近年来,探寻宏观经济运行的微观基础,已经成为当代经济理论研究的前沿课题。家庭作为社会体系中的一个微观单元,占有着大部分的社会财富、国民收入和消费品资源,家庭的消费投资决策行为,直接构成社会整体行为的一部分。随着家庭理财意识的强化和家庭金融产品种类的丰富,资本市场和证券市场的逐步发展,银行理财产品的不断创新,房地产业的日渐完善,家庭资产配置的选择日趋多样化、丰富化和复杂化,如何合理有效地配置家庭资产,保证居民可支配收入的保值增值,对推动我国经济社会稳定快速发展、金融机构高效有序融资有着重要意义。本文研究的主要目的就是在借鉴美国、欧洲主要国家、亚太地区主要国家家庭资产配置结构现状及发展趋势的基础上,就我国城市居民家庭资产配置现状进行系统分析。主要分析家庭参与风险性金融资产和风险性非金融资产的影响因子,探寻出一种真正符合我国城市居民家庭资产配置的配置结构。论文通过分析我国城市居民家庭金融资产的配置现状,探寻影响我国城市居民家庭金融资产的影响因素,主要从个人生命周期、家庭收入、受教育水平三个方面进行分析。同时透过微观经济数据,了解家庭金融资产结构对财富效应的影响,深入分析现阶段我国城市居民家庭金融资产配置市场收益对我国金融市场基尼系数的推动作用。考虑到我国城市居民在进行家庭资产配置时要同时遭受来自金融市场和非金融市场上的压力,本文分析了我国城市居民非金融资产中房地产资产及黄金资产配置现状及与金融资产的协同作用。之后对世界各国的居民家庭金融资产和非金融资产的配置状况进行数据整理和简要分析,主要选取了具有代表性的美国、欧洲各代表性国家以及亚太地区的日本和韩国的家庭资产配置结构,研究发现,各国家庭配置结构与各国的经济实力、社会保障制度、居民消费习惯息息相关,但总体来说,经济越发达、居民生活越富裕的国家居民可支配收入越多,家庭资产配置结构也越合理。最后,在以上研究基础上,结合我国城市居民家庭资产配置现状提出自己的主要结论以及政策建议。本文认为,收入水平、受教育程度及良好的职业对提高家庭风险性资产配置比例具有正面作用,会影响居民家庭对股票、基金等风险性资本市场的参与程度,而生命周期状况对风险性资本市场的参与程度则呈现“倒U”现象。通过对欧美发达国家以及亚太地区各国的家庭资产配置结构、家庭金融深化水平以及消费者信贷建设水平的数据分析,对比我国城市居民家庭资产配置现状,可以看出,我国城市居民家庭资产结构相对于西方发达国家有其独特的特点,主要是金融资产中无风险资产持有比例过高,风险投资中股票资产份额过重;非金融资产配置中房地产资产配置比重逐年增加,房产问题已经成为关系到国计民生的重要问题。鉴于上述现象,本文提出以下几点政策建议:在宏观政策建议方面,一是深化体制改革,解除居民的后顾之忧;二是鼓励金融创新,丰富金融产品类型;三是加快房地产业改革,稳定房产价格;在家庭理财建议方面,一是减少家庭银行存款的持有比例;二是增加金融资产投资种类,降低风险;三是理性投资房地产市场。