受经济全球化、金融创新等因素的影响,金融市场的波动性已大大加剧,如何控制风险,已成为各个金融机构非常关注的问题。VaR风险价值方法是90年代以后发展起来的一种新型风险管理工具。作为一种金融风险测定和控制的模型,它简单易行,相比于传统的金融风险管理模型,更具实用性和投资参考意义。目前它已成为国际上度量市场风险、业绩评估和监管信息披露等方面的一种主流方法。本文首先介绍了计算VaR的一些基本方法,并且比较了他们的优缺点。选了上证综合指数、深圳成分指数作为研究对象,对这些指数的收益率序列进行正态性检验、平稳性检验、ARCH LM检验,检验后发现这些市场的收益率序列具有尖峰后尾性、分布是较平稳的、并且具有ARCH效应,因此认为GARCH模型族比较适合计算我国证券市场的VaR。之后,采用了GARCH、TARCH、EGARCH模型,GARCH模型的正态分布、t分布、GED分布来计算上证综合指数、深圳成分指数的VaR。最后用KuPicc的失败频率检验法来对模型进行准确性检验,得到每个市场最优的模型。