澳大利亚超级年金基金投资运营具有复杂性及自身能力限制,无法将风险导向下监管方法带来的效果直观表现出来；(2)基于自身务实能力的限制,仅能提出我国企业年金基金风险导向下的监管框架,基于监管框架下的细化研究有待进一步深化。