20世纪70年代麦金农和肖提出了“金融抑制理论”与“金融深化理论”,认为发展中国家为了消除金融抑制,需要放开利率管制,实行以利率市场化为核心的金融深化改革。这一理论在世界多个国家和地区得到了重视和应用。中国在1996年放开了同业拆借利率,迈出了我国利率市场化进程的第一步,历经十余年的改革探索之后,我国利率市场化改革在近几年进入了全面冲刺阶段。改革也对我国商业银行的资产业务产生了深远的影响。如何应对利率市场化改革带来的挑战,无疑对于我国商业银行是个重大的考验。考虑到我国商业银行在金融体系的重要性,在进一步推进更深刻的利率市场化改革之前,有必要对利率市场化对我国商业银行资产业务的影响进行深入研究。本文旨在通过研究利率市场化对中国银行资产业务带来的影响,在总结影响效应和国际经验的基础上,提出中国银行资产业务应对利率市场化改革的政策建议。首先,本文的研究的角度是中国银行的资产业务,论文研究的理论基础涵盖利率市场化理论和商业银行资产业务管理理论和方法,随后利用博弈论模型演绎分析了利率市场化对商业银行资产业务影响的机理。对中国银行资产业务分析的领域主要包括资产业务的规模、结构、风险和收益四个方面。接着通过国外和中国银行的案例分析基本验证了博弈论推论出的结论,即利率市场化会使得商业银行资产业务之间竞争加剧,利差收入逐步收窄,资产收益率遭受利率波动影响。资产业务面临的利率风险和流动性风险增大。另一方面,利率市场化使得中国银行扩大了资产业务自主经营权以及提高了贷款定价能力,促使中国银行资产结构得到一定程度优化调整,信贷资产所占比重提高,资产质量得到提升。最后,基于上述研究结果,提出了中国银行资产业务应对利率市场化改革的策略建议,分述为做好资产业务应对利率市场化的顶层设计,构建金融产品定价体系和提升定价能力,进行资产结构优化调整,提升利率风险管控能力,推进资产证券化等五个方面,以期为中国银行资产业务在利率市场化竞争中占领先机提供针对性、科学化的理论支撑和策略参考。