论文部分内容阅读
8岁起就在深圳生活的李繁经历过创业、失业、再就业，如今成了33岁的体面白领，已经开始有人叫他老李了。操着家乡口音的老李热爱脚下这片温热、开放的土地，但他就是不明白为什么深圳能长出华为却容不下他一个小小的手机维修商？
“中国要建中小企业孵化器，要扶持企业，首先肯定有个框，就是高新技术。我不是高新技术，但是我能养活十个人，就没资格吗？”李繁过去创办的手机维修店鼎盛时期“一个月净利润十多万”，但生存环境的恶劣把他逼到了死胡同，只能关掉给别人打工。
一分钱难倒英雄汉。“不说小微企业，连中小企业都没有融资渠道。我EMBA的同学就是一家银行支行的行长，他跟我说没抵押谁给你贷款，除非是找大型公司做担保。”
老李一副过来人的世事洞明，“也可以贷，有楼有房，有财政合同，和大企业、政府签的合同，越是这种越好贷。或者找什么温州商会、潮州商会，剩下的就是地下钱庄高利贷。没有融资管道怎么办，朋友都不借你怎么办，那就要倒闭了。”
据宜信公司发布的《2011小微企业调研报告》显示，筹资扩张困难占小微企业发展制约因素提及率的44%，在小微的“烦恼”中排名第二位。从融资金额需求来看，多数小微企业的资金缺口较小，受访者中有64%表示其日常资金短缺额度在10万之内，94%的企业资金短缺额度不超过50万。
小微企业是名副其实的草根。他们不会出现在500 强的榜单上，也不会与上市、IPO 有关联，就是身边的小商铺、小工厂、小作坊，但他们贡献着GDP，他们成长也需要“雪中送炭”。
炭从哪里来？据银监会测算，中国银行贷款主要投放给大中型企业，大企业贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小企业仅为20%，几乎没有微型企业。村镇银行、小额贷款公司等新型金融机构，远远无法承担小微企业融资重任。
也许只有草根才能拯救草根。资本的天性是嫌贫爱富，因此小微企业与资本的对接也不得不门当户对。中国小额信贷机构联席会会长、国家开发银行顾问刘克崮认为，中国小企业融资难解决的出路在于建设中国草根金融体系，只靠某一个方面的机构和某一个方面、某一个地区的努力是不可能的，需要通过草根金融体系建设来提高整体的城乡金融服务能力，根本改善中国金融结构的失衡局面。
贷款有多难
银行也爱“傍大款”
当“老李们”为找不到钱心焦气躁甚至心灰意冷时，另一些人却在发愁手里的钱是该炒股还是买楼。难道就没有一条通道，连接起沙漏两端的巨大财富和资金渴求，让钱在两类人手里合理流动吗？
银行的作用不正在于此？但是在小微企业身边，鲜少见到银行的身影。在江浙经营一家企业的刘军，年收入不过百万，“每天都能接到各种担保公司的电话，利息高得吓人。”但从没有一家银行叩响他的门。
“这不奇怪，因为银行要赚钱，瞄准的都是优质客户，不是资产几万、几十万而是几千万、几个亿的人。全世界的银行都一样，都瞄准优质客户，只有小银行才能为有几十万的客户服务，所以小银行为小客户服务，大银行为大客户服务，这是银行自然的分工。美国的银行大部分都是社区银行，有8000家，就是两条街上一个很小的门脸，为周围十来万人服务。中国解决这个问题靠大银行没希望，要靠小银行。”著名经济学家茅于轼在接受《数字商业时代》采访时谈到。
“在中国，四大行对企业客户的网点基本上是5万～7万家，而中国有数千万家中小企业，杯水车薪。美联储有经济学家分析，大小银行对企业借贷模式有区别。大银行往往会注重硬的信息，比如通过看财务报表决定信贷，中小银行往往通过软信息，比如通过信贷员跟客户进行直接接触，也就是说个人信息来决定。” 摩根大通中国首席经济学家朱海斌同样认为。
银行借钱给企业不仅讲究“门当户对”，还要“挑三拣四”，因为商业银行自身也有风险和盈利的考量。
“银行也愿意傍大款儿。对大企业、大老板，我们服务有面子，而且风险小，交易成本比较大，给这样的小企业服务，就挺费手脚，而且风险比较大。”即使是在中小企业融资“先锋”的包商银行董事长李镇西看来，“愿不愿意贷，敢不敢贷”，对银行都是一个挑战，因为小微企业融资在全世界都是难题，在中国也不例外。
李镇西觉得给小企业贷款“费手脚”有深层的经济内因。中金公司投资银行部董事总经理王庆认为，中国的金融中介服务超过70%～80%通过商业银行来完成。如果商业银行能够非常低成本地服务中大型企业，自然而然就不会着眼服务中小企业，因为同一笔贷款，运作大笔贷款和小笔贷款的成本是一样的。从成本收益角度讲，服务中大型企业自然更有利。
这就是民生银行曾经拒绝过开心网创始人贷款的原因所在。“我们和风投不一样，银行只能分享到小微企业的利息。如果我们扶持他们成长上市了，他们会很感谢，把主要存款放在民生，仅此而已。我们分享不到它的股权和更多成长。”民生银行零售银行部小微企业业务促进中心总经理崔洋介绍，截至2012年一季度，民生银行小微企业贷款余额突破2400亿元，小微企业客户超过52万户，其中贷款户超过15万。截至去年底，小微企业贷款的不良率只有1.5‰左右。
“这么大的规模保持这么低的贷款不良率，所以我们没法去关注看不清前景的企业模式。” 而民生银行曾给名导演们集体授信“押注”，则因为“他们做的业务我们相对来说看得懂，这不是从0到1的过程，是由10到15。”为了降低风险，对于创业在2年以下的企业，民生银行也基本不作为客户考虑。“有抵押也不做。20年的企业容易倒闭吗？2年的企业才容易倒闭。”崔洋解释。
据宜信调研报告显示，从融资渠道来看，小微企业目前仍较多习惯通过亲友借款的形式获得资金，被访者中有54%选择亲友借款，而选择贷款的仅有27%，曾申请贷款的企业也仅占30%，手续麻烦、缺少抵押物或担保是主要限制因素。
找钱要门当户对
小微金融步入专业化2.0版
时下正值“北京银行业小微企业金融宣传月”蓬勃遍地，各大银行对小微企业的热爱都像醒目的宣传条幅那样溢于言表。刘鹰觉得这是件好事，但留美30年的她最反对搞运动，“在这一个月当中大家都言必称小微企业，一个月之后就抛之脑后，怎么办？这应该形成一种持续的服务，应该把小微企业当作经济发展的脊梁骨。”
远在南方的宁波银行显然要把脊梁骨当成主心骨，在成立15周年之际，宣布投入100亿信贷资金给中小企业，其中40亿投向小微企业；设立5亿信用贷款额度，向诚信企业发放信用贷款。
宁波银行行长罗孟波认为，“任何一个行业都会讲究分工和协作。从衣服来讲，有人做外套，有人做衬衣。从银行业自身来讲，我们一直讲门当户对，有些客户我们服务不了，或者说目前我们不具备这个条件。今后可能很多大企业直接进入证券市场、直接进入融资市场，银行间接融资留下的是广大中小企业和消费信贷。”
有所为，有所不为，这也正是民生银行坚持小微金融发展的原则之一。
崔洋走马上任小微业务促进中心总经理时也茫然过，“没人做过这件事，没有参考。”
早在2008年底，小微金融即被列入民生银行三大市场定位之一。当初内部讨论最激烈的是，小微金融要做什么业务。民生银行行长洪崎提出，做业务就像出海捕鱼，第一件事情绝对不是打捞，而是找鱼群在哪，在哪能捕到大量的鱼。
“我们首先排除太激进的行业，确定从熟悉的行业做起。经过大量调研，发现在商贸流通和制造领域有很多小微企业，我们就把主要目标客户首先定位于劳动密集型的小微企业。”崔洋回忆。
2009年初，民生推出“商贷通”。民生银行董事长董文标随即提出“大数定律”、“价格覆盖风险”的原则，强调“规划先行、批量营销、标准作业”，要求零售业务批发做。
这条路被证明符合民生小微金融的发展方向，也适合全国股份制银行发展。崔洋认为，与城商行不同，民生的优势不在区域网点上。“广州顺德银行在顺德有300个网点，可以覆盖到每个商铺，而民生银行在中山、佛山、东莞只有三家支行，从业人员十几人，做事的原则和逻辑就不可能一样。”
如今，5000个小微金融从业人员要服务52万小微客户，“批量营销、标准作业”就是必然前提。“大数定律”则最大限度地分散风险，实现集约高效。同时民生采用“商圈”模式化管理，并与行业协会、商会合作，实现规模化运作，降低单笔授信的成本。
“在中关村商圈里，我们以鼎好、海龙大厦里的商户为目标客户，因为他们基本代表着整个中关村最好的销售市场。有通州商户说那市场也很好，但是我们没有时间做。”崔洋说。
在专业化的路上，民生银行已经步入小微金融2.0版。2011年，董文标提出，用3年时间建立100～150家专业支行。如今，水产支行、石材支行、茶叶支行、服装支行……这些以专业市场命名的支行令人耳目一新。在董文标看来，“小微金融服务”必须要全面、深刻地体现“专业化”。“专业化”才有可能让支行存贷款业务过百亿。解决风险要靠“大数定律”，靠价格冲销风险，其前提就是专业化。
包商银行的定位也十分清晰。微小企业是其主流客户，占贷款额60%。作为一家城商行，它走的小微之路更有地方精准特色。包商银行总部设在内蒙古，有14家分行，省外设4家区外分行，同时还有28家针对农贷业务的村镇银行。
“通常，小微企业跟家庭是分不开的。对这部分企业我们基本上不考虑抵押品，主要是信用风险管理，也就是所谓的现金流管理。做银行不应当像当铺一样，不应该老要抵押品。”包商银行首席经济学家华而诚介绍。
做银行不是开当铺
破除抵押物膜拜
“靠抵押不能叫搞银行，这种制度非常糟糕，我们就是要想办法改变这种制度，在中国银行业树立银行不是做典当而是做金融的形象。”董文标提倡破除抵押物膜拜。
“这其实和游泳一样，从抱着救生圈到放开救生圈，有一定的过程。一开始我们还是以抵押为主，2009年有92%是抵押贷款，后来发现很多问题，不良率大部分是抵押贷款造成”。崔洋打比方，“有了游泳圈，你会过于依赖它而忘记关注人自身的本领，只有人最重要，东西是还不出来钱的。尤其像现在这种境况，房屋对银行一点用都没有，买得起房的人都没资格，只有转成长期资产，卖给第三方做经纪业务。”
这就像民生初涉小微金融一样，都是自上而下的渐进推动。崔洋感慨，今天讲可以给小微企业放贷，大家觉得是拿常识献宝似乎很可笑。可当初他们也是“捏着鼻子哄眼睛”过来的。
北京电子城支行从2009年开始做小微业务，从最初的钢贸客户发展到木材客户，到现在的西南郊冷库，它的业务构成不断下沉、“接地气”，真正开始和小微打交道。
2009年，客户经理找钢材客户要贷款500万，对方并不热心，“人家真做不了生意，其实对方需要的资金额是几千万，那时候的500万就显得话语权和议价能力很差，谈判能力就没有。”崔洋介绍。后来客户经理发现木材的经销商比钢材经销商小一些，再后来发现冷库信贷更好做，“因为冷库企业大部分都没有得到过贷款，你给他80万，他就觉得能做很多事情了。”当银行一步步贴近小微企业，其议价能力也逐步成熟。“让小微企业获得现代化服务，你会看到客户因为你而改变。”这是崔洋和同事最有成就感的一刻。
在中国，大型企业往往是被过度服务的企业。民生银行有舍有得，主动选择了小微企业。过去三年里，民生银行贷款新增规模的40%投向了小微企业，累计向小微企业发放贷款超过5600亿元。”
其实小微企业的风险没有想像中那么可怕，民生银行运用非财务指标搜集小微企业经营信息，有效评估企业风险，破除财务报表迷信。
在贷款评审时他们运用信息交叉类比的手段，还原行业真实情况。温州隆安一个做水暖洁具的客户要大量生产五金挂件，电熔和电镀是其核心技术，因此用电量就是其核心指标。民生银行直接找当地供电局调取用电信息，在后期管理时反复跟踪。
除了消耗指标外，民生还很注重关键性的生产资料。对超市供应商而言，冷藏车就是它的生产实力。这就好比纺织厂里的纺织机和家具厂里的干燥机，对企业来说都是关键性设备。
开办财富大讲堂、“电子银行进商圈”等活动，是民生银行为客户提供的增值服务，也是其风险管理手段之一。民生银行电子银行部营销策划中心总经理陶江介绍，民生银行充分利用电子银行渠道助力小微金融业务发展，为小微客户量身定制了商户版网银，公私账户集中管理、网银跨行资金归集服务等服务。“贷款以后，一个客户管和不管差别很大，你总得让他心里有一个想法，民生银行有人管着我，钱得还。”崔洋说。
最重要的是，民生银行实施了大事业部制，将大公司业务从支行剥离出来集中到事业部管理，这在组织结构上无异于釜底抽薪。“大公司业务剥离了，支行没事情做，这是和其他银行很大的不同。如果没有剥离，谁还会放弃一单10亿的机会，而去劳心劳力做100万的业务呢？”崔洋反问。
草根金融“组合拳”
从“西部片”到“功夫片”
尽管民生小微金融的不良贷款率只有1.5‰，但崔洋并不认为这代表小微企业真实的样本信用。
“现在小微金融最大的难题还是供给不足。中国的小微金融还没有下沉到足够深度，和行业的需求完全结合在一起，只有当我们的服务达到和国外同样水平后，不良率才有真正代表性。”崔洋感慨，“山东临沂有96个市场，5万个小微企业，我们到现在只开发了1000多客户，只去了其中几个小商品市场、食品糖果市场和物流市场等。这就像有96个蛋糕摆在你眼前，根本就顾不上吃，仅仅把几个蛋糕上的樱桃摘下来。”
崔洋认为眼前的不良贷款率仅仅是樱桃的不良率，和蛋糕的不良率没关系。“我们在大量地挑最好的客户。”
崔洋看到了巨大的市场空白，“小微金融就像一个西部片，想怎么圈地就怎么圈地，而财富管理更像是功夫片，每一个土地每一个进步都得从别人手上夺过来。”
如何为“西部片”上演提供更丰富的金融服务元素？
“应该遵循金融机构分大小，金融产品分类型，金融监管分层次，金融队伍专业化，配套服务社会化的理念，着重从机构、产品、监管、政策和公共服务五个方面来构建中国的草根金融体系，推动形成覆盖广泛、品种多样、服务便捷、高效稳定的中国特色的多层次金融市场。”刘克崮的建议似乎正在“变现”。
阿里金融刚刚宣布将旗下小微贷款产品——天猫信用贷款开放至全国，总计投放46亿元贷款。对天猫2000商家给予重点支持，这些商家可以获得最高1000万元的信用贷款，用于解决流动资金需求。
已经获得贷款的2000多家企业没有提交任何担保、抵押，仅仅是花了3分钟的时间在网上提交申请。不少企业主“从未想到贷款也能在网上如此操作”。 这“另类”的融资体验源于天猫信用贷款的新型微贷技术。依托该技术，天猫信用贷款支持申贷、获贷、支用乃至还贷网上完成，贷款以日计息，可随借随还；同时，贷款以申贷企业在天猫上的店铺综合经营情况给予授信，更看重企业的信用资质，不需要任何担保和抵押。
北京大学国家发展研究院教授周其仁很看好这种模式，“很多买卖行为在网上都有记录，怎么把记录还原成对个人行为倾向的模型？阿里金融放贷就比面对面放贷成本低很多。如果有人要申请贷款，他手里要拿着一个终端，阿里巴巴发出问题，他就要回答。阿里巴巴要看仓库情况，贷款者就拿视频终端给他看。” 周其仁认为，阿里金融现在是利用小额贷款公司的架构进行运作，政府的小贷公司政策应该逐步分级，不是说所有小贷公司都可以变成银行，但做得好的小贷公司，就应该考虑逐步扩大融资的机会；做得差的，则逐步降级，直至摘牌。
中新力合从一家担保公司变身为全国首家科技金融服务公司，也是黑马成长的过程。公司由浙江省科协、中新力合、浙江省科技风险投资有限公司及各市县科技部门联合成立，中新力合占股60%。公司主要客户为高成长性、高科技含量，同时又面临融资难的科技型中小企业。
2007年，中新力合曾探索出信贷担保的“桥隧模式”，即在传统的“担保、银行、中小企业”三方关系之外导入第四方，由其承诺对企业的偿债风险实施购买股权、注入现金流等积极措施，从而有效规避成长型小企业破产清偿的危机，最大限度保留企业的潜在价值。
“小微企业的发展和小微融资企业的发展就像轨道平行，缺一不可。如果没有小微融资企业，小微企业的发展就是一句空话。小微企业在发展当中遇到坎，需要输血，就需要有配套的融资产业在他们身边。”刘鹰说。
但用别人的钱赚钱而不是用自己的钱赚钱，就面临很多风险，这也是茅于轼担心的问题。“银行有银监会，保险公司有保监会监督，担保公司谁来管？最根本的问题是风险防范。你不能说小了就没风险，金融创新难就在这些方面，你跟银监会什么关系，银监会怎么监督你，这个问题没说清楚还是等于零。”
小微企业是名副其实的草根。他们不会出现在500 强的榜单上，也不会与上市、IPO 有关联，就是身边的小商铺、小工厂、小作坊，但他们贡献着GDP，他们成长也需要“雪中送炭”。
各大银行对小微企业的热爱都像醒目的宣传条幅那样溢于言表。刘鹰认为这应该形成一种持续的服务，应该把小微企业当作经济发展的脊梁骨。
小微企业的发展和小微融资企业的发展就像轨道平行，缺一不可。如果没有小微融资企业，小微企业的发展就是一句空话。
“中国要建中小企业孵化器，要扶持企业，首先肯定有个框，就是高新技术。我不是高新技术，但是我能养活十个人，就没资格吗？”李繁过去创办的手机维修店鼎盛时期“一个月净利润十多万”，但生存环境的恶劣把他逼到了死胡同，只能关掉给别人打工。
一分钱难倒英雄汉。“不说小微企业，连中小企业都没有融资渠道。我EMBA的同学就是一家银行支行的行长，他跟我说没抵押谁给你贷款，除非是找大型公司做担保。”
老李一副过来人的世事洞明，“也可以贷，有楼有房，有财政合同，和大企业、政府签的合同，越是这种越好贷。或者找什么温州商会、潮州商会，剩下的就是地下钱庄高利贷。没有融资管道怎么办，朋友都不借你怎么办，那就要倒闭了。”
据宜信公司发布的《2011小微企业调研报告》显示，筹资扩张困难占小微企业发展制约因素提及率的44%，在小微的“烦恼”中排名第二位。从融资金额需求来看，多数小微企业的资金缺口较小，受访者中有64%表示其日常资金短缺额度在10万之内，94%的企业资金短缺额度不超过50万。
小微企业是名副其实的草根。他们不会出现在500 强的榜单上，也不会与上市、IPO 有关联，就是身边的小商铺、小工厂、小作坊，但他们贡献着GDP，他们成长也需要“雪中送炭”。
炭从哪里来？据银监会测算，中国银行贷款主要投放给大中型企业，大企业贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小企业仅为20%，几乎没有微型企业。村镇银行、小额贷款公司等新型金融机构，远远无法承担小微企业融资重任。
也许只有草根才能拯救草根。资本的天性是嫌贫爱富，因此小微企业与资本的对接也不得不门当户对。中国小额信贷机构联席会会长、国家开发银行顾问刘克崮认为，中国小企业融资难解决的出路在于建设中国草根金融体系，只靠某一个方面的机构和某一个方面、某一个地区的努力是不可能的，需要通过草根金融体系建设来提高整体的城乡金融服务能力，根本改善中国金融结构的失衡局面。
贷款有多难
银行也爱“傍大款”
当“老李们”为找不到钱心焦气躁甚至心灰意冷时，另一些人却在发愁手里的钱是该炒股还是买楼。难道就没有一条通道，连接起沙漏两端的巨大财富和资金渴求，让钱在两类人手里合理流动吗？
银行的作用不正在于此？但是在小微企业身边，鲜少见到银行的身影。在江浙经营一家企业的刘军，年收入不过百万，“每天都能接到各种担保公司的电话，利息高得吓人。”但从没有一家银行叩响他的门。
“这不奇怪，因为银行要赚钱，瞄准的都是优质客户，不是资产几万、几十万而是几千万、几个亿的人。全世界的银行都一样，都瞄准优质客户，只有小银行才能为有几十万的客户服务，所以小银行为小客户服务，大银行为大客户服务，这是银行自然的分工。美国的银行大部分都是社区银行，有8000家，就是两条街上一个很小的门脸，为周围十来万人服务。中国解决这个问题靠大银行没希望，要靠小银行。”著名经济学家茅于轼在接受《数字商业时代》采访时谈到。
“在中国，四大行对企业客户的网点基本上是5万～7万家，而中国有数千万家中小企业，杯水车薪。美联储有经济学家分析，大小银行对企业借贷模式有区别。大银行往往会注重硬的信息，比如通过看财务报表决定信贷，中小银行往往通过软信息，比如通过信贷员跟客户进行直接接触，也就是说个人信息来决定。” 摩根大通中国首席经济学家朱海斌同样认为。
银行借钱给企业不仅讲究“门当户对”，还要“挑三拣四”，因为商业银行自身也有风险和盈利的考量。
“银行也愿意傍大款儿。对大企业、大老板，我们服务有面子，而且风险小，交易成本比较大，给这样的小企业服务，就挺费手脚，而且风险比较大。”即使是在中小企业融资“先锋”的包商银行董事长李镇西看来，“愿不愿意贷，敢不敢贷”，对银行都是一个挑战，因为小微企业融资在全世界都是难题，在中国也不例外。
李镇西觉得给小企业贷款“费手脚”有深层的经济内因。中金公司投资银行部董事总经理王庆认为，中国的金融中介服务超过70%～80%通过商业银行来完成。如果商业银行能够非常低成本地服务中大型企业，自然而然就不会着眼服务中小企业，因为同一笔贷款，运作大笔贷款和小笔贷款的成本是一样的。从成本收益角度讲，服务中大型企业自然更有利。
这就是民生银行曾经拒绝过开心网创始人贷款的原因所在。“我们和风投不一样，银行只能分享到小微企业的利息。如果我们扶持他们成长上市了，他们会很感谢，把主要存款放在民生，仅此而已。我们分享不到它的股权和更多成长。”民生银行零售银行部小微企业业务促进中心总经理崔洋介绍，截至2012年一季度，民生银行小微企业贷款余额突破2400亿元，小微企业客户超过52万户，其中贷款户超过15万。截至去年底，小微企业贷款的不良率只有1.5‰左右。
“这么大的规模保持这么低的贷款不良率，所以我们没法去关注看不清前景的企业模式。” 而民生银行曾给名导演们集体授信“押注”，则因为“他们做的业务我们相对来说看得懂，这不是从0到1的过程，是由10到15。”为了降低风险，对于创业在2年以下的企业，民生银行也基本不作为客户考虑。“有抵押也不做。20年的企业容易倒闭吗？2年的企业才容易倒闭。”崔洋解释。
据宜信调研报告显示，从融资渠道来看，小微企业目前仍较多习惯通过亲友借款的形式获得资金，被访者中有54%选择亲友借款，而选择贷款的仅有27%，曾申请贷款的企业也仅占30%，手续麻烦、缺少抵押物或担保是主要限制因素。
找钱要门当户对
小微金融步入专业化2.0版
时下正值“北京银行业小微企业金融宣传月”蓬勃遍地，各大银行对小微企业的热爱都像醒目的宣传条幅那样溢于言表。刘鹰觉得这是件好事，但留美30年的她最反对搞运动，“在这一个月当中大家都言必称小微企业，一个月之后就抛之脑后，怎么办？这应该形成一种持续的服务，应该把小微企业当作经济发展的脊梁骨。”
远在南方的宁波银行显然要把脊梁骨当成主心骨，在成立15周年之际，宣布投入100亿信贷资金给中小企业，其中40亿投向小微企业；设立5亿信用贷款额度，向诚信企业发放信用贷款。
宁波银行行长罗孟波认为，“任何一个行业都会讲究分工和协作。从衣服来讲，有人做外套，有人做衬衣。从银行业自身来讲，我们一直讲门当户对，有些客户我们服务不了，或者说目前我们不具备这个条件。今后可能很多大企业直接进入证券市场、直接进入融资市场，银行间接融资留下的是广大中小企业和消费信贷。”
有所为，有所不为，这也正是民生银行坚持小微金融发展的原则之一。
崔洋走马上任小微业务促进中心总经理时也茫然过，“没人做过这件事，没有参考。”
早在2008年底，小微金融即被列入民生银行三大市场定位之一。当初内部讨论最激烈的是，小微金融要做什么业务。民生银行行长洪崎提出，做业务就像出海捕鱼，第一件事情绝对不是打捞，而是找鱼群在哪，在哪能捕到大量的鱼。
“我们首先排除太激进的行业，确定从熟悉的行业做起。经过大量调研，发现在商贸流通和制造领域有很多小微企业，我们就把主要目标客户首先定位于劳动密集型的小微企业。”崔洋回忆。
2009年初，民生推出“商贷通”。民生银行董事长董文标随即提出“大数定律”、“价格覆盖风险”的原则，强调“规划先行、批量营销、标准作业”，要求零售业务批发做。
这条路被证明符合民生小微金融的发展方向，也适合全国股份制银行发展。崔洋认为，与城商行不同，民生的优势不在区域网点上。“广州顺德银行在顺德有300个网点，可以覆盖到每个商铺，而民生银行在中山、佛山、东莞只有三家支行，从业人员十几人，做事的原则和逻辑就不可能一样。”
如今，5000个小微金融从业人员要服务52万小微客户，“批量营销、标准作业”就是必然前提。“大数定律”则最大限度地分散风险，实现集约高效。同时民生采用“商圈”模式化管理，并与行业协会、商会合作，实现规模化运作，降低单笔授信的成本。
“在中关村商圈里，我们以鼎好、海龙大厦里的商户为目标客户，因为他们基本代表着整个中关村最好的销售市场。有通州商户说那市场也很好，但是我们没有时间做。”崔洋说。
在专业化的路上，民生银行已经步入小微金融2.0版。2011年，董文标提出，用3年时间建立100～150家专业支行。如今，水产支行、石材支行、茶叶支行、服装支行……这些以专业市场命名的支行令人耳目一新。在董文标看来，“小微金融服务”必须要全面、深刻地体现“专业化”。“专业化”才有可能让支行存贷款业务过百亿。解决风险要靠“大数定律”，靠价格冲销风险，其前提就是专业化。
包商银行的定位也十分清晰。微小企业是其主流客户，占贷款额60%。作为一家城商行，它走的小微之路更有地方精准特色。包商银行总部设在内蒙古，有14家分行，省外设4家区外分行，同时还有28家针对农贷业务的村镇银行。
“通常，小微企业跟家庭是分不开的。对这部分企业我们基本上不考虑抵押品，主要是信用风险管理，也就是所谓的现金流管理。做银行不应当像当铺一样，不应该老要抵押品。”包商银行首席经济学家华而诚介绍。
做银行不是开当铺
破除抵押物膜拜
“靠抵押不能叫搞银行，这种制度非常糟糕，我们就是要想办法改变这种制度，在中国银行业树立银行不是做典当而是做金融的形象。”董文标提倡破除抵押物膜拜。
“这其实和游泳一样，从抱着救生圈到放开救生圈，有一定的过程。一开始我们还是以抵押为主，2009年有92%是抵押贷款，后来发现很多问题，不良率大部分是抵押贷款造成”。崔洋打比方，“有了游泳圈，你会过于依赖它而忘记关注人自身的本领，只有人最重要，东西是还不出来钱的。尤其像现在这种境况，房屋对银行一点用都没有，买得起房的人都没资格，只有转成长期资产，卖给第三方做经纪业务。”
这就像民生初涉小微金融一样，都是自上而下的渐进推动。崔洋感慨，今天讲可以给小微企业放贷，大家觉得是拿常识献宝似乎很可笑。可当初他们也是“捏着鼻子哄眼睛”过来的。
北京电子城支行从2009年开始做小微业务，从最初的钢贸客户发展到木材客户，到现在的西南郊冷库，它的业务构成不断下沉、“接地气”，真正开始和小微打交道。
2009年，客户经理找钢材客户要贷款500万，对方并不热心，“人家真做不了生意，其实对方需要的资金额是几千万，那时候的500万就显得话语权和议价能力很差，谈判能力就没有。”崔洋介绍。后来客户经理发现木材的经销商比钢材经销商小一些，再后来发现冷库信贷更好做，“因为冷库企业大部分都没有得到过贷款，你给他80万，他就觉得能做很多事情了。”当银行一步步贴近小微企业，其议价能力也逐步成熟。“让小微企业获得现代化服务，你会看到客户因为你而改变。”这是崔洋和同事最有成就感的一刻。
在中国，大型企业往往是被过度服务的企业。民生银行有舍有得，主动选择了小微企业。过去三年里，民生银行贷款新增规模的40%投向了小微企业，累计向小微企业发放贷款超过5600亿元。”
其实小微企业的风险没有想像中那么可怕，民生银行运用非财务指标搜集小微企业经营信息，有效评估企业风险，破除财务报表迷信。
在贷款评审时他们运用信息交叉类比的手段，还原行业真实情况。温州隆安一个做水暖洁具的客户要大量生产五金挂件，电熔和电镀是其核心技术，因此用电量就是其核心指标。民生银行直接找当地供电局调取用电信息，在后期管理时反复跟踪。
除了消耗指标外，民生还很注重关键性的生产资料。对超市供应商而言，冷藏车就是它的生产实力。这就好比纺织厂里的纺织机和家具厂里的干燥机，对企业来说都是关键性设备。
开办财富大讲堂、“电子银行进商圈”等活动，是民生银行为客户提供的增值服务，也是其风险管理手段之一。民生银行电子银行部营销策划中心总经理陶江介绍，民生银行充分利用电子银行渠道助力小微金融业务发展，为小微客户量身定制了商户版网银，公私账户集中管理、网银跨行资金归集服务等服务。“贷款以后，一个客户管和不管差别很大，你总得让他心里有一个想法，民生银行有人管着我，钱得还。”崔洋说。
最重要的是，民生银行实施了大事业部制，将大公司业务从支行剥离出来集中到事业部管理，这在组织结构上无异于釜底抽薪。“大公司业务剥离了，支行没事情做，这是和其他银行很大的不同。如果没有剥离，谁还会放弃一单10亿的机会，而去劳心劳力做100万的业务呢？”崔洋反问。
草根金融“组合拳”
从“西部片”到“功夫片”
尽管民生小微金融的不良贷款率只有1.5‰，但崔洋并不认为这代表小微企业真实的样本信用。
“现在小微金融最大的难题还是供给不足。中国的小微金融还没有下沉到足够深度，和行业的需求完全结合在一起，只有当我们的服务达到和国外同样水平后，不良率才有真正代表性。”崔洋感慨，“山东临沂有96个市场，5万个小微企业，我们到现在只开发了1000多客户，只去了其中几个小商品市场、食品糖果市场和物流市场等。这就像有96个蛋糕摆在你眼前，根本就顾不上吃，仅仅把几个蛋糕上的樱桃摘下来。”
崔洋认为眼前的不良贷款率仅仅是樱桃的不良率，和蛋糕的不良率没关系。“我们在大量地挑最好的客户。”
崔洋看到了巨大的市场空白，“小微金融就像一个西部片，想怎么圈地就怎么圈地，而财富管理更像是功夫片，每一个土地每一个进步都得从别人手上夺过来。”
如何为“西部片”上演提供更丰富的金融服务元素？
“应该遵循金融机构分大小，金融产品分类型，金融监管分层次，金融队伍专业化，配套服务社会化的理念，着重从机构、产品、监管、政策和公共服务五个方面来构建中国的草根金融体系，推动形成覆盖广泛、品种多样、服务便捷、高效稳定的中国特色的多层次金融市场。”刘克崮的建议似乎正在“变现”。
阿里金融刚刚宣布将旗下小微贷款产品——天猫信用贷款开放至全国，总计投放46亿元贷款。对天猫2000商家给予重点支持，这些商家可以获得最高1000万元的信用贷款，用于解决流动资金需求。
已经获得贷款的2000多家企业没有提交任何担保、抵押，仅仅是花了3分钟的时间在网上提交申请。不少企业主“从未想到贷款也能在网上如此操作”。 这“另类”的融资体验源于天猫信用贷款的新型微贷技术。依托该技术，天猫信用贷款支持申贷、获贷、支用乃至还贷网上完成，贷款以日计息，可随借随还；同时，贷款以申贷企业在天猫上的店铺综合经营情况给予授信，更看重企业的信用资质，不需要任何担保和抵押。
北京大学国家发展研究院教授周其仁很看好这种模式，“很多买卖行为在网上都有记录，怎么把记录还原成对个人行为倾向的模型？阿里金融放贷就比面对面放贷成本低很多。如果有人要申请贷款，他手里要拿着一个终端，阿里巴巴发出问题，他就要回答。阿里巴巴要看仓库情况，贷款者就拿视频终端给他看。” 周其仁认为，阿里金融现在是利用小额贷款公司的架构进行运作，政府的小贷公司政策应该逐步分级，不是说所有小贷公司都可以变成银行，但做得好的小贷公司，就应该考虑逐步扩大融资的机会；做得差的，则逐步降级，直至摘牌。
中新力合从一家担保公司变身为全国首家科技金融服务公司，也是黑马成长的过程。公司由浙江省科协、中新力合、浙江省科技风险投资有限公司及各市县科技部门联合成立，中新力合占股60%。公司主要客户为高成长性、高科技含量，同时又面临融资难的科技型中小企业。
2007年，中新力合曾探索出信贷担保的“桥隧模式”，即在传统的“担保、银行、中小企业”三方关系之外导入第四方，由其承诺对企业的偿债风险实施购买股权、注入现金流等积极措施，从而有效规避成长型小企业破产清偿的危机，最大限度保留企业的潜在价值。
“小微企业的发展和小微融资企业的发展就像轨道平行，缺一不可。如果没有小微融资企业，小微企业的发展就是一句空话。小微企业在发展当中遇到坎，需要输血，就需要有配套的融资产业在他们身边。”刘鹰说。
但用别人的钱赚钱而不是用自己的钱赚钱，就面临很多风险，这也是茅于轼担心的问题。“银行有银监会，保险公司有保监会监督，担保公司谁来管？最根本的问题是风险防范。你不能说小了就没风险，金融创新难就在这些方面，你跟银监会什么关系，银监会怎么监督你，这个问题没说清楚还是等于零。”
小微企业是名副其实的草根。他们不会出现在500 强的榜单上，也不会与上市、IPO 有关联，就是身边的小商铺、小工厂、小作坊，但他们贡献着GDP，他们成长也需要“雪中送炭”。
各大银行对小微企业的热爱都像醒目的宣传条幅那样溢于言表。刘鹰认为这应该形成一种持续的服务，应该把小微企业当作经济发展的脊梁骨。
小微企业的发展和小微融资企业的发展就像轨道平行，缺一不可。如果没有小微融资企业，小微企业的发展就是一句空话。