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摘要：金融供给侧结构性改革对促进中国经济高质量发展具有重要意义。商业银行要正确认识金融供给侧结构性改革的内涵，主动进行改革，转变发展理念和发展方式，以新金融实践推动改革，提高对实体经济和人民群众的服务效率和质量。
关键词：商业银行;供给侧结构性改革;新金融
一、金融供给侧结构性改革的内涵
中央于2019年初首次提出要深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济的能力，这为未来中国金融的改革指明了方向。一年多来，围绕金融供给侧结构性改革的探讨和实践有不少。但全面深刻理解金融供给侧结构性改革的内涵，仍然是有效推进改革的基础前提。金融供给侧结构性改革，就是通过改革调整金融供给结构，减少重复、无效和低端的金融供给，扩大有效供给和中高端供给，使金融供给体系更好适应金融需求的结构变化。
无论是马克思主义政治经济学，还是西方经济学，都把商品、服务的供应和需求关系作为揭示经济规律的一个重要视角。金融作为一种特殊的商品和服务，同样有供给方和需求方，其中，供给方就是银行、证券、保险、小额贷款公司等金融机构，需求方就是广大的企业和居民。目前，我国金融业供给总量上是充足的，但结构上存在问题，例如，金融资源主要集中于发达地区、城市地区，而欠发达地区、农村地区获取金融服务的难度较大;大企业、房地产等领域占据了大量的金融资源，而中小微企业、创新企业却面临“融资难、融资贵”的问题;商业银行经营同质化，产品和服务创新不足，等等。改革的目标就是通过调整和优化金融资源供给结构和方式，提高和优化金融资源供给质量、效率和水平，进而实现实体经济和金融产业的共生共赢。
二、商业银行进行金融供给侧结构性改革的必要性
身处经济金融系统的核心，商业银行要主动进行金融供给侧结构性改革，这既是商业银行的初心和使命，也是顺应经济发展客观规律的需要，更是实现自身高质量发展的必然选择。
（一）经济高质量发展要求呼唤商业银行加快变革
我国经济发展从高增长转向高质量发展后，实体经济的供需体系均在不断升级，并需要与之更加适配的金融体系。然而，过去很长一段时间由于金融供需出现期限错配、权益错配和服务对象错配等问题，导致资金到不了实体经济，甚至出现了一系列金融乱象，长期积累的金融风险居高难下。究其根源，是因为金融企业特别是商业银行的经营理念、产品结构、创新能力等还不能适应新时代经济高质量发展的要求。我国绝大部分商业银行都是由国家资本控股或国家实际控制的企业，作为党执政兴国的依靠力量，理应不忘初心使命，积极贯彻落实新发展理念，在金融供给侧结构性改革中主动作为。
（二）我国金融业面临的基本矛盾发生变化
随着中国社会主要矛盾的变化，我国金融业面临的基本矛盾也在发生变化。具体到商业银行，以前储蓄不足、投资需要旺盛的时候，各种建设项目亟需资金，银行的主要任务是筹集社会闲散资金并投入再生产环节中;而现在储蓄过剩、投资需求不足表现得更为突出，一方面，个人理财需求剧增，去年底居民储蓄存款余额超过70万亿元;另一方面，在经济增长放缓的背景下，优质项目相对稀缺，所以商业银行的经营重心转移到如何有效管理社会财富、合理配置金融资源上来。
（三）传统盈利模式不可持续，倒逼商业银行改革
我国商业银行的盈利模式仍然以赚取存贷款利差为主，70%的营业收入与信贷活动有关，非利息收入占比与美国等发达国家主要银行相比差距较大。随着利率市场化改革深入推进，商业银行利润增长空间正在被挤压，绝大部分银行的资本利润率、资产利润率降至个位数，而且由于历史原因，投入产能过剩产业的存量资金较大，信贷资产质量管控压力较大，亟需调整信贷结构。此外，互联网金融的崛起，特别是支付宝、微信支付等互联网金融平台的普及应用，让支付结算、投资理财变得更加方便快捷，一定程度上削弱了商业银行的金融中介作用，也减少了其收入来源。因此，商业银行要破解自身发展瓶颈，必须要敢于自我革命，进行供给侧结构性改革。
三、商业银行推动金融供给侧结构性改革的路径选择
（一）发展以人民为中心的新金融
改革开放以来，我国银行业特别是国有商业银行实现了体量的快速扩张，这除了得益于40年来经济的快速增长和自身努力外，更得益于党的正确领导和国家的政策支持、资源倾斜，得益于人民群众和广大客户的信任。
新发展理念催生新金融。中国建设银行党委书记、董事长田国立提出，新时代金融工作者要用创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，反思审视并注入金融工作的发展逻辑中去，发展以人民为中心的新金融。新金融以满足人民对美好生活向往为目标，与西方金融有本质区别。西方金融以资本为中心，目标是实现资本的价值最大化，虽然特定情况下也在客观上促进了人民福祉的增长，但很容易因为过度逐利而给社会带来灾难，历史上发生的“1997年亚洲金融危机”“2008年国际金融危机”等都是很好的说明。
近年来，建设银行牢牢把握服务实体经济这个“高站位”，守住服务广大人民群众这个初心，在发展新金融的道路上进行了一系列探索，比如大力实施住房租赁、普惠金融、金融科技等“三大戰略”，依托物理网点开设“劳动者港湾”，成立建行大学推动产教融合，开辟了一条全新的发展路径，有力推动了金融供给侧结构性改革，值得国内商业银行借鉴。
（二）以新金融推动金融供给侧结构性改革
新金融着眼于新时代社会主要矛盾和金融业基本矛盾的变化，有效整合金融资源、社会资源、技术资源，积极回应人民期盼和社会痛点，在实践过程中呈现出科技性、普惠性、共享性。商业银行把握好这三个属性，对推动金融供给侧结构性改革有着重要意义。
1.把握新金融“科技性”，发展金融科技，增强金融产品与服务的供给效能
发展新金融，最关键的是运用金融科技全面提升商业银行的金融供给效能，以科技的力量造福大众，以金融的智慧回馈社会，打造金融服务新优势。 （1）加强技术应用。一是推动技术应用场景化，将金融服务渗透到人们的衣、食、住、行、娱、教、医等生活场景的每个环节;二是推动技术应用移动化，以手机银行为核心，打造开放、集成和个性化的线上综合金融服务;三是推动技术应用智能化，通过区块链、云计算等信息技术的应用，主动筛选识别客户、匹配客户需求，为客户提供专属性、个性化、智能化产品和服务。
（2）加强数据应用。一是利用数据推进产品营销，对客户的家庭组成、收入水平、支出结构等信息进行深度挖掘，发现客户消费规律和潜在需求，找出其中隐藏的关联关系，为产品营销提供指导和建议。二是利用数据防控金融风险，通过利用大数据资源，深度挖掘信贷需求群体的行为特征、发展规律和风险隐患，在流程设计中预判预控风险。三是利用数据构建金融生态，推动传统定式金融升级为场景金融、再演化到生态金融。
（3）强化科技赋能。一是自我赋能，主动为业务发展提供科技、数据支持，强化新技术应用，打造难以复制的服务模式，形成差异化竞争优势。二是赋能客户，就是依托技术进步，提供更加灵活精准的定制化金融服务，满足客户不同发展阶段的全方位金融需求。
2.把握新金融“普惠性”，发展普惠金融，提升大众获取金融资源的公平性和可得性
深入推进金融供给侧结构性改革，就是要把普惠的能量供给不平衡不充分的地方，输送到金融力量还未曾触及的地方，而新金融的普惠性与改革的方向正好契合。商业银行要改变传统“垒大户”的经营模式，将业务拓展到小微企业、涉农群体等普惠客群，既主动承接社会责任，又赢得未来市场。
（1）深刻洞悉客户发展变化趋势。小微客户隐藏着细分行业的“隐形冠军”，小型科创企业孕育着未来的行业“头部企业”，越来越多的小微企业具备潜质成长为“明星企业”，长尾客户日益可能跨越“二八定律”成长为优质客群。因此，商业银行要紧跟瞬息万变的市场形势，重构市场营销体系和获客模式，服务对象从传统双大客户类型，向小微客户、潜在客户、长尾客户转变。
（2）强化金融供给的差异化。通过区分不同类型客户与银行的合作模式，为不同客户群體搭建和创新生态场景，将金融服务融入客户日常社交活动之中，使金融变得有温度，更加方便、快速、便捷响应客户需求。例如，建行运用区块链等技术推出“民工惠”产品，填补了金融在这一领域的服务“空白”点，帮助农民工摆脱讨薪困境、获得职业尊严。
（3）大力发展零售业务。银行业务关系千家万户，联系最密切的是广大人民群众，而“便民、利民、惠民”则是商业银行零售服务的初心。要重点围绕吃穿、家具、家电、汽车、住房、消费升级等六个层面的消费市场，抓好零售业务，加强对不同消费群体的需求分析，创新推出更多个性化的消费金融产品和服务，实现精准供给。
3.把握新金融“共享性”，打造开放银行，促进金融资源要素跨界流动融合
新金融的“共享性”表现为以开放的平台和生态赋能社会，有助于促进金融资源要素跨界流通融合，这也是商业银行破解金融供给不充分、不平衡的一个重要努力方向。例如，建设银行依托原有的物理网点建设了1.4万多个“劳动者港湾”并向社会开放，通过共建打造集便民、公益、政务、信用等功能于一体的共享共治平台，协助推动了基层社会治理体系建设。商业银行未来要基于新金融的“共享性”着力打造开放银行，既要开放共享有形的空间，更要与政府、客户等共建无形的空间，依托金融科技，将越来越多的银行服务嵌入第三方平台，让用户在场景中感受到无影无形却无处不在的全方位银行服务。
参考文献：
[1]陆岷峰，李蔚.金融供给侧改革中商业银行的担当与实施路径[J].福建金融，2019（6）
[2]李丹.银保监会：不断推进金融供给侧结构性改革[J].中国金融家，2019（8）
[3]田国立.拥抱新金融[J].中国金融家，2019（10）.
[3]田国立.建设服务经济社会高质量发展的新金融[N].学习时报，2019-10-16（1）
作者简介：詹学朋（1985-），男，河南信阳人，中级经济师，硕士，主要从事商业银行治理研究;容美平（198 5-），女，湖南邵阳人，硕士，主要从事银行信贷管理研究。
关键词：商业银行;供给侧结构性改革;新金融
一、金融供给侧结构性改革的内涵
中央于2019年初首次提出要深化金融供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济的能力，这为未来中国金融的改革指明了方向。一年多来，围绕金融供给侧结构性改革的探讨和实践有不少。但全面深刻理解金融供给侧结构性改革的内涵，仍然是有效推进改革的基础前提。金融供给侧结构性改革，就是通过改革调整金融供给结构，减少重复、无效和低端的金融供给，扩大有效供给和中高端供给，使金融供给体系更好适应金融需求的结构变化。
无论是马克思主义政治经济学，还是西方经济学，都把商品、服务的供应和需求关系作为揭示经济规律的一个重要视角。金融作为一种特殊的商品和服务，同样有供给方和需求方，其中，供给方就是银行、证券、保险、小额贷款公司等金融机构，需求方就是广大的企业和居民。目前，我国金融业供给总量上是充足的，但结构上存在问题，例如，金融资源主要集中于发达地区、城市地区，而欠发达地区、农村地区获取金融服务的难度较大;大企业、房地产等领域占据了大量的金融资源，而中小微企业、创新企业却面临“融资难、融资贵”的问题;商业银行经营同质化，产品和服务创新不足，等等。改革的目标就是通过调整和优化金融资源供给结构和方式，提高和优化金融资源供给质量、效率和水平，进而实现实体经济和金融产业的共生共赢。
二、商业银行进行金融供给侧结构性改革的必要性
身处经济金融系统的核心，商业银行要主动进行金融供给侧结构性改革，这既是商业银行的初心和使命，也是顺应经济发展客观规律的需要，更是实现自身高质量发展的必然选择。
（一）经济高质量发展要求呼唤商业银行加快变革
我国经济发展从高增长转向高质量发展后，实体经济的供需体系均在不断升级，并需要与之更加适配的金融体系。然而，过去很长一段时间由于金融供需出现期限错配、权益错配和服务对象错配等问题，导致资金到不了实体经济，甚至出现了一系列金融乱象，长期积累的金融风险居高难下。究其根源，是因为金融企业特别是商业银行的经营理念、产品结构、创新能力等还不能适应新时代经济高质量发展的要求。我国绝大部分商业银行都是由国家资本控股或国家实际控制的企业，作为党执政兴国的依靠力量，理应不忘初心使命，积极贯彻落实新发展理念，在金融供给侧结构性改革中主动作为。
（二）我国金融业面临的基本矛盾发生变化
随着中国社会主要矛盾的变化，我国金融业面临的基本矛盾也在发生变化。具体到商业银行，以前储蓄不足、投资需要旺盛的时候，各种建设项目亟需资金，银行的主要任务是筹集社会闲散资金并投入再生产环节中;而现在储蓄过剩、投资需求不足表现得更为突出，一方面，个人理财需求剧增，去年底居民储蓄存款余额超过70万亿元;另一方面，在经济增长放缓的背景下，优质项目相对稀缺，所以商业银行的经营重心转移到如何有效管理社会财富、合理配置金融资源上来。
（三）传统盈利模式不可持续，倒逼商业银行改革
我国商业银行的盈利模式仍然以赚取存贷款利差为主，70%的营业收入与信贷活动有关，非利息收入占比与美国等发达国家主要银行相比差距较大。随着利率市场化改革深入推进，商业银行利润增长空间正在被挤压，绝大部分银行的资本利润率、资产利润率降至个位数，而且由于历史原因，投入产能过剩产业的存量资金较大，信贷资产质量管控压力较大，亟需调整信贷结构。此外，互联网金融的崛起，特别是支付宝、微信支付等互联网金融平台的普及应用，让支付结算、投资理财变得更加方便快捷，一定程度上削弱了商业银行的金融中介作用，也减少了其收入来源。因此，商业银行要破解自身发展瓶颈，必须要敢于自我革命，进行供给侧结构性改革。
三、商业银行推动金融供给侧结构性改革的路径选择
（一）发展以人民为中心的新金融
改革开放以来，我国银行业特别是国有商业银行实现了体量的快速扩张，这除了得益于40年来经济的快速增长和自身努力外，更得益于党的正确领导和国家的政策支持、资源倾斜，得益于人民群众和广大客户的信任。
新发展理念催生新金融。中国建设银行党委书记、董事长田国立提出，新时代金融工作者要用创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，反思审视并注入金融工作的发展逻辑中去，发展以人民为中心的新金融。新金融以满足人民对美好生活向往为目标，与西方金融有本质区别。西方金融以资本为中心，目标是实现资本的价值最大化，虽然特定情况下也在客观上促进了人民福祉的增长，但很容易因为过度逐利而给社会带来灾难，历史上发生的“1997年亚洲金融危机”“2008年国际金融危机”等都是很好的说明。
近年来，建设银行牢牢把握服务实体经济这个“高站位”，守住服务广大人民群众这个初心，在发展新金融的道路上进行了一系列探索，比如大力实施住房租赁、普惠金融、金融科技等“三大戰略”，依托物理网点开设“劳动者港湾”，成立建行大学推动产教融合，开辟了一条全新的发展路径，有力推动了金融供给侧结构性改革，值得国内商业银行借鉴。
（二）以新金融推动金融供给侧结构性改革
新金融着眼于新时代社会主要矛盾和金融业基本矛盾的变化，有效整合金融资源、社会资源、技术资源，积极回应人民期盼和社会痛点，在实践过程中呈现出科技性、普惠性、共享性。商业银行把握好这三个属性，对推动金融供给侧结构性改革有着重要意义。
1.把握新金融“科技性”，发展金融科技，增强金融产品与服务的供给效能
发展新金融，最关键的是运用金融科技全面提升商业银行的金融供给效能，以科技的力量造福大众，以金融的智慧回馈社会，打造金融服务新优势。 （1）加强技术应用。一是推动技术应用场景化，将金融服务渗透到人们的衣、食、住、行、娱、教、医等生活场景的每个环节;二是推动技术应用移动化，以手机银行为核心，打造开放、集成和个性化的线上综合金融服务;三是推动技术应用智能化，通过区块链、云计算等信息技术的应用，主动筛选识别客户、匹配客户需求，为客户提供专属性、个性化、智能化产品和服务。
（2）加强数据应用。一是利用数据推进产品营销，对客户的家庭组成、收入水平、支出结构等信息进行深度挖掘，发现客户消费规律和潜在需求，找出其中隐藏的关联关系，为产品营销提供指导和建议。二是利用数据防控金融风险，通过利用大数据资源，深度挖掘信贷需求群体的行为特征、发展规律和风险隐患，在流程设计中预判预控风险。三是利用数据构建金融生态，推动传统定式金融升级为场景金融、再演化到生态金融。
（3）强化科技赋能。一是自我赋能，主动为业务发展提供科技、数据支持，强化新技术应用，打造难以复制的服务模式，形成差异化竞争优势。二是赋能客户，就是依托技术进步，提供更加灵活精准的定制化金融服务，满足客户不同发展阶段的全方位金融需求。
2.把握新金融“普惠性”，发展普惠金融，提升大众获取金融资源的公平性和可得性
深入推进金融供给侧结构性改革，就是要把普惠的能量供给不平衡不充分的地方，输送到金融力量还未曾触及的地方，而新金融的普惠性与改革的方向正好契合。商业银行要改变传统“垒大户”的经营模式，将业务拓展到小微企业、涉农群体等普惠客群，既主动承接社会责任，又赢得未来市场。
（1）深刻洞悉客户发展变化趋势。小微客户隐藏着细分行业的“隐形冠军”，小型科创企业孕育着未来的行业“头部企业”，越来越多的小微企业具备潜质成长为“明星企业”，长尾客户日益可能跨越“二八定律”成长为优质客群。因此，商业银行要紧跟瞬息万变的市场形势，重构市场营销体系和获客模式，服务对象从传统双大客户类型，向小微客户、潜在客户、长尾客户转变。
（2）强化金融供给的差异化。通过区分不同类型客户与银行的合作模式，为不同客户群體搭建和创新生态场景，将金融服务融入客户日常社交活动之中，使金融变得有温度，更加方便、快速、便捷响应客户需求。例如，建行运用区块链等技术推出“民工惠”产品，填补了金融在这一领域的服务“空白”点，帮助农民工摆脱讨薪困境、获得职业尊严。
（3）大力发展零售业务。银行业务关系千家万户，联系最密切的是广大人民群众，而“便民、利民、惠民”则是商业银行零售服务的初心。要重点围绕吃穿、家具、家电、汽车、住房、消费升级等六个层面的消费市场，抓好零售业务，加强对不同消费群体的需求分析，创新推出更多个性化的消费金融产品和服务，实现精准供给。
3.把握新金融“共享性”，打造开放银行，促进金融资源要素跨界流动融合
新金融的“共享性”表现为以开放的平台和生态赋能社会，有助于促进金融资源要素跨界流通融合，这也是商业银行破解金融供给不充分、不平衡的一个重要努力方向。例如，建设银行依托原有的物理网点建设了1.4万多个“劳动者港湾”并向社会开放，通过共建打造集便民、公益、政务、信用等功能于一体的共享共治平台，协助推动了基层社会治理体系建设。商业银行未来要基于新金融的“共享性”着力打造开放银行，既要开放共享有形的空间，更要与政府、客户等共建无形的空间，依托金融科技，将越来越多的银行服务嵌入第三方平台，让用户在场景中感受到无影无形却无处不在的全方位银行服务。
参考文献：
[1]陆岷峰，李蔚.金融供给侧改革中商业银行的担当与实施路径[J].福建金融，2019（6）
[2]李丹.银保监会：不断推进金融供给侧结构性改革[J].中国金融家，2019（8）
[3]田国立.拥抱新金融[J].中国金融家，2019（10）.
[3]田国立.建设服务经济社会高质量发展的新金融[N].学习时报，2019-10-16（1）
作者简介：詹学朋（1985-），男，河南信阳人，中级经济师，硕士，主要从事商业银行治理研究;容美平（198 5-），女，湖南邵阳人，硕士，主要从事银行信贷管理研究。