2009年,为应对经济危机冲击,国家实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,并出台了10万亿元的信贷投放计划。2010年,央行将继续实施适度宽松的货币政策,监管部门更加重视保持信贷投放节奏的均衡,尽管“适度宽松”提法未变,但综合看来,2010年货币政策的内涵与2009年大不相同。无论是央行还是银监会都透露,2010年的信贷投放上限是7.5万亿元,比2009年减少3万亿元,减幅近30%。
　　从历史经验看,一轮信贷高峰过后,随之而来的往往是新一轮的不良资产高潮。2009年高速投资带来的产能在2010年上半年和下半年陆续释放,因为2009年的巨额投资除去基础设施建设和民生项目之外,主体部分还在生产领域。生产领域之中的主体部分,又是传统生产能力的再扩大,而非技术水平的再提高。为防范新老产能过剩带来的风险,适时、适度控制信贷投放势在必行,“适度宽松”货币政策基调下的“灵活”是经济平稳运行的客观要求。2010年,监管部门对所有银行实施“季不过三、月不过四”的信贷政策,对中小银行信贷投放产生了重大影响,也势必会减少对中小企业的资金支持,对中小企业的稳步、快速发展可能会产生较大的负面影响。
　　影响中小企业持续性发展。近几年成长较快的中小企业,在经过经济危机洗礼之后,仍然能够持续、稳步发展,其产品一般比较符合市场需求,具有一套有效的经营管理系统,发展空间广阔,市场前景良好。尤其是2009年,为了拉动内需、扩大投资,各地政府在税收、生产资料价格和土地使用等方面给予了中小企业一系列支持策略,中小企业在优惠政策面前大力融资,资金需求量逐步加大,开创了事业发展的春天。如果此时银行减少信贷投放,紧缩银根,势必会使正在发展中的中小企业切断资金链条,而中小企业没有备存资金,失去了资金保障,会出现后期力度不足,无力投资,新项目无力研发,老项目难以继续的局面,可能会出现大量的烂尾工程,甚至会影响到部分中小企业的生存问题,之前取得的成绩也可能会功亏一篑。这对中小企业自身甚至全国经济的整体发展都会产生较大的负面影响。
　　不适应中小企业生产、发展周期的需求。坦而言之,中小企业在2009年国家巨大的信贷投放总量中,所得份额并不大,绝大部分信贷资金流向了国营大型企业和政府融资平台,中小企业特别是小企业所得份额更是少得可怜,中小企业资金多源于城商行按存贷规模要求适度有序的投放。同时,在一个行政区域的中小企业,有很明显的产业特点或产业相对集中,造成对资金的使用有一定的竞争性和时效性,融资时间相对集中,如果四个季度按照“3322”的信贷投放比例均衡投放,就限制了这部分企业的发展。如山东莱芜,产业集中,钢铁为主导产业,一季度是企业备货、急购原材料的关键时期,是企业全年生产发展持续向好的重要基础,在急需周转资金的保障下,融资成为企业首要任务。就莱商银行而言,2010年三月底存款为161.77亿元,而存贷比仅为65.6%,较监管线尚有10%以上、规模达18亿元的投放空间。按照“季不过三,月不过四”的监管要求,莱商银行第一季度整个贷款投放规模仅为6.6亿元,面对中小企业迫切的信贷要求,即便是资金大量闲置也无能为力。
　　牵制了中小银行的发展步伐。近年来,随着监管政策日益科学,在宽松的监管环境下,城商行伴随着中小企业的发展而繁荣,在我国银行体系中成为一支支持经济发展的重要力量,很多优秀的城商行走出当地,在跨区域经营中也取得了令人瞩目的成绩。2010年信贷均衡投放的政策在影响中小企业健康、持续发展的同时必然影响到城商行一系列拓展计划的实施,依靠拓展中小企业信贷客户打开异地市场的营销策略也将受到很大牵制。
　　综上所述,笔者认为,信贷均衡投放的政策不能搞“一刀切”,监管部门应该对一些发展态势良好、对中小企业支持力度大且符合监管指标要求的中小城商行应实行软性政策,允许其在有效防控风险的前提下,按照当地实际发展需求,根据自身发展情况,科学、实际地制订信贷投放计划,在符合《商业银行法》、《监督管理法》等法律法规要求的基础上,继续坚持支持中小企业的市场定位,充分发挥自己在中小企业市场的优势地位,持续不断的为中小企业发展输送源源不断的能量,在促进国民经济平稳、健康发展中贡献自己最大的力量。
　　 (作者系莱商银行行长)