近年来,伴随我国资本市场的快速发展,证券投资基金作为我国证券市场的后起之秀,对我国资本市场乃至整个金融体系的发展产生着越来越深刻的影响。对证券投资基金的绩效进行准确、客观、科学的评价,不仅能够引导投资者进行理性的投资决策、保护投资者利益,而且对于促进社会资金的有效配置,为监管机构、基金公司和投资者提供科学、丰富的投资决策信息,确保基金业的健康发展和维护证券市场的稳定具有非常重要的意义。　　 目前,开放式基金已经成为证券投资基金发展主流,而股票型基金又是开放式基金的重要组成部分。本文采用实证分析与比较分析相结合的方法,系统地研究了我国开放式股票型基金绩效评价问题。本文采用现代投资理论中的经典基金绩效评价模型,选取2006年9月29日之前上市的所有46只开放式股票型基金作为样本,实证分析开放式股票型基金在不同市场环境下的阶段性特征。本文主要运用净值收益率、标准差、风险调整收益指标——特雷诺指数、夏普指数和詹森指数,对我国开放式股票型基金的收益、风险特征进行评估；利用单因素詹森模型和多因素模型绩效衡量方法,分析基金的收益影响因素及投资绩效归属；通过T-M模型对基金经理是否具有择时能力和选股能力进行评价；利用绩效二分法对基金绩效是否具有持续性进行研究；最后利用Spearman等级相关系数法对晨星基金绩效评价体系进行了实证分析。　　 研究表明,从长期来看,我国开放式股票型基金能够有效控制市场风险,获取超越市场基准组合的超额收益,但在牛市中承受比市场基准组合更高的风险；在熊市时期和震荡时期,大部分开放式股票型基金能够体现出一定的构建投资组合、有效控制市场风险的能力,但是无法取得超越市场基准组合的业绩水平。从长期来看,大多数基金具有显著的择时能力,选股能力表现为正值但整体并不显著；样本基金在牛市中表现为显著为正的选股能力和择时能力,但在熊市中表现为显著为负的选股能力和择时能力,说明基金业绩受股票市场整体走势影响较大。我国开放式股票。型基金从总体上看偏好于投资大规模成长型公司,而在熊市时期,部分开放式股票型基金开始将投资风格向小规模、价值型转变。无论从长期还是短期来,我国开放式股票型基金不具有绩效持续性,但是,长期绩效持续性要强于短期绩效持续性。作为目前行业中最为盛行的绩效评价指标,晨星绩效评价体系与净值收益率、詹森指数、特雷诺指数和夏普指数等传统绩效评价指标从长期来看具有显著正相关性,长期绩效评价结果更具有参考价值。　　 最后,在实证研究启示的基础上,从促进我国开放式基金的长远发展出发,提出了几点政策建议。