金融市场是经济发展的血液,对于经济发展起着输送弹药和强力支撑的作用。改革开放后,我国金融市场和社会融资模式发生了巨大的变化,并且这种变化一直在持续中。从20世纪80年代的政府资金管控,到20世纪90年代的银行资金融资,再到21世纪初资本市场的迅速发展、股票市场的飞速发展,近年来,信托、私募基金、互联网金融等影子银行更是带来了多样化的社会融资渠道和社会融资模式,我国的社会融资变的更为灵活多样,社会融资结构深化也在悄然进行着。伴随着社会融资结构深化的是金融机构地位的变化,银行资金依然是主要的市场资金来源,但已经受到了多方面的制约和挑战。在市场化不断进行的过程中,商业银行利差不断缩小,在金融市场变化的过程中,商业银行的非利息收入占比逐年升高,利差收入空间也越来越小,商业银行业务转型压力甚是突出。作为商业银行的后来者,城市商业银行在资本规模、知名度与市场份额方面本就处于劣势,它们比其他大型股份制商业银行有着更为迫切的转型需求。本文全面回顾了社会融资结构的整体发展过程,并提出了社会融资结构深化的趋势,同时以时间为轴,通过对不同商业银行及城市商业银行收入结构的横向、纵向不同方向的对比,流量、存量不同层面的汇总,找出城市商业银行收入结构变化的规律与收入结构未来调整的方向。在此基础上,本文以包商银行为例,通过分析它的收入结构,深入剖析在社会融资结构深化背景下包商银行收入结构存在的主要问题,同时本文从城市商业银行管理者的视角出发,将城市商业银行转型的必要性、我国未来融资结构变化的方向、市场需求进行了综合全面的分析考量,提出了我国城市商业银行未来收入结构转型的方向。通过分析,本文认为城市商业银行在新一轮的金融行业调整中有着比以前更多的机会,为他们弯道超车提供了可能。城市商业银行更应该顺应趋势,结合自身的特点,尽早的实现业务转型,将PE、证券承销、财务顾问等业务作为未来的核心业务,以提升自己在新的竞争中的综合实力。