项目融资作为国际融资的一个重要分支,是一种以“项目导向”、“有限追索”和“风险分担”等特点区别于传统的倚重于借款人公司的资信及债务偿还能力的公司融资方式,并因此在国际上受到项目投资人和借款人的欢迎,成为了大型工程项目建设和资源开发项目筹集资金的一种重要手段。在我国经济持续快速发展的今天,投资项目的资金来源处于持续缺口的状态,项目融资方式作为一个得以验证有效的工具出现,不失为一种值得借鉴并有发展潜力的融资方式。因此研究项目融资在我国的应用及一些实务操作方式,具有很强的现实意义和应用价值。 项目融资模式是项目融资整体结构组成中的核心部分,它融合考虑了投资结构、融资渠道和方式、风险分担方式等各种因素。从上世纪30年代开始,通过几十年的实践运用,产生了“杠杆租赁”、“生产支付”、BOT等一些通用的融资模式。而项目的信用保证结构的设计在项目融资模式中又显得格外重要,它被认为是保障项目得以运作的“生命线”。因为项目融资的根本特征体现在项目风险的分担上,而项目担保正是实现风险分担的一个关键所在。所以本文选择对项目融资模式和信用保证结构进行探讨,是从项目融资的主要问题入手,且力求体现项目融资在实际运用中的价值。 本文从项目融资的理论和基本特征入手,着重分析项目融资结构特点及风险分担机制,结合案例对项目融资模式和信用保证结构进行探讨,并针对我国铁路项目的特点,探讨了铁路项目融资模式的选择和信用保证结构的设计。 本文的基本框架和主要内容如下: 第一章:从项目融资的起源、现状和发展入手,阐述了项目融资的定义、基本特征及结构框架。主要反映本文的研究范围与意义、国内外关于该课题的研究现状及趋势及本文的研究计划。 第二章:分析项目融资需要考虑的基本因素,着重对一些通用的融资模式的结构特点、优劣势以及操作方法进行论述。 第三章:阐述项目融资中的各种风险类型、风险分担的原则和风险管理的方法。