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从资产结构来看，高先生家庭的金融投资虽有了一定进展，但比例仍较小，不利于财富的增长。未来，高先生可通过定投的方式逐渐增加金融资产的配置以获得更多理财收入。
高先生，33岁，月收入由2015年的1.4万元增加到1.5万元，年终奖2万元，月生活支出3000元；高太太，32岁，月收入1万元，年终双薪，月生活支出3500元；孩子6岁，月生活支出2000元。高先生家有自住房1套，市值160万元，尚余43万元贷款未偿还，月还款额3100元，现金和活期存款4万元，定期存款10万元，基金10.78万元。高先生和高太太均有社保，夫妻双方分别配置了商业保险，高先生的保额为50万元，高太太的保额为40万元，每年分别交纳1.6万元和1.4万元保费。高先生家庭每年用于旅游、赡养、教育的费用为3万元。
1 家庭财务状况诊断
2015年，A股市场跌宕起伏，指数站上高点后陷入断崖式下跌。面对市场的巨幅调整，高先生家庭处变不惊，运用理财规划的思路顺利度过股灾。高先生家庭的资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。
从表1看，高先生家庭负债占资产的比重为23.27%，较2015年下降了3个百分点，家庭财务处于较安全的水平，风险评级为中等风险。2015年，高先生家庭的净资产增加了23万元，其中10万元来自自用房产的升值，2万元来自房贷的减少，10万元来自工资收入的结余转为投资性资产，约1万元来自理财收入。
从表2来看，夫妻两人的月总收入2.5万元，其中，男方的月收入为1.5万元，占比57.92%；女方的月收入为1万元，占比38.61%。男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。目前高先生家庭的月总支出为1.86万元，其中，日常生活支出8500元，占比45.7%；月房贷还款3100元，占比16.67%。家庭日常支出占月收入比重为32.82%，低于50%，表明高先生家庭日常生活支出的比重在降低。高先生家庭月房贷还款占月收入的比重为11.97%，低于40%，表明家庭财务风险较低。高先生家庭每年可结余14.16万元，留存比例为41.55%。
2 家庭理财规划
2.1 应急规划
由于2015年房贷利率下降，高先生家庭的还款负担相对减轻，家庭的应急资金需求降低至69600元。高先生可以将其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6购买货币基金。从高先生家庭目前的活期存款来看，4万元仅能覆盖3～4个月的应急需求。
2.2 长期保障
高先生的年收入增加至20万元，已购商业保险保额为50万元，如果希望覆盖未来5年的收入，则保险缺口为50万元。由于高先生负担房贷的50%，如果考虑意外情况出现时保证房贷能够顺利偿还，则保险缺口为71万元左右。目前高先生的保费已达到年收入的8%，而保险缺口还很大，随着高先生收入的增加，未来还可以补充商业保险，保费控制在年收入的10%～15%。按此比例测算，高先生还可增加0.4万～1.4万元的保费来增强长期保障。
高太太年收入13万元，已购保险保额40万元，年交保费1.4万元。尽管仍存在25万～46万元的保障缺口，但由于其保费占年收入的比重已达到10.77%，目前可暂不考虑增加商业保险。
2.3 子女教育规划
从表5来看，由于2015年已按规划进行了1年的投资，且获得了部分收益，基金总额中子女教育基金储备额已有约7万元，因此还需要筹备剩余的93万元。如果每月定投基金4139元，按7%的年收益率测算，则高先生可以在孩子18岁时为其筹备100万元的教育金。如果考虑学费按3%的通胀率上涨，则可增加定投金额至5901元。
2.4 养老规划
高先生和高太太每月的生活费用共6500元。按3%的通胀率计算，23年后高太太退休时将上涨至12828元，27年后高先生退休时这笔生活费用将上涨至14438元，。由于高太太先退休，因此以高太太的退休时点来测算家庭的养老费用，测算结果为384万元。如果这笔费用的50%可以由社保满足，另外50%需要自行筹备。经过2015年的积累，基金总额中约有3.7万元为养老费用，还有大部分资金需要进行筹备。为实现养老目标，高先生家庭可继续实施上一年规划的每月定投2664元的方案。
2.5 基本规划完成后的收入支出情况
基本规划完成后高先生家庭的收入支出情况见表3。
上述基本规划完成后，高先生家庭月结余5578元，年结余22938元，留存比例为6.73%，表明现有的家庭财务资源足以完成上述基本规划，并有一定的结余。
2.6 投资规划
在完成基本规划后财务资源尚有结余的情况下，可利用这部分结余来投资，实现家庭财富的保值增值。完成基本规划后，高先生家庭的年结余在2万元，根据家庭稳健的投资偏好，可将年结余的1/4用于股票或股票型基金的投资，另外3/4的资金仍以购买国债或定期存款的方式保值。
同样，从高先生目前家庭的资产结构来看，金融投资虽有了一定进展，但比例仍较小，不利于家庭财富的增长。未来，高先生可通过定投的方式逐渐增加金融资产的配置以获得更多理财收入。
3 家庭理财实施策略
第一，根据高先生家庭的需求，需准备7万元左右的资金作为应急准备金。其中2万元以活期存款形式保留，剩余5万元用于购买货币基金。
第二，高先生现有的保额可保障意外情况下2.5年的收入，如需将保障时间延长至5年，可增加0.4万～1.4万元的保费加强长期保障；高太太的商业保险可暂不考虑增加。
第三，高先生家庭每月可定投基金5901元作为孩子的教育基金。
第四，高先生家庭可定投基金2821元作为夫妻两人的养老金。
第五，将家庭年结余财务资源的20%～25%进行股票或股票基金投资。
第六，定期存款到期后，可从中拿出1.3万～2万元用于股票或股票基金的投资。
收稿日期：2016-1-11
高先生，33岁，月收入由2015年的1.4万元增加到1.5万元，年终奖2万元，月生活支出3000元；高太太，32岁，月收入1万元，年终双薪，月生活支出3500元；孩子6岁，月生活支出2000元。高先生家有自住房1套，市值160万元，尚余43万元贷款未偿还，月还款额3100元，现金和活期存款4万元，定期存款10万元，基金10.78万元。高先生和高太太均有社保，夫妻双方分别配置了商业保险，高先生的保额为50万元，高太太的保额为40万元，每年分别交纳1.6万元和1.4万元保费。高先生家庭每年用于旅游、赡养、教育的费用为3万元。
1 家庭财务状况诊断
2015年，A股市场跌宕起伏，指数站上高点后陷入断崖式下跌。面对市场的巨幅调整，高先生家庭处变不惊，运用理财规划的思路顺利度过股灾。高先生家庭的资产负债及收入支出情况分别见表1、表2。
从表1看，高先生家庭负债占资产的比重为23.27%，较2015年下降了3个百分点，家庭财务处于较安全的水平，风险评级为中等风险。2015年，高先生家庭的净资产增加了23万元，其中10万元来自自用房产的升值，2万元来自房贷的减少，10万元来自工资收入的结余转为投资性资产，约1万元来自理财收入。
从表2来看，夫妻两人的月总收入2.5万元，其中，男方的月收入为1.5万元，占比57.92%；女方的月收入为1万元，占比38.61%。男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。目前高先生家庭的月总支出为1.86万元，其中，日常生活支出8500元，占比45.7%；月房贷还款3100元，占比16.67%。家庭日常支出占月收入比重为32.82%，低于50%，表明高先生家庭日常生活支出的比重在降低。高先生家庭月房贷还款占月收入的比重为11.97%，低于40%，表明家庭财务风险较低。高先生家庭每年可结余14.16万元，留存比例为41.55%。
2 家庭理财规划
2.1 应急规划
由于2015年房贷利率下降，高先生家庭的还款负担相对减轻，家庭的应急资金需求降低至69600元。高先生可以将其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6购买货币基金。从高先生家庭目前的活期存款来看，4万元仅能覆盖3～4个月的应急需求。
2.2 长期保障
高先生的年收入增加至20万元，已购商业保险保额为50万元，如果希望覆盖未来5年的收入，则保险缺口为50万元。由于高先生负担房贷的50%，如果考虑意外情况出现时保证房贷能够顺利偿还，则保险缺口为71万元左右。目前高先生的保费已达到年收入的8%，而保险缺口还很大，随着高先生收入的增加，未来还可以补充商业保险，保费控制在年收入的10%～15%。按此比例测算，高先生还可增加0.4万～1.4万元的保费来增强长期保障。
高太太年收入13万元，已购保险保额40万元，年交保费1.4万元。尽管仍存在25万～46万元的保障缺口，但由于其保费占年收入的比重已达到10.77%，目前可暂不考虑增加商业保险。
2.3 子女教育规划
从表5来看，由于2015年已按规划进行了1年的投资，且获得了部分收益，基金总额中子女教育基金储备额已有约7万元，因此还需要筹备剩余的93万元。如果每月定投基金4139元，按7%的年收益率测算，则高先生可以在孩子18岁时为其筹备100万元的教育金。如果考虑学费按3%的通胀率上涨，则可增加定投金额至5901元。
2.4 养老规划
高先生和高太太每月的生活费用共6500元。按3%的通胀率计算，23年后高太太退休时将上涨至12828元，27年后高先生退休时这笔生活费用将上涨至14438元，。由于高太太先退休，因此以高太太的退休时点来测算家庭的养老费用，测算结果为384万元。如果这笔费用的50%可以由社保满足，另外50%需要自行筹备。经过2015年的积累，基金总额中约有3.7万元为养老费用，还有大部分资金需要进行筹备。为实现养老目标，高先生家庭可继续实施上一年规划的每月定投2664元的方案。
2.5 基本规划完成后的收入支出情况
基本规划完成后高先生家庭的收入支出情况见表3。
上述基本规划完成后，高先生家庭月结余5578元，年结余22938元，留存比例为6.73%，表明现有的家庭财务资源足以完成上述基本规划，并有一定的结余。
2.6 投资规划
在完成基本规划后财务资源尚有结余的情况下，可利用这部分结余来投资，实现家庭财富的保值增值。完成基本规划后，高先生家庭的年结余在2万元，根据家庭稳健的投资偏好，可将年结余的1/4用于股票或股票型基金的投资，另外3/4的资金仍以购买国债或定期存款的方式保值。
同样，从高先生目前家庭的资产结构来看，金融投资虽有了一定进展，但比例仍较小，不利于家庭财富的增长。未来，高先生可通过定投的方式逐渐增加金融资产的配置以获得更多理财收入。
3 家庭理财实施策略
第一，根据高先生家庭的需求，需准备7万元左右的资金作为应急准备金。其中2万元以活期存款形式保留，剩余5万元用于购买货币基金。
第二，高先生现有的保额可保障意外情况下2.5年的收入，如需将保障时间延长至5年，可增加0.4万～1.4万元的保费加强长期保障；高太太的商业保险可暂不考虑增加。
第三，高先生家庭每月可定投基金5901元作为孩子的教育基金。
第四，高先生家庭可定投基金2821元作为夫妻两人的养老金。
第五，将家庭年结余财务资源的20%～25%进行股票或股票基金投资。
第六，定期存款到期后，可从中拿出1.3万～2万元用于股票或股票基金的投资。
收稿日期：2016-1-11