【摘 要】
：
国债利率期限结构的动态演化特征对利率市场化顺利推进和产品定价有积极意义。使用非平滑FamaBliss方法对交易所市场的国债交易数据进行处理,可以获取实证研究的初始数据,然
【机 构】
：
上海财经大学经济学院,上海财经大学金融学院
论文部分内容阅读
国债利率期限结构的动态演化特征对利率市场化顺利推进和产品定价有积极意义。使用非平滑FamaBliss方法对交易所市场的国债交易数据进行处理,可以获取实证研究的初始数据,然后扩展静态NSS模型为动态Svensson(LSCC)模型,该模型嵌套了动态Nelson-Siegel(LSC)模型。在利用状态空间模型与Kalman滤波估计出参数后,比较LSCC模型与LSC模型对利率期限结构的拟合与预测能力。结果表明:动态Svensson(LSCC)模型具有更加显著的拟合能力和预测能力,能够更好地反映国债利率期限结构的动态特征。
其他文献
从后殖民主义角度看,英国海洋文学中的殖民地意象可以得到全新的阐释,文学文本中它表现出多元性:探险的目的地、财富的映射物、殖民征服、宗教教化等等。文学家不觉中成为政
本文对任意波形信号的周期测量进行了研究,设计了相应的测量电路,并利用Multisim对所设计电路进行了仿真实验。仿真结果表明,该测量方法及电路可行,测量误差小。
特色农产品是借助气候、土质、品种、加工等自然环境优势,形成具有明显以地域范围为特征,其内在品质、外观形状、口感风味等方面表现出特有的、区别于其他产品的属性的一类农
由于标准粒子群算法（SPSO）存在后期搜索效率太低的问题，提出了一种速度更快的粒子群优化算法（FPSO）。FPSO保留了SPSO前期的全局搜索能力，但改变了SPSO算法后期的搜索策略，使其迭代次
从当前的情况来看，我国的足球水平是十分落后的，通过对其中的原因进行分析，发现对校园足球文化建设力度是一个很大的问题，而文化对于任何一个行业的发展来说都是至关重要的。因此
【正】一、释义:能“任事”者为士 在中国的历史上,有所谓的“士农工商”四民。作为一个职业阶层,“士民”应该是最晚出现的,但它却后来居上,竟位于“四民”之首,这种“历史
在脑图像分割中,因为遭到噪声或异常值的干扰,往往会使得图像的质量下降。而传统的模糊聚类存在一定的缺限,容易受初始值的影响,这给医生准确识别和提取脑组织带来很大的麻烦
<正>"拥护中国共产党的领导,维护国家的安全、荣誉和利益。忠于宪法,忠于人民……"2月14日上午,江西省新余市千余名副县级以上党员领导干部身着正装,佩戴党徽,右手握拳,在领
微山稀土矿是鲁西地区已查明的一处中型稀土矿床,研究表明,目前的开采深度还处于岩体顶部的脉状矿体,成矿流体温度剖面初步揭示了高温区域随深度增加有明显收窄的趋势,经勘查
综述了冷作模具钢、热作模具钢、塑料模具钢的发展状况及其应用,同时对这三种模具钢发展的新钢种进行了详细的阐述,并对今后模具钢的研发进行了展望。