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[摘 要] 基于高层梯队理论，本文以沪、深276家上市公司为样本，创新性地探讨了高管团队特征与上市公司内部审计质量间的关系。实证检验结果表明，当一个高管团队的平均任期越长、教育程度越高、团队规模越大时，企业的内部审计质量越高，因此，为了进一步提高上市公司内部审计质量，高管团队的组建及构成是一个重要的考虑因素。
[关键词] 内部审计质量；高管团队特征；多元层次回归
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016. 17. 022
[中图分类号] F239.45 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2016）17- 0051- 03
1 研究背景
伴随着现代企业内部审计的不断转型与发展，上市公司内部审计的目标已经从传统的“查错纠弊”转向风险预警和价值提升，内部审计成为了股东监督受托责任，保证公司治理和控制有效开展的重要手段，构建健全的、具有现代化管理理念支撑的内审机制变的异常迫切，同时，随着企业间市场竞争的加剧，如果提高内审质量也成为了现在企业关注的一个重要问题。Hambrick和Mason提出的高层梯队理论认为高管团队（Top Management Team，以下简称TMT）在企业内控和公司治理中扮演着重要作用，尤其是高管团队的特征会直接对企业的内部质量产生影响，出具该视角，本文重点探讨了TMT特征与上市公司内部审计质量间的关系。
2 理论分析与研究假设
根据高层梯队理论，团队年龄是高管团队人口统计学的一个重要特征，高管团队的年龄通常与其认知风险的态度有关，传统意义上，高管团队的平均年龄越大，对于风险的规避意识越强，同时对于新实物、新观念的接受能力变弱，在内部管理和控制上更加趋于保守。上市公司的内部审计是一个对人员配置、机构设置和实施环境都要求较高的管理工作，当高管团队整体年龄偏大时，对于内部审计的创新性管理能力就会变弱，会间接的影响到内部审计质量，因此我们提出假设1。
H1：高管团队年龄与企业内部审计质量呈负相关关系
鉴于企业内部审计是现代公司治理组织框架中的重要组成部分，其对于管理的科学性和决策管理的合理性都有较高的要求。高管团队的受教育程度与其对于管理方法和技术的掌握程度，决策判断的分析能力、创新意识的传导能力都有密切联系，当TMT团队的整体教育程度越高时，其对于健全内部管理的需求越强烈，对内审的质量要求越高，进而提升内审质量的动机越强烈。因此，我们提出假设2。
H2：高管团队教育程度与上市公司内部审计质量呈正相关关系
在现代公司治理理论中，管理者的任期是与其对于内部控制的要求及管理质量的要求高度相关的，当高层管理者的任期较长时，其对于自身职位安全性及稳定性的考虑就越多，在战略规划上趋于保守，倾向于对现状进行妥协，但在内部控制上，把控会更为严格，对于内控风险的防范，也相比任期较短的管理者更具有经验，因此，我们提出假设3。
H3：高管团队任期与上市公司内部审计质量呈正相关关系
当高管团队的规模越大时，管理者背景的多样性就会越高，不同背景出生的管理者在不同管理思维的引导下可以为企业提供更为丰富的管理建议。同时，当管理团队的组成人员较多时，高管与高管之间的制约作用就会表现得更为明显，在监督财务会计、抑制盈余管理等方面能发挥更有力的监督作用，对于高质量内部审计的推动会更为有效，因此，我们提出假设4。
H4：高管团队规模与上市公司内部审计质量呈正相关关系
3 研究设计
3.1 样本选择和数据收集
本文的基准样本为2012-2015年在沪、深交易所上市的制造商上市公司为基准样本，逐步剔除：①年报披露信息不全或相关高管团队信息无法获取的样本；②曾被ST、*ST或者退市的样本；③净资产为负数的样本。最终获取了276个样本量，研究所需各项数据皆来源于巨潮资讯网、上海证券交易所和深圳证券交易所网站。
3.2 变量测量
3.2.1 因变量
根据国内现有的较为成熟的测量方法，在本文中，我们选取上市公司年报审计意见的类型及沪、深交易所披露的等级作为指标，在赋值的基础上通过加权求和的方法加以量化。对于上市公司年报审计类型的赋值，参照先前研究，我们通过“标准无保留意见”=“1”，“无保留意见加事项段”=“0.85”，“非无保留意见”=“0”的标准进行赋值。对于沪、深交易所所披露的等级，我们按照四个标准进行赋值，分别为“优秀（A）”=“1”，“良好（B）”=“0.85”，“合格（C）”=“0.6”，“不及格（D）”=“0”。
因此得出内部审计质量=∑各指标得分×50%
3.2.2 自变量
本文中关于高管团队特征的测量方法如下：①年龄，指上市公司年报信息中公布的截止2015年TMT的平均年龄；②任期，指截止2015年，TMT在该企业担任高管年数的平均值；③受教育程度，参照现有研究的分类标准，将教育程度分为5个等级，即博士、硕士、本科、大专、高中及以下，并分别赋值5至1。在具体分析时，采用的是整个TMT受教育程度的平均值；④高管团队规模，指截至2015年，年报中披露的高管团队组成人数。
3.2.3 控制变量
①企业ROE，指企业发生对外投资行为时其前两年的平均净资产收益率；②企业财务杠杆DAR，指企业发生对外投资行为时其前两年资产负债率的平均值。
3.3 分析方法
为了逐项检验本文所提出的关于高管团队特征对企业内部审计质量研究的假设，本文通过四个模型，采用层次回归的方法检验TMT特征与审计质量的关系，所使用的软件为SPSS 19.0。 4 数据处理结果
4.1 变量的描述性统计及相关性分析
注：**表示P<0.05，***表示P<0.01
从表1变量的描述性统计及相关性分析中可以看出，上市公司内部审计质量与TMT年龄呈负相关关系（P<0.05），审计质量与TMT任期呈正相关关系（P<0.01），审计质量与高管团队教育程度呈正相关关系（P<0.01），审计质量与TMT规模呈正相关关系（P<0.05），所以这些关系还有待进一步的检验。
4.2 回归分析及结果
在分析了变量之间的相关性后，本文在控制了ROE、DAR两个控制变量后，通过四个模型逐步导入TMT特征变量。在模型一中可以看出，高管团队年龄的确与企业内部审计质量存在负相关关系（B=-0.027，P<0.01），假设1得的验证。在模型二和模型三中，我们可以看出TMT的任期与内审质量存在正相关关系（B=0.006，P<0.05）；同时可以看出TMT的教育程度与企业内审质量存在正相关关系（B=0.032，P<0.05），因此假设2和3得到验证，在模型四中，我们可以看出TMT的规模与企业内审质量存在正相关关系，同时所有控制变量都与因变量不存在显著关系，因此假设4得到验证。
5 研究启示
通过本文的实证检验，可以上市公司的内部审计质量与TMT的特征存在显著的相关关系，当高管团队的平均年龄越低、教育程度越高时，企业的内部审计工作质量会越高，同时，当TMT的任期较长，团队规模越大时，出于对多元化的背景及较高的内控要求，也会使企业的内部审计质量越高。因此可以看出，为了构建现代化的上市公司内审制度，高管团队的构成是一个重要的影响方面，股东在组建高管团队时，需要结合自身特点和市场环境任用教育背景较好、工作阅历较为丰富、创新意识强、思维更为活跃的管理者，管理团队的组建要考虑到方方面面，团队规模的把控要适度，对于年轻化高层次的现代化管理人才的提拔也是未来一个重要的方向。
主要参考文献
[1]Hambrick DC， Mason PA. Upper Echelons： The Organization as a Reflection of Its Top Managers [J]. Academy of Management Review， 1984，9（2）：193-206.
[2]陈艳丽，刘英明.基于公司治理的内部审计问题研究[J].审计研究，2004（5）：85-88.
[3]陈卫红.对企业中内部审计与内部控制关系的研究[J].会计审计，2011（5）：100-101.
[4]张长征， 李怀祖. 公司治理中的经理自主权研究综述 [J]. 软科学， 2008，22（5）.
[5]黎仁华.公司治理结构与内部审计质量的相关性研究[J].会计之友，2013（9）：25-31.
[关键词] 内部审计质量；高管团队特征；多元层次回归
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016. 17. 022
[中图分类号] F239.45 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2016）17- 0051- 03
1 研究背景
伴随着现代企业内部审计的不断转型与发展，上市公司内部审计的目标已经从传统的“查错纠弊”转向风险预警和价值提升，内部审计成为了股东监督受托责任，保证公司治理和控制有效开展的重要手段，构建健全的、具有现代化管理理念支撑的内审机制变的异常迫切，同时，随着企业间市场竞争的加剧，如果提高内审质量也成为了现在企业关注的一个重要问题。Hambrick和Mason提出的高层梯队理论认为高管团队（Top Management Team，以下简称TMT）在企业内控和公司治理中扮演着重要作用，尤其是高管团队的特征会直接对企业的内部质量产生影响，出具该视角，本文重点探讨了TMT特征与上市公司内部审计质量间的关系。
2 理论分析与研究假设
根据高层梯队理论，团队年龄是高管团队人口统计学的一个重要特征，高管团队的年龄通常与其认知风险的态度有关，传统意义上，高管团队的平均年龄越大，对于风险的规避意识越强，同时对于新实物、新观念的接受能力变弱，在内部管理和控制上更加趋于保守。上市公司的内部审计是一个对人员配置、机构设置和实施环境都要求较高的管理工作，当高管团队整体年龄偏大时，对于内部审计的创新性管理能力就会变弱，会间接的影响到内部审计质量，因此我们提出假设1。
H1：高管团队年龄与企业内部审计质量呈负相关关系
鉴于企业内部审计是现代公司治理组织框架中的重要组成部分，其对于管理的科学性和决策管理的合理性都有较高的要求。高管团队的受教育程度与其对于管理方法和技术的掌握程度，决策判断的分析能力、创新意识的传导能力都有密切联系，当TMT团队的整体教育程度越高时，其对于健全内部管理的需求越强烈，对内审的质量要求越高，进而提升内审质量的动机越强烈。因此，我们提出假设2。
H2：高管团队教育程度与上市公司内部审计质量呈正相关关系
在现代公司治理理论中，管理者的任期是与其对于内部控制的要求及管理质量的要求高度相关的，当高层管理者的任期较长时，其对于自身职位安全性及稳定性的考虑就越多，在战略规划上趋于保守，倾向于对现状进行妥协，但在内部控制上，把控会更为严格，对于内控风险的防范，也相比任期较短的管理者更具有经验，因此，我们提出假设3。
H3：高管团队任期与上市公司内部审计质量呈正相关关系
当高管团队的规模越大时，管理者背景的多样性就会越高，不同背景出生的管理者在不同管理思维的引导下可以为企业提供更为丰富的管理建议。同时，当管理团队的组成人员较多时，高管与高管之间的制约作用就会表现得更为明显，在监督财务会计、抑制盈余管理等方面能发挥更有力的监督作用，对于高质量内部审计的推动会更为有效，因此，我们提出假设4。
H4：高管团队规模与上市公司内部审计质量呈正相关关系
3 研究设计
3.1 样本选择和数据收集
本文的基准样本为2012-2015年在沪、深交易所上市的制造商上市公司为基准样本，逐步剔除：①年报披露信息不全或相关高管团队信息无法获取的样本；②曾被ST、*ST或者退市的样本；③净资产为负数的样本。最终获取了276个样本量，研究所需各项数据皆来源于巨潮资讯网、上海证券交易所和深圳证券交易所网站。
3.2 变量测量
3.2.1 因变量
根据国内现有的较为成熟的测量方法，在本文中，我们选取上市公司年报审计意见的类型及沪、深交易所披露的等级作为指标，在赋值的基础上通过加权求和的方法加以量化。对于上市公司年报审计类型的赋值，参照先前研究，我们通过“标准无保留意见”=“1”，“无保留意见加事项段”=“0.85”，“非无保留意见”=“0”的标准进行赋值。对于沪、深交易所所披露的等级，我们按照四个标准进行赋值，分别为“优秀（A）”=“1”，“良好（B）”=“0.85”，“合格（C）”=“0.6”，“不及格（D）”=“0”。
因此得出内部审计质量=∑各指标得分×50%
3.2.2 自变量
本文中关于高管团队特征的测量方法如下：①年龄，指上市公司年报信息中公布的截止2015年TMT的平均年龄；②任期，指截止2015年，TMT在该企业担任高管年数的平均值；③受教育程度，参照现有研究的分类标准，将教育程度分为5个等级，即博士、硕士、本科、大专、高中及以下，并分别赋值5至1。在具体分析时，采用的是整个TMT受教育程度的平均值；④高管团队规模，指截至2015年，年报中披露的高管团队组成人数。
3.2.3 控制变量
①企业ROE，指企业发生对外投资行为时其前两年的平均净资产收益率；②企业财务杠杆DAR，指企业发生对外投资行为时其前两年资产负债率的平均值。
3.3 分析方法
为了逐项检验本文所提出的关于高管团队特征对企业内部审计质量研究的假设，本文通过四个模型，采用层次回归的方法检验TMT特征与审计质量的关系，所使用的软件为SPSS 19.0。 4 数据处理结果
4.1 变量的描述性统计及相关性分析
注：**表示P<0.05，***表示P<0.01
从表1变量的描述性统计及相关性分析中可以看出，上市公司内部审计质量与TMT年龄呈负相关关系（P<0.05），审计质量与TMT任期呈正相关关系（P<0.01），审计质量与高管团队教育程度呈正相关关系（P<0.01），审计质量与TMT规模呈正相关关系（P<0.05），所以这些关系还有待进一步的检验。
4.2 回归分析及结果
在分析了变量之间的相关性后，本文在控制了ROE、DAR两个控制变量后，通过四个模型逐步导入TMT特征变量。在模型一中可以看出，高管团队年龄的确与企业内部审计质量存在负相关关系（B=-0.027，P<0.01），假设1得的验证。在模型二和模型三中，我们可以看出TMT的任期与内审质量存在正相关关系（B=0.006，P<0.05）；同时可以看出TMT的教育程度与企业内审质量存在正相关关系（B=0.032，P<0.05），因此假设2和3得到验证，在模型四中，我们可以看出TMT的规模与企业内审质量存在正相关关系，同时所有控制变量都与因变量不存在显著关系，因此假设4得到验证。
5 研究启示
通过本文的实证检验，可以上市公司的内部审计质量与TMT的特征存在显著的相关关系，当高管团队的平均年龄越低、教育程度越高时，企业的内部审计工作质量会越高，同时，当TMT的任期较长，团队规模越大时，出于对多元化的背景及较高的内控要求，也会使企业的内部审计质量越高。因此可以看出，为了构建现代化的上市公司内审制度，高管团队的构成是一个重要的影响方面，股东在组建高管团队时，需要结合自身特点和市场环境任用教育背景较好、工作阅历较为丰富、创新意识强、思维更为活跃的管理者，管理团队的组建要考虑到方方面面，团队规模的把控要适度，对于年轻化高层次的现代化管理人才的提拔也是未来一个重要的方向。
主要参考文献
[1]Hambrick DC， Mason PA. Upper Echelons： The Organization as a Reflection of Its Top Managers [J]. Academy of Management Review， 1984，9（2）：193-206.
[2]陈艳丽，刘英明.基于公司治理的内部审计问题研究[J].审计研究，2004（5）：85-88.
[3]陈卫红.对企业中内部审计与内部控制关系的研究[J].会计审计，2011（5）：100-101.
[4]张长征， 李怀祖. 公司治理中的经理自主权研究综述 [J]. 软科学， 2008，22（5）.
[5]黎仁华.公司治理结构与内部审计质量的相关性研究[J].会计之友，2013（9）：25-31.