供应链管理作为复杂的系统工程,不仅密切受制于各结点的投融资、经营管理及市场策略,而且与企业生命周期相关,需要从中长期、整体性视角考虑。从目前国内外实践与研究看,大部分供应链现金流量周期管理是站在核心企业自身角度,通过延长应付账款周期、缩减应收账款周期等方式进行短期和局部调节,虽然有利于化解核心企业的局部现金流量周期,但从中长期看却是极大地挤压了供应链上其他参与者的现金流,最终伤害了整体链条的效率和生存能力,近年出现的诸多重大典型负面案例均与此有关。因此,本文在文献和理论研究的基础上,以核心企业E为研究对象,从整体角度出发,构建了长期、稳健的供应链现金流周期管理的量化模型和优化策略,并对E企业进行了分析和论证。作者认为这是维护供应链良好生态系统的关键所在。本文的研究方法是基于核心企业在供应链购销中的现金流周期匹配原则,在锁定对上游刚性付款周期和金额的前提下,借助线性回归对锁定周期内的回款进行预判,并借助贝叶斯定理对锁定周期回款中较为可信的下游客户自偿性付款进行可靠性分析,再借助数学规划和贝叶斯分析结果对核心企业向下游客户的供货比例进行最优化调节,最终形成了以资源配置优化代替传统意义上拉长应付账款或缩短应收账期的现金流周期优化策略和算法,在此基础上针对E企业进行了检验,计算结果较为满意。本文所涉及的模型及算法均以历史数据为基础,摒弃了主观评分算法将定性问题定量化可能导致的干扰和偏差,是供应链管理、财务管理和数学理论的交叉应用,由于可以多期迭代逼近,易于实现算法编程,不仅对B2B下的供应链管理具有更强的实用性,而且可在此基础上进行供应链金融等领域的深度研究。