近些年来,伴随着资本市场日新月异的迅猛发展,我国各类型的企业也为迅速扩张规模开始筹集更多运营资金,越来越多的企业尝试选择首次公开发行股票(即Initial Public Offerings,简称IPO)的方式满足自身规模扩张的资金需求。公司IPO的热度不断升温,许多隐含的问题也开始逐渐显露,部分IPO公司不惜通过违规信息披露和财务造假来获取IPO资格,导致了注册会计师在IPO审计过程中的审计风险大大提高,因此IPO审计作为应对企业上市过程中财务造假行为的第一道防火墙,注册会计师应该对相关的审计风险进行严格的控制和规避,出具恰当的审计意见,维护证券市场健康有序发展。在此背景下,文章以风险导向审计模型以及审计风险的概念和特点为理论基础,对IPO审计风险来源从了解拟上市公司及其环境、企业内部控制并评估重大错报风险等方面进行剖析,运用文献研究和案例研究相结合的方法,结合IPO被否案例,通过对天丰节能IP0审计失败案例中存在的问题进行分析总结,并在此基础之上提出了有效识别和应对IPO审计风险的建议与措施。通过文章的分析得出,IP0审计风险主要风险点有IPO企业改制不规范、持续盈利能力弱、会计方法使用不规范、治理结构不健全、业务违规、同业竞争等,注册会计师应在有效开展IPO财务调查的基础上,应用风险导向审计模型,识别和评估IPO企业的重大错报风险,制定进一步科学合理的审计程序来应对。同时注册会计师在执业过程中应加强职业怀疑和严格执行审计程序,合理借助外部专家意见,会计师事务所也应谨慎选择客户,建立一套完善的IPO审计项目质量控制制度,对审计人员定期开展IPO审计培训和后续教育,从多层面应对IPO审计风险,提高IPO审计质量。