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[摘要] 本文从指标构建和使用效果上对我国现行国有资本金效绩评价指标体系中发展能力状况指标给予思考。指出其在反映企业发展能力状况实现程度时存在的不足之处，并给出改进建议。
[关键词] 企业效绩评价发展能力状况
一、引言
企业效绩评价,是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过将企业一定经营期间的资产运营、财务效益、盈利能力、发展潜力等进行定量和定性对比分析，对企业经营成果和经营风险做出真实、客观、公正的综合评判。
在改革开放以前，我国对企业经营效绩的评价侧重于对工业经济的运行效果进行考核，主要考核指标是工业企业的生产产值、企业规模和产品产量等绝对指标。对企业真正的效绩评价则始于改革开放以后，由于改革开放以后，曾推行以利润承包为主的承包经营责任制，考核指标主要是利润完成情况。随着我国社会主义市场经济体制的建立和发展，评价体系一再改进。
1999年6月，为适应社会主义市场经济体制下政府职能转变的需要，加强国有企业监管和国有资本金管理，财政部、国家经贸委、人事部、国家计委联合公布了企业效绩评价体系。企业效绩评价指标体系横向分为四个部分，纵向分为三个层次，形成立体结构。四个部分分别反映企业的财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况，通过8项基本指标、16项修正指标和8项评议指标三个层次对企业效绩进行层层深入分析。
二、企业效绩评价体系中发展能力状况指标存在的不足
企业效绩评价指标体系中，反映企业发展能力状况的基本指标有两个，即销售（营业）增长率和资本积累率;修正指标有三个，即三年资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率。两个基本指标设计恰当，能够比较简明且准确地反映企业发展能力状况。但三个修正指标的使用则存在一定的缺陷。
1.三年资本平均增长率指标与三年销售平均增长率。两个指标的设计是为了修正基本指标可能受到的报告期偶然因素的影响，补充说明企业持续发展的能力，但从指标的设计来看，未能达到理想的效果。
三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额／三年前年末所有者权益总额）1/3-1]×100％。
三年销售平均增长率=[（当年主营业务收入总额／三年前主营业务收入总额）1/3－1]×100％。
从公式可以看出两个指标的计算方法相同。均为企业本年度指标值比三年前指标值的增长值。该指标并不能反映企业发展是否具有持续性，因为指标值的计算结果只与企业本年度实现的数值和三年前年度实现的数值有关，中间两年的实现额大小不影响该指标计算结果。拿三年销售平均增长率指标举例说明:假如A企业在1995年～1998年间各年度实现的主营业务收入分别为:1000万元、1500万元、2500万元、4000万元，即四年实现主营业务收入总额为9000万元;B企业在1995年～1998年间各年度实现的收入分别为:500万元、－1000万元、－2000万元、2000万元，即四年累计亏损总额500万元。从上例可以看出，A企业销售逐年稳步增长，有较好的发展能力，而B企业销售业绩不均衡，年度间经营状况有较大起伏，对其未来发展能力的判断，还要具体分析其各年度实现利润或亏损的具体原因，两企业的综合发展能力状况有着显著的区别。但依据企业效绩评价指标中的计算方法，A、B两企业1996年～1998年三年利润平均增长率指标相同，均为58.74％。由此可见，效绩评价指标体系中，此二指标作为评价企业发展能力状况的修正指标，是有缺陷的。
2.技术投入比率指标是指企业当年技术转让费支出与研究开发的实际投入与当年主营业务收入的比率。用以从企业的技术创新方面反映了企业的发展潜力和可持续发展能力。
技术投入比率＝（当年技术转让费支出与研发投入／当年主营业务收入净额)×100％。
从公式可以看出。技术投入比率其实就是企业当年对新技术的投入，但是企业对技术开发的投入数量并不能说明其真实创新能力的增长程度。并非投入的越多，企业的技术能力就越强，对市场的适应能力就越大，未来竞争优势就越明显，从而也并不能说明其发展前景的好坏。如果企业的技术发展战略是错误的。再多的技术投入，也未必会提高企业的发展能力。
三、对企业发展能力状况修正指标的“修正”建议
1．改动三年资本平均增长率指标与三年销售平均增长率二指标的计算方法。采用总和法计算年平均增长率指标。二指标现行的计算年均增长率的方法为水平法。该法只将期初和期末值考虑在内，而对其它年份的数据不予考虑。而累计法则将各年水平均考虑在内。其基本理论如下:
设:欲求的年均增长率为x。则其要满足的要求为:从第一期水平 a0开始按此增长速度开始增长计算的各期预测值之和与实际各期值之和（a0a1…an）相等。用公式表示为:
由此可以看出，该年均增长率计算方法受到各期水平值的影响。若用此方法计算三年资本平均增长率指标与三年销售平均增长率，则会改善其原方法中的不足。
2.剔除技术投入比率指标，新增加“净资产增长率”、“生产性固定资产增长率”、“人均实现销售(营业）收入增长率”三项指标。
（1）净资产增长率=本年净资产增长额／年初净资产总额×100％。
（2）生产性固定资产增长率=本年新增生产性固定资产原值／年初生产性固定资产原值×1100％。
（3）人均实现销售（营业）收入增长率=[本年人均实现销售（营业）收入额-上年人均实现销售（营业）收入额]／上年人均实现销售（营业）收入额×100％。
[关键词] 企业效绩评价发展能力状况
一、引言
企业效绩评价,是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一的评价标准，按照一定的程序，通过将企业一定经营期间的资产运营、财务效益、盈利能力、发展潜力等进行定量和定性对比分析，对企业经营成果和经营风险做出真实、客观、公正的综合评判。
在改革开放以前，我国对企业经营效绩的评价侧重于对工业经济的运行效果进行考核，主要考核指标是工业企业的生产产值、企业规模和产品产量等绝对指标。对企业真正的效绩评价则始于改革开放以后，由于改革开放以后，曾推行以利润承包为主的承包经营责任制，考核指标主要是利润完成情况。随着我国社会主义市场经济体制的建立和发展，评价体系一再改进。
1999年6月，为适应社会主义市场经济体制下政府职能转变的需要，加强国有企业监管和国有资本金管理，财政部、国家经贸委、人事部、国家计委联合公布了企业效绩评价体系。企业效绩评价指标体系横向分为四个部分，纵向分为三个层次，形成立体结构。四个部分分别反映企业的财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况，通过8项基本指标、16项修正指标和8项评议指标三个层次对企业效绩进行层层深入分析。
二、企业效绩评价体系中发展能力状况指标存在的不足
企业效绩评价指标体系中，反映企业发展能力状况的基本指标有两个，即销售（营业）增长率和资本积累率;修正指标有三个，即三年资本平均增长率、三年销售平均增长率、技术投入比率。两个基本指标设计恰当，能够比较简明且准确地反映企业发展能力状况。但三个修正指标的使用则存在一定的缺陷。
1.三年资本平均增长率指标与三年销售平均增长率。两个指标的设计是为了修正基本指标可能受到的报告期偶然因素的影响，补充说明企业持续发展的能力，但从指标的设计来看，未能达到理想的效果。
三年资本平均增长率=[（年末所有者权益总额／三年前年末所有者权益总额）1/3-1]×100％。
三年销售平均增长率=[（当年主营业务收入总额／三年前主营业务收入总额）1/3－1]×100％。
从公式可以看出两个指标的计算方法相同。均为企业本年度指标值比三年前指标值的增长值。该指标并不能反映企业发展是否具有持续性，因为指标值的计算结果只与企业本年度实现的数值和三年前年度实现的数值有关，中间两年的实现额大小不影响该指标计算结果。拿三年销售平均增长率指标举例说明:假如A企业在1995年～1998年间各年度实现的主营业务收入分别为:1000万元、1500万元、2500万元、4000万元，即四年实现主营业务收入总额为9000万元;B企业在1995年～1998年间各年度实现的收入分别为:500万元、－1000万元、－2000万元、2000万元，即四年累计亏损总额500万元。从上例可以看出，A企业销售逐年稳步增长，有较好的发展能力，而B企业销售业绩不均衡，年度间经营状况有较大起伏，对其未来发展能力的判断，还要具体分析其各年度实现利润或亏损的具体原因，两企业的综合发展能力状况有着显著的区别。但依据企业效绩评价指标中的计算方法，A、B两企业1996年～1998年三年利润平均增长率指标相同，均为58.74％。由此可见，效绩评价指标体系中，此二指标作为评价企业发展能力状况的修正指标，是有缺陷的。
2.技术投入比率指标是指企业当年技术转让费支出与研究开发的实际投入与当年主营业务收入的比率。用以从企业的技术创新方面反映了企业的发展潜力和可持续发展能力。
技术投入比率＝（当年技术转让费支出与研发投入／当年主营业务收入净额)×100％。
从公式可以看出。技术投入比率其实就是企业当年对新技术的投入，但是企业对技术开发的投入数量并不能说明其真实创新能力的增长程度。并非投入的越多，企业的技术能力就越强，对市场的适应能力就越大，未来竞争优势就越明显，从而也并不能说明其发展前景的好坏。如果企业的技术发展战略是错误的。再多的技术投入，也未必会提高企业的发展能力。
三、对企业发展能力状况修正指标的“修正”建议
1．改动三年资本平均增长率指标与三年销售平均增长率二指标的计算方法。采用总和法计算年平均增长率指标。二指标现行的计算年均增长率的方法为水平法。该法只将期初和期末值考虑在内，而对其它年份的数据不予考虑。而累计法则将各年水平均考虑在内。其基本理论如下:
设:欲求的年均增长率为x。则其要满足的要求为:从第一期水平 a0开始按此增长速度开始增长计算的各期预测值之和与实际各期值之和（a0a1…an）相等。用公式表示为:
由此可以看出，该年均增长率计算方法受到各期水平值的影响。若用此方法计算三年资本平均增长率指标与三年销售平均增长率，则会改善其原方法中的不足。
2.剔除技术投入比率指标，新增加“净资产增长率”、“生产性固定资产增长率”、“人均实现销售(营业）收入增长率”三项指标。
（1）净资产增长率=本年净资产增长额／年初净资产总额×100％。
（2）生产性固定资产增长率=本年新增生产性固定资产原值／年初生产性固定资产原值×1100％。
（3）人均实现销售（营业）收入增长率=[本年人均实现销售（营业）收入额-上年人均实现销售（营业）收入额]／上年人均实现销售（营业）收入额×100％。