我国证券投资基金投资风格与策略研究

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我国证券投资基金,至今也不过十几年的历史,但我国证券投资基金发展迅速,已成为我国金融市场举足轻重的机构投资者。在基金经理的具体操作当中,证券投资基金投资风格与策略关系到基金业绩的表现。本文着重研究我国证券投资基金投资风格与策略,结合国外的情况,分析了我国证券投资基金投资风格类型,我国证券投资基金投资风格主要分为增长型、价值型与混合型。重点介绍了我国证券投资基金投资风格分析方法。一是基于收益的风格分析,该分析方法试着通过对比基金的历史收益率与同期的相关指数的收益率的相关程度来决定基金的类别。二是基于持仓的风格分析。与投资风格相对应,投资策略也是本文的重点论述对象,笔者细细分析了我国证券投资基金组合投资策略与资产配置策略。当然,所有的投资都得考虑风险与收益,在本文的第三章,分别分析了基于投资风格与基于投资策略的证券投资基金的风险与收益。为了使本文有更强的说服力,本文的最后一章还进行了实证分析,以此得出我国证券投资基金投资风格与策略方面的结论。
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