如今,全球大多数股票和衍生品交易所都是订单驱动市场。在这样的市场里,交易者使用市价订单和限价订单进行交易。市价单能够保证立刻成交,但是却不能确保证成交价格,限价单能够确定成交价格,却需要在订单簿上等待成交。所以选择合适的订单执行交易是交易员们每天需要面对的问题。其中,限价单的成交概率无疑是影响交易员抉择的重要因素,限价单的成交概率越高,交易员的期望收益越高。在真实市场中,大量的限价单在成交之前就被撤销,无法观察到真实成交时间,这对限价单成交概率的估计造成了困难。在本文中,我们搭建了基于事件驱动的模拟成交环境。该环境为研究提供了重复可控制的实验场所。通过在模拟环境中的比较结果发现,成交时间模型能够较好地解决由于撤单带来的删失数据问题。进一步的,本文利用生存模型对深圳证券交易所的实证数据进行了分析。通过构建描述市场微观结构的变量对限价单的生存时间进行了预测,并探索了限价单成交概率对于委托价格和委托量的敏感性。最后本文比较了静态交易策略和基于限价单成交概率模型的交易策略的表现。发现对于流动性交易员而言,在不同的等待窗口期,使用生存模型预测了成交概率的交易员总能获得更优的成交成本。