信用风险作为一种最古老的风险类型存在于银行业的始末,随着我国经济的发展,信用风险也成为我国商业银行所面临的最主要风险。所以改进风险的度量方式成为降低不良贷款的有效手段。传统的定性分析、专家经验判断等度量和管理方法经常用于违约发生时,隐含着授信时间到期的假设,存在着严重的时滞性和被动性。这些方法已经不能有效地应对当前金融世界产生的新问题。因此,我们需要重新引进建立一套适用于我国信用风险的度量模型,对风险进行量化、动态管理,有助于商业银行提高风险的识别、预测和控制能力。本文将根据我国2012年年度报表披露的财务信息及商业银行现行所采用的风险管理度量方法,分析了商业银行信用风险现状和信用管理办法中存在的问题。对目前广泛使用的古典模型和信用风险度量模型进行了优缺对比,选取了比较普遍适用的KMV模型进行实证研究,并对相关参数进行了修正,以确保对我国的有效性。实证结果表明：KMV模型能够很好的区别业绩不同公司之间的差异,在我国具有较强的时效性；违约距离能够很好地反映上市公司信用情况的变化；违约点的选择对于模型的影响不明显;公司的资产价值一般大于公司的股票价值,公司股票的波动率普遍高于公司资产的波动率。基于目前我国商业银行所处的特殊时期、信用风险管理的现状以及KMV模型在中国的适用情况,在市场逐渐完善,信用体制不断健全的同时,借鉴国际先进的管理度量办法,加强我国银行内外部的评级制度,强化银行竞争能力,将可能发生的风险或已发生的信用损失降到最低,对整个金融市场的健康发展都有着重要作用。