公允价值因金融经济而兴起,又因金融经济而衰落,正所谓成也萧何败也萧何,这种尴尬的现象是值得我们深思和研究的,特别是恰逢我国正式实施公允价值会计一年多就爆发了金融危机,使公允价值险些被废除,所以研究公允价值既有理论意义又有现实应用意义。本文依据决策有用性的会计目标,从信息观和计量观分析“公允价值变动损益”的信息质量问题,可以得出：第一,因“公允价值变动损益”中包含了本期处置或者出售的前期确认的公允价值变动损益额,所以扰乱了“公允价值变动损益”的信息纯度,降低了其信息质量；第二,时点上的“公允价值变动损益”缺乏持续性,将时点上的损益变动结果归为时间段的营业利润中,影响持续性营业利润对企业收益的解释能力；第三,金融经济的波动性和“公允价值变动损益”自身信息的不纯净性,使“公允价值变动损益”不具有一阶自相关性,不符合Ohlson模型应用的假设条件,所以“公允价值变动损益”不能提高净利润对企业价值的解释能力。文章选取了从2007年至2010年在我国沪深两市上市的14家银行为样本,采用收益模型和价格模型对“公允价值变动损益”的信息质量进行了实证分析,实证分析结果与理论分析相符合。