在现代市场经济条件下，金融作为一国经济的核心，其正常运行对于维护整个经济体系的正常稳定运行起着决定性的作用。然而金融总是和风险联系在一起的，当人们享受着金融发展带来的福利的同时，也深深感受到金融危机所到来的灾难和痛苦。因此，加强对金融业的监管，防范金融风险，维护金融体系的稳定，一直以来受到世界各国政府的高度重视，对金融监管的理论研究和实践探索，也是各国学术界和金融监管当局长期探讨的话题和人们关注的焦点。随着世界经济一体化和金融全球化趋势的加强，如何建立和完善适应开放经济条件下的中国金融监管体系和监管制度，防范金融危机的发生，以确保中国经济和金融业的顺利发展，成为当前我国金融体制改革不可回避的一个重要的现实问题。本文主要从金融监管当局的角度进行理论层面的分析，对金融监管提出一种新的监管理念，全文贯穿合约思想，运用一种新的分析框架对金融监管进行分析，并指出应运用成本-收益的市场化分析方法来判断监管的可行性和有效性，但由于监管成本和收益的难以量化，本文仅对最优监管安排的确定和变动进行了简单的理论模型分析，虽然其具体的实践方法和操作细节还有待进一步探讨和研究，但对于我国的监管理论的发展和监管实践的运作仍有着一定的指导意义。　　本文共分为四章。第一章提出了所要研究的问题，即选题的意义，金融监管的必要性。这里分别从理论和实践的角度分析了金融业的特殊性及金融危机的危害性，从而引出所要研究的问题，即如何构建有效的金融监管体系。第二章则首先回顾了有关监管的主要理论，并对其进行了简单的评述;然后概述了有关金融监管研究的相关文献和研究成果。第三章中提出了本文分析的理论基础和分析框架，即进行合约分析。提出一种新的监管理念和分析方法，监管乃监管者与被监管者之间的一种合约关系，并指出应引入成本-收益的分析方法以判断监管合约的有效性，同时运用简单的理论模型对理论最优监管强度和现实最优监管强度的决定及其差异和变动进行了分析。本文第四章则针对如何在我国建立有效的金融监管体系，在前文分析的基础上提出了如何降低监管成本，提高监管收益的具体建议，主要包括树立新的监管理念，完善监管体系和监管法规的建设等，从而对我国的监管实践有着一定的指导意义。