随着我国经济发展和资本市场不断成熟,中国已成为新兴国家中规模最大、最具活力的私募股权投资市场,并广泛得到黑石、KKR、凯雷集团、CVC等国际领先私募股权投资公司的重视。而然,我国资本市场较欧美等发达国家仍较为落后,加之私募股权投资进入我国的时间较短,仍处于发展的早期阶段,广大民众对私募股权投资并不了解或一知半解。最近几年我国经济增长速度放缓,宏观经济景气度降低,我国资产泡沫不断膨胀,私募股权投资市场出现了资金多优质项目少的局面,在某些时期很多投资项目价值被严重高估,因为项目选择和评估不当导致了许多私募股权投资基金已投项目股权资产缩水严重。因此如何甄别目标企业、评估投资价值、控制投资风险成为私募股权投资机构迫切关心的问题。本文梳理了国内外私募股权投资的相关概念、基本理论和国内外研究情况,对私募股权投资基金的运作模式进行了详细的阐述。文章以GK私募股权基金投资A公司为例,详细介绍私募股权投资工作流程、项目价值评价体系和项目估值方法。以投资机构的角度对私募股权投资项目评估体系进行应用分析,对GK基金的项目投资价值评估体系的运行情况进行分析总结和提出问题,并就相关问题提出解决方向和方式建议。通过本文,希望能增加广大民众对私募股权投资运作及项目价值评估体系的理解,并为私募股权投资机构在构建全面、客观、准确且确实可行的企业价值评估体系和方法提供参考借鉴价值。