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【摘要】中小企业已经成为我国国民经济增长和发展的主要动力，但中小企业融资难的问题始终未得到根本性解决。文章对我国中小企业信贷存在的风险进行了分析，并提出了解决中小企业信贷风险的对策与方法,以更好的管理和完善中小企业的信贷风险控制。
一、现实背景
中小企业在世界经济史上一直占有举足轻重的地位。在美国，中小企业被称为“美国经济的脊梁”。在日本，被称为“国家经济支柱”。在亚太经合组织中，中小企业占21个国家和地区企业数目的98%～99.7%，就业率占57%～79%，GDP比重占50%以上。 20世纪90年代以来，我国民营企业有了长足的发展。民营经济从社会主义市场经济的有益补充一跃成为社会主义经济的中坚力量。目前我国共有企业3468万个，其中98%以上都是中小企业，2008年以来，我国民营经济创造了60%以上的GDP，60%以上的工业总产值，以及70%以上的就业和80%以上的新技术研发。
二、河南省中小企业信贷风险现状
河南中小企业去年销售收入近3万亿，据河南省工业和信息化厅统计，河南省中小企业2010全年实现销售收入29701.8亿元。2010年，河南省委、省政府做出了一系列促进全省中小企业加快发展的决策部署，加大了对中小企业的服务支持力度。全省中小企业全年实现增加值9494.7亿元，比上年增加1977.6亿元，同比增长26.31%；总产值30737.9亿元，比上年增加5902.6亿元，同比增长23.77%。截至2010年底，河南省中小企业数量达到37.8万家，比上年增加8.1万家，解决社会就业人员989.1万人，比上年增加144.1万人
中小企业在国民经济中起到中流砥柱的作用，河南省政府多次提出，河南要实现经济崛起，没有民营经济的参与是不行的。省政府也组织中原经济崛起的论坛，强调需要帮助中小企业做大做强。可是仍然有许多因素制约着中小企业的发展，而其中最突出的就是中小企业资金不足，所以中小企业融资难也成为河南中小企业发展的瓶颈。
三、河南省中小企业信贷风险之成因
（一）缺乏抵押担保资产
由于中小企业可抵押资产少，又难以找到有效担保人，专业性信用担保机构不发达，加之抵押拍卖市场不发达，使得抵押担保方式适用性降低。
（二）宏观经济环境带来的中小企业信贷风险
河南的中小企业受到市场和宏观调控的影响比较大，对于多数中小企业而言，其抗风险能力较弱，相应地其随经济周期波动的情况更为明显。虽然我国一直鼓励中小企业发展和融资，但是自从2010年以来，我国一直实行紧缩的货币政策，中小企业很难可以从银行获得贷款。
（三）征信体系和失信惩罚机制的缺乏使银行失去了债权的法律保障
由于社会征信体系尚处于初步建立阶段，当前各部门的信用信息尚未共享，失信行为不易被曝光，从而不能对失信者构成巨大威胁。另外，我国尚未建立一套完善的、行之有效的失信惩罚制度，加之司法部门打击失信行为力度不够，导致企业失信成本过低。
中小企业向商业银行贷款其实是一种博弈，总结起来可以分成四种情况：1.银行不贷款，双方无收益，收益集为（0，0）；2.银行贷款，企业还款。双方都盈利，收益集为（1，1）；3.银行发放贷款，企业不还款，银行不去追讨，企业独自获得所有利润+2，银行损失本金-1，则收益集为（2，-3）；4.银行贷款，企业不还款，银行追讨。考虑到银行追讨需要付出交易费用和追讨成本，假定为0.5，则银行收益为+0.5，收益集为（1，0.5）。
经过利益权衡，理性的企业会最终选择不还款，而理性的商业银行会选择不贷款，由此产生了中小企业贷款风险大，融资难的状况。
但是如果政府和金融监管机构介入，对于不还款的企业进行严厉的处罚，并对银行追讨需要付出的交易费用和追讨成本进行承担和弥补，则企业因为严厉处罚收益为0，银行利益得到保护为+1，则收益集为（0，1）。
经过利益权衡，理性的企业会最终选择还款，而理性的商业银行会选择贷款，由此基本上可以解决中小企业贷款难的问题。同时如果中小企业具有长远的眼光，和银行建立长期良好的关系。于是一次博弈会变成多次博弈，使中小企业和银行在以后的发展中得到共赢。
四、中小企业贷款信用风险的评估体系
（一）信用风险评估体系的必要性
加强对中小企业的信用风险评估成为解决中小企业融资困难的关键环节。无论是静态的企业融资结构，还是动态的企业成长周期，中小企业都要受制于银行贷款，而在信息不对称的情况下，银行又很难对中小企业的经营状况、财务状况以及信贷资金的配置情况有充分的认识，逆向选择和道德风险等行为经常发生，加大了中小企业贷款的信用风险。解决中小企业融资困境的问题又不得不化成中小企业与银行间信息不对称和整体信用风险较大的问题。
（二）信用风险评估体系的定性分析
从定性角度将影响中小企业信用风险的因素逐一分析，建立一个信用评价体系。实际操作时可将影响信用风险的因素分为微观、中观与宏观三类：1.宏观因素是指从国家政策和经济环境对中小企业的影响，应该包括经济环境、政策法律环境、国家产业政策。2.中观因素是指从中小企业所处行业的特点反映其今后的发展特点，应该包括行业周期、行业竞争状态、行业进入障碍、行业集中度、地理区位等。3.微观因素是指中小企业自身的一些特点，主要包括企业基本素质、经营管理状况、财务状况、创新能力、成长与发展能力以及业主的素质和能力。
所以从目前来说，我们需要积极的对企业的信用记录和历史数据进行收集，建立信用风险度量模型和方法，降低银行贷款的信用风险，才能从根本是解决中小企业的融资难问题。
参考文献
[1] 徐信忠，张格.中小企业融资：现状、争议与共识 [J].哈尔滨：商业研究，2007（3）.
[2] 张维迎.博弈论与信息经济学.上海：上海人民出版社，2002.
[3] 赵家敏，黄英婷.我国商业银行中小企业信用评级模型研究 [D].金融论坛，2006（4）.
[4] 中小企业信用担保业发展问题研究：以扬州市为例 [J].生产力研究，2010（8）.
作者简介：朱哲媛（1987-），女，河南郑州，郑州大学硕士，研究方向：土地资源管理、房地产经营与管理。
（责任编辑：赵春晖）
一、现实背景
中小企业在世界经济史上一直占有举足轻重的地位。在美国，中小企业被称为“美国经济的脊梁”。在日本，被称为“国家经济支柱”。在亚太经合组织中，中小企业占21个国家和地区企业数目的98%～99.7%，就业率占57%～79%，GDP比重占50%以上。 20世纪90年代以来，我国民营企业有了长足的发展。民营经济从社会主义市场经济的有益补充一跃成为社会主义经济的中坚力量。目前我国共有企业3468万个，其中98%以上都是中小企业，2008年以来，我国民营经济创造了60%以上的GDP，60%以上的工业总产值，以及70%以上的就业和80%以上的新技术研发。
二、河南省中小企业信贷风险现状
河南中小企业去年销售收入近3万亿，据河南省工业和信息化厅统计，河南省中小企业2010全年实现销售收入29701.8亿元。2010年，河南省委、省政府做出了一系列促进全省中小企业加快发展的决策部署，加大了对中小企业的服务支持力度。全省中小企业全年实现增加值9494.7亿元，比上年增加1977.6亿元，同比增长26.31%；总产值30737.9亿元，比上年增加5902.6亿元，同比增长23.77%。截至2010年底，河南省中小企业数量达到37.8万家，比上年增加8.1万家，解决社会就业人员989.1万人，比上年增加144.1万人
中小企业在国民经济中起到中流砥柱的作用，河南省政府多次提出，河南要实现经济崛起，没有民营经济的参与是不行的。省政府也组织中原经济崛起的论坛，强调需要帮助中小企业做大做强。可是仍然有许多因素制约着中小企业的发展，而其中最突出的就是中小企业资金不足，所以中小企业融资难也成为河南中小企业发展的瓶颈。
三、河南省中小企业信贷风险之成因
（一）缺乏抵押担保资产
由于中小企业可抵押资产少，又难以找到有效担保人，专业性信用担保机构不发达，加之抵押拍卖市场不发达，使得抵押担保方式适用性降低。
（二）宏观经济环境带来的中小企业信贷风险
河南的中小企业受到市场和宏观调控的影响比较大，对于多数中小企业而言，其抗风险能力较弱，相应地其随经济周期波动的情况更为明显。虽然我国一直鼓励中小企业发展和融资，但是自从2010年以来，我国一直实行紧缩的货币政策，中小企业很难可以从银行获得贷款。
（三）征信体系和失信惩罚机制的缺乏使银行失去了债权的法律保障
由于社会征信体系尚处于初步建立阶段，当前各部门的信用信息尚未共享，失信行为不易被曝光，从而不能对失信者构成巨大威胁。另外，我国尚未建立一套完善的、行之有效的失信惩罚制度，加之司法部门打击失信行为力度不够，导致企业失信成本过低。
中小企业向商业银行贷款其实是一种博弈，总结起来可以分成四种情况：1.银行不贷款，双方无收益，收益集为（0，0）；2.银行贷款，企业还款。双方都盈利，收益集为（1，1）；3.银行发放贷款，企业不还款，银行不去追讨，企业独自获得所有利润+2，银行损失本金-1，则收益集为（2，-3）；4.银行贷款，企业不还款，银行追讨。考虑到银行追讨需要付出交易费用和追讨成本，假定为0.5，则银行收益为+0.5，收益集为（1，0.5）。
经过利益权衡，理性的企业会最终选择不还款，而理性的商业银行会选择不贷款，由此产生了中小企业贷款风险大，融资难的状况。
但是如果政府和金融监管机构介入，对于不还款的企业进行严厉的处罚，并对银行追讨需要付出的交易费用和追讨成本进行承担和弥补，则企业因为严厉处罚收益为0，银行利益得到保护为+1，则收益集为（0，1）。
经过利益权衡，理性的企业会最终选择还款，而理性的商业银行会选择贷款，由此基本上可以解决中小企业贷款难的问题。同时如果中小企业具有长远的眼光，和银行建立长期良好的关系。于是一次博弈会变成多次博弈，使中小企业和银行在以后的发展中得到共赢。
四、中小企业贷款信用风险的评估体系
（一）信用风险评估体系的必要性
加强对中小企业的信用风险评估成为解决中小企业融资困难的关键环节。无论是静态的企业融资结构，还是动态的企业成长周期，中小企业都要受制于银行贷款，而在信息不对称的情况下，银行又很难对中小企业的经营状况、财务状况以及信贷资金的配置情况有充分的认识，逆向选择和道德风险等行为经常发生，加大了中小企业贷款的信用风险。解决中小企业融资困境的问题又不得不化成中小企业与银行间信息不对称和整体信用风险较大的问题。
（二）信用风险评估体系的定性分析
从定性角度将影响中小企业信用风险的因素逐一分析，建立一个信用评价体系。实际操作时可将影响信用风险的因素分为微观、中观与宏观三类：1.宏观因素是指从国家政策和经济环境对中小企业的影响，应该包括经济环境、政策法律环境、国家产业政策。2.中观因素是指从中小企业所处行业的特点反映其今后的发展特点，应该包括行业周期、行业竞争状态、行业进入障碍、行业集中度、地理区位等。3.微观因素是指中小企业自身的一些特点，主要包括企业基本素质、经营管理状况、财务状况、创新能力、成长与发展能力以及业主的素质和能力。
所以从目前来说，我们需要积极的对企业的信用记录和历史数据进行收集，建立信用风险度量模型和方法，降低银行贷款的信用风险，才能从根本是解决中小企业的融资难问题。
参考文献
[1] 徐信忠，张格.中小企业融资：现状、争议与共识 [J].哈尔滨：商业研究，2007（3）.
[2] 张维迎.博弈论与信息经济学.上海：上海人民出版社，2002.
[3] 赵家敏，黄英婷.我国商业银行中小企业信用评级模型研究 [D].金融论坛，2006（4）.
[4] 中小企业信用担保业发展问题研究：以扬州市为例 [J].生产力研究，2010（8）.
作者简介：朱哲媛（1987-），女，河南郑州，郑州大学硕士，研究方向：土地资源管理、房地产经营与管理。
（责任编辑：赵春晖）