保险作为一种市场化的风险转移机制、社会互助机制和社会管理机制，可以天然地为构建社会主义和谐社会发挥独特作用。在国家第十一个五年规划即将开局之际，保险业要创新思想观念，创新体制机制，创新产品服务，充分发挥在促进经济发展、完善社会保障体系和辅助社会管理三个方面的重要作用，为构建社会主义和谐社会做出更大的贡献。 我国保险业由于历史原因，国情条件所限，在资金运用上很大程度地受到约束，从而造成收益率不高，保险公司倚重承保业务获取利润的现象。这与世界保险发展潮流相去甚远，发达国家保险公司根据本国国情，发挥保险资金天然优势，投资收益率远大于我国保险公司。无论是保障社会主义经济建设，还是完善资本市场的需要，还有保险公司自我发展的渴求，都说明了一个道理：我国保险公司必须善用投资策略，而且刻不容缓。本文从保险资金的特点入手，分析保险资金投资特点。进而从我国保险资金运用现状，指出有哪些不足。第三章分析造成这些不足的原因所在，为下文设计投资策略奠定基础。第四部分为本文的主体部分，从保险资金的投资领域、投资渠道、投资的方式和手段以及投资组合方面设计投资策略，并分析了Markowitz模型的不足，在连续时间模型基础上给出了投资组合策略，并做出了实例分析。第五部分为加强保险公司内部控制，完善投资外部环境，给出了合理化建议。