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摘要:商业银行是以经营货币和风险为业的机构,资本是其清偿力的基础及风险缓冲地。随着经济全球化及外资银行的加入,我国商业银行面临激烈的竞争,为增强竞争实力,商业银行有必要实施经济资本管理。本文主要探讨的是在当前条件下我国商业银行经济资本管理的现状及其今后的改进措施。
关键词:商业银行 经济资本管理 问题与改善
引言
近些年外资银行蜂拥而入,使得我国银行业的同业竞争加剧。加之,利率市场化及汇率的机制改革等也使我国商业银行的经济环境面临重大变革,使得银行的传统经营模式受到严峻挑战。而这对银行的资本管理提出了更高的要求,我国商业银行迫切需要找到适合自身发展的经济资本管理方式。因此,研究我国商业银行经济资本管理具有重大现实意义。
一、商业银行经济资本管理概述
所谓的经济资本管理是一种兼顾银行风险和资本的先进资本管理方法,帮助银行实现风险管理和价值管理的全面统一的管理方式。近年来我国银行业正在不断积极探索如何构建以经济资本为核心的现代商业银行价值管理模式,来提高商业银行的管理水平。
二、西方商业银行经济资本管理的经验
概括的说,西方商业银行经济资本管理体系主要由经济资本的计量、经济资本的配置及经济资本的绩效考核制度三部分构成。
(一)经济资本计量方面
西方商业银行主要是采用内部评级的办法进行经济资本的计量,但是各个银行存在应用水平上的差异,其中风险管理水平较高的银行,内部评级已经进入模型化阶段,达到IRB高级法水平,而有的银行内部评级仍处于打分卡和模型化的过渡阶段,但它们也适时的根据自身的信用风险管理能力,采取适合自身的内部评级管理方式,来运用评级法,并未对模型化进行盲目的苛求。
(二)经济资本配置方面
西方商业银行经济资本配置主要是考虑银行自身的风险偏好和发展战略,适时地将经济资本合理有效地分解到各个分支机构、部门及产品,并通过资本约束风险,资本要求回报的协调管理机制提高风险管理水平和资本回报。但由于银行的各个成分之间并非完全独立,而具有较强的相关性,可能导致分散性效应的产生,所以,国外银行一般倾向于采用分散化经济资本。
(三)经济资本绩效考核方面
为了满足股东价值最大化的核心目标,以及出于对风险的考虑,西方商业银行主要采用的是经济资本回报率和经济增加值两个主要经济指标来考核绩效。因为它们因兼顾了收益和风险两方面的因素,比传统的利润指标更能真实反映银行的经营绩效和价值创造。
西方商业银行在经济资本管理方面的实践工作,为我国商业银行进行全面推广经济资本管理方式提供了宝贵的经验教训,值得我们好好学习。
三、我国商业银行经济资本管理的现状
总的来说,最近几年我国银行业的经营管理水平在内外压力下,有了很大的提高,尤其是在经济资本的管理方面,取得了不少成效。但是同西方发达资本主义国家的银行业管理相比,还存在较大不少明显不足,主要表现在以下几个方面:
(一)尚未形成经济资本管理理念
虽然近些年来我国各大商业银行纷纷推行经济资本管理制度,但是该管理理念主要还停留在上级(即总行)层面,在银行基层中,对此观念尚未有深刻理解,不够重视,更谈不上在实际的日常工作中加以贯彻落实了。而经济资本管理是一项涉及银行各个业务部门的整体工作,需要全体员工通力配合才能完成的,理念的缺失一定程度上影响了经济资本管理的全面顺利实施。
(二)经济资本计量较为简单
对于经济资本的计量,我国部分商业银行采用的内部系数法,用内部系数来计量各类风险所需的经济资本。这样的做法是合理的,但是在实际操作过程中,银行很难把握好各项资产所对应的风险设置的资本系数,这就大大降低了该方法的有效性。加之,我国商业银行面临的客户存在很大的差异性,经济资本系数应该也有所区别,更难以准确把握。
(三)管理信息系统建设水平有点提高
目前,虽然我国商业银行己大规模开展银行管理信息系统的建设与挖掘,但具体的在数据资源的提取范围、数量和数据处理技术等方面仍不是很成熟。更为严重的问题是,由于我国商业银行的经济资本计量过程不够完整及准确,导致从该方法所采用的数据本身就可能存在不可靠和不完善的风险,因此在为决策提供准确信息支持方面的贡献作用被大大削弱了。
(四)经济资本配置尚未形成体系
现阶段,我国商业银行在经济资本配置管理的应用还很有限。很多情况下,还是根据经验进行经济资本配置,方法并不够科学高效。不仅如此,经济资本配置管理中资本资源和风险资产之间尚未建立起紧密的对应关系,而且此时资本配置管理的并非实际持有的资本资源,仍然是虚拟的资本。
(五)经济资本绩效体系不尽科学
现在的银行经济资本考核方式还比较粗糙,虽然也开始运用了经济资本的绩效考核,但落实得尚未到位。首先经济资本回报率(RAROC)和经济增加值(EVA)为核心的考核指标体系适用范围有限,加之,在运用中还受全面成本核算管理的限制,导致计算结果相对粗糙。另外,以资本管理为基础的全员绩效考核机制还未形成,对各个机构、部门、具体每个员工的考核工作做得不够科学有效。
四、完善我国商业银行经济资本管理的措施
随着全球经济一体化、国际金融不断涌入,我国商业银行所处的经营环境发生了巨大的变化。在内外环境的压力下,我国商业银行的经济资本管理面临着严峻的挑战,迫切需要加以改进完善。
(一)树立经济资本管理意识
首先,我国商业银行应该对经济资本管理有个全面的正确认识,让员工明白建立经济资本管理体系是需要全体银行员工共同参与的,长时间持续实施的复杂系统工程。为此,商业银行应深化经济资本理念,最好将经济资本管理上升到银行整体战略层次,并结合自身的风险偏好、风险承受能力、资本状况,提出明确的经济资本分配目标。在银行内部树立经济资本管理的观念与意识,让银行内部的员工从心理上认同经济资本管理的理念,尤其是要得到银行高级管理人员的支持,这样才能保证经济资本管理活动的顺利推广。商业银行要将经济资本管理的文化理念以公司文化的形式,传递给每一个商业银行员工,让其真正了解经济资本管理的内涵及意义,消除他们可能产生的消极抵触情绪,使经济资本管理观念慢慢渗透到员工的日常工作行为中,成为公司管理文化的一部分,人人参与,上下同心管理好银行的经济资本。
(二)完善经济资本计量
准确计量经济资本是商业银行有效实施经济资本管理的前提条件。通常意义上的经济资本是根据商业银行所承担的风险来计算,在数量上等于非预期损失,包括信用风险非预期损失、市场风险非预期损失、操作风险非预期损失的等几个方面的计量。由于目前我国商业银行的经济资本计量方法还不够完善,尚处在起步阶段,未建立内部评级法,不具备设计适合每个银行风险的独立模型的能力,只能采用逐步推进的方法,不可操之过急,先参照巴塞尔协议的标准法及我国银监会发布的有关等规定制定经济资本计量方法,在综合考虑各类产品的风险状况和业务发展战略导向的基础上,建立起以产品为对象的经济资本分配系数体系,进行经济资本计量。等待条件成熟,我国商业银行应利用技术手段,在评估银行总体风险水平,确定银行风险承受能力的基础上,逐步完善经济资本计量的流程和技术体系。
(三)加强银行管理信息系统的建设
商业银行要实现对风险的准确、科学、及时地计量,需要倚靠先进的信息管理系统,在大量高质量的历史数据基础上进行核算、分析与预测。因此,我国商业银行必须加快数据库与管理信息系统的建设,建立统一的数据库和管理信息系统,对收集到各类数据信息进行分类和整理。首先,商业银行是对银行现有业务系统进行整合,在实现银行系统内数据共享的基础上,拓宽外部数据来源。同时,银行应开发信息甄别系统,对收集到的原始数据进行辨别、筛选、整合,确保数据的真实性及准确性,对有效的信息运用统计技术进行数据分析处理。同时,还应该做到实时关注市场变化,准确捕捉市场信号中传递的有用信息,用于银行的管理,尤其是风险管理的预测,并在条件允许的情况下,建立决策支持系统,根据现有数据信息,为银行的进一步决策提供帮助,在面对突发风险时采取有效的应对措施。
(四)尽快制定银行经济资本配置程序
商业银行要做到经济资本的有效配置,首先要做的是结合银行监管当局规定,对银行总体风险承受能力进行全面评估,并在充分考虑股东收益和经营风险承受力的基础上,对银行正常运行所需资本的总体水平做出评估,据此决定银行经济资本采用的风险结构。在进行风险评估的基础上,商业银行应根据既定的资本总量和资本回报要求,运用多种科学手段,合理配置资本资源。最后在保持风险结构和预计的资本需要量一定比例的情况下,银行需要平衡监管资本与经济资本之间的关系,运用计量模型度量最优化可用资本,确保可用资本与预算资本需求一致,并保证成本最小化。
(五)选择正确的经济资本绩效考核指标
商业银行为了做好对经济资本的有效管理,需要建立以经济资本为核心的绩效考核体系,尤其是以经济资本回报率(RAROC)和经济增加值(EVA)为核心的考核体系。绩效考核提供有效的运行的前提是保证绩效考核的公平性和合理性。有效的商业银行的绩效考核体系应做到,绩效考核目标的设定要与银行的战略目标相一致,有利于银行的价值创造与价值增加,最终实现银行价值最大化;此外,经济资本绩效考核指标要兼顾财务和非财务双重指标,从纵横角度对银行的产品、部门、人员等进行360度全面考核。商业银行建立的完善绩效考核体系,可以为银行管理者和全体员工的未来发展指明方向,也为激励机制的有效运行提供有力保证。
结语
目前,经济资本管理已成为银行业普遍接受的风险管理模式,它通过对风险的资本化,实现了对风险的全面度量。本文主要先对经济资本管理方式进行阐述,再介绍西方商业银行经济资本管理的宝贵经验,接着分析了现阶段我国商业银行经济资本管理的现状,提出相应的改进措施来帮助我国银行提高经济资本管理水平。
参考文献:
[1]吴胜,商业银行经济资本管理的比较研究,浙,金融,2007年第12期
[2]廖继全,杨坤.银行经济资本管理[M],北京:企业管理出版社,2008
[3]毛奉君,实施经济资本管理对我国商业银行及监管当局的影响分析,新金融,2006(2).
(作者单位:天津市社会保险基金管理中心 南开大学经济学院)
关键词:商业银行 经济资本管理 问题与改善
引言
近些年外资银行蜂拥而入,使得我国银行业的同业竞争加剧。加之,利率市场化及汇率的机制改革等也使我国商业银行的经济环境面临重大变革,使得银行的传统经营模式受到严峻挑战。而这对银行的资本管理提出了更高的要求,我国商业银行迫切需要找到适合自身发展的经济资本管理方式。因此,研究我国商业银行经济资本管理具有重大现实意义。
一、商业银行经济资本管理概述
所谓的经济资本管理是一种兼顾银行风险和资本的先进资本管理方法,帮助银行实现风险管理和价值管理的全面统一的管理方式。近年来我国银行业正在不断积极探索如何构建以经济资本为核心的现代商业银行价值管理模式,来提高商业银行的管理水平。
二、西方商业银行经济资本管理的经验
概括的说,西方商业银行经济资本管理体系主要由经济资本的计量、经济资本的配置及经济资本的绩效考核制度三部分构成。
(一)经济资本计量方面
西方商业银行主要是采用内部评级的办法进行经济资本的计量,但是各个银行存在应用水平上的差异,其中风险管理水平较高的银行,内部评级已经进入模型化阶段,达到IRB高级法水平,而有的银行内部评级仍处于打分卡和模型化的过渡阶段,但它们也适时的根据自身的信用风险管理能力,采取适合自身的内部评级管理方式,来运用评级法,并未对模型化进行盲目的苛求。
(二)经济资本配置方面
西方商业银行经济资本配置主要是考虑银行自身的风险偏好和发展战略,适时地将经济资本合理有效地分解到各个分支机构、部门及产品,并通过资本约束风险,资本要求回报的协调管理机制提高风险管理水平和资本回报。但由于银行的各个成分之间并非完全独立,而具有较强的相关性,可能导致分散性效应的产生,所以,国外银行一般倾向于采用分散化经济资本。
(三)经济资本绩效考核方面
为了满足股东价值最大化的核心目标,以及出于对风险的考虑,西方商业银行主要采用的是经济资本回报率和经济增加值两个主要经济指标来考核绩效。因为它们因兼顾了收益和风险两方面的因素,比传统的利润指标更能真实反映银行的经营绩效和价值创造。
西方商业银行在经济资本管理方面的实践工作,为我国商业银行进行全面推广经济资本管理方式提供了宝贵的经验教训,值得我们好好学习。
三、我国商业银行经济资本管理的现状
总的来说,最近几年我国银行业的经营管理水平在内外压力下,有了很大的提高,尤其是在经济资本的管理方面,取得了不少成效。但是同西方发达资本主义国家的银行业管理相比,还存在较大不少明显不足,主要表现在以下几个方面:
(一)尚未形成经济资本管理理念
虽然近些年来我国各大商业银行纷纷推行经济资本管理制度,但是该管理理念主要还停留在上级(即总行)层面,在银行基层中,对此观念尚未有深刻理解,不够重视,更谈不上在实际的日常工作中加以贯彻落实了。而经济资本管理是一项涉及银行各个业务部门的整体工作,需要全体员工通力配合才能完成的,理念的缺失一定程度上影响了经济资本管理的全面顺利实施。
(二)经济资本计量较为简单
对于经济资本的计量,我国部分商业银行采用的内部系数法,用内部系数来计量各类风险所需的经济资本。这样的做法是合理的,但是在实际操作过程中,银行很难把握好各项资产所对应的风险设置的资本系数,这就大大降低了该方法的有效性。加之,我国商业银行面临的客户存在很大的差异性,经济资本系数应该也有所区别,更难以准确把握。
(三)管理信息系统建设水平有点提高
目前,虽然我国商业银行己大规模开展银行管理信息系统的建设与挖掘,但具体的在数据资源的提取范围、数量和数据处理技术等方面仍不是很成熟。更为严重的问题是,由于我国商业银行的经济资本计量过程不够完整及准确,导致从该方法所采用的数据本身就可能存在不可靠和不完善的风险,因此在为决策提供准确信息支持方面的贡献作用被大大削弱了。
(四)经济资本配置尚未形成体系
现阶段,我国商业银行在经济资本配置管理的应用还很有限。很多情况下,还是根据经验进行经济资本配置,方法并不够科学高效。不仅如此,经济资本配置管理中资本资源和风险资产之间尚未建立起紧密的对应关系,而且此时资本配置管理的并非实际持有的资本资源,仍然是虚拟的资本。
(五)经济资本绩效体系不尽科学
现在的银行经济资本考核方式还比较粗糙,虽然也开始运用了经济资本的绩效考核,但落实得尚未到位。首先经济资本回报率(RAROC)和经济增加值(EVA)为核心的考核指标体系适用范围有限,加之,在运用中还受全面成本核算管理的限制,导致计算结果相对粗糙。另外,以资本管理为基础的全员绩效考核机制还未形成,对各个机构、部门、具体每个员工的考核工作做得不够科学有效。
四、完善我国商业银行经济资本管理的措施
随着全球经济一体化、国际金融不断涌入,我国商业银行所处的经营环境发生了巨大的变化。在内外环境的压力下,我国商业银行的经济资本管理面临着严峻的挑战,迫切需要加以改进完善。
(一)树立经济资本管理意识
首先,我国商业银行应该对经济资本管理有个全面的正确认识,让员工明白建立经济资本管理体系是需要全体银行员工共同参与的,长时间持续实施的复杂系统工程。为此,商业银行应深化经济资本理念,最好将经济资本管理上升到银行整体战略层次,并结合自身的风险偏好、风险承受能力、资本状况,提出明确的经济资本分配目标。在银行内部树立经济资本管理的观念与意识,让银行内部的员工从心理上认同经济资本管理的理念,尤其是要得到银行高级管理人员的支持,这样才能保证经济资本管理活动的顺利推广。商业银行要将经济资本管理的文化理念以公司文化的形式,传递给每一个商业银行员工,让其真正了解经济资本管理的内涵及意义,消除他们可能产生的消极抵触情绪,使经济资本管理观念慢慢渗透到员工的日常工作行为中,成为公司管理文化的一部分,人人参与,上下同心管理好银行的经济资本。
(二)完善经济资本计量
准确计量经济资本是商业银行有效实施经济资本管理的前提条件。通常意义上的经济资本是根据商业银行所承担的风险来计算,在数量上等于非预期损失,包括信用风险非预期损失、市场风险非预期损失、操作风险非预期损失的等几个方面的计量。由于目前我国商业银行的经济资本计量方法还不够完善,尚处在起步阶段,未建立内部评级法,不具备设计适合每个银行风险的独立模型的能力,只能采用逐步推进的方法,不可操之过急,先参照巴塞尔协议的标准法及我国银监会发布的有关等规定制定经济资本计量方法,在综合考虑各类产品的风险状况和业务发展战略导向的基础上,建立起以产品为对象的经济资本分配系数体系,进行经济资本计量。等待条件成熟,我国商业银行应利用技术手段,在评估银行总体风险水平,确定银行风险承受能力的基础上,逐步完善经济资本计量的流程和技术体系。
(三)加强银行管理信息系统的建设
商业银行要实现对风险的准确、科学、及时地计量,需要倚靠先进的信息管理系统,在大量高质量的历史数据基础上进行核算、分析与预测。因此,我国商业银行必须加快数据库与管理信息系统的建设,建立统一的数据库和管理信息系统,对收集到各类数据信息进行分类和整理。首先,商业银行是对银行现有业务系统进行整合,在实现银行系统内数据共享的基础上,拓宽外部数据来源。同时,银行应开发信息甄别系统,对收集到的原始数据进行辨别、筛选、整合,确保数据的真实性及准确性,对有效的信息运用统计技术进行数据分析处理。同时,还应该做到实时关注市场变化,准确捕捉市场信号中传递的有用信息,用于银行的管理,尤其是风险管理的预测,并在条件允许的情况下,建立决策支持系统,根据现有数据信息,为银行的进一步决策提供帮助,在面对突发风险时采取有效的应对措施。
(四)尽快制定银行经济资本配置程序
商业银行要做到经济资本的有效配置,首先要做的是结合银行监管当局规定,对银行总体风险承受能力进行全面评估,并在充分考虑股东收益和经营风险承受力的基础上,对银行正常运行所需资本的总体水平做出评估,据此决定银行经济资本采用的风险结构。在进行风险评估的基础上,商业银行应根据既定的资本总量和资本回报要求,运用多种科学手段,合理配置资本资源。最后在保持风险结构和预计的资本需要量一定比例的情况下,银行需要平衡监管资本与经济资本之间的关系,运用计量模型度量最优化可用资本,确保可用资本与预算资本需求一致,并保证成本最小化。
(五)选择正确的经济资本绩效考核指标
商业银行为了做好对经济资本的有效管理,需要建立以经济资本为核心的绩效考核体系,尤其是以经济资本回报率(RAROC)和经济增加值(EVA)为核心的考核体系。绩效考核提供有效的运行的前提是保证绩效考核的公平性和合理性。有效的商业银行的绩效考核体系应做到,绩效考核目标的设定要与银行的战略目标相一致,有利于银行的价值创造与价值增加,最终实现银行价值最大化;此外,经济资本绩效考核指标要兼顾财务和非财务双重指标,从纵横角度对银行的产品、部门、人员等进行360度全面考核。商业银行建立的完善绩效考核体系,可以为银行管理者和全体员工的未来发展指明方向,也为激励机制的有效运行提供有力保证。
结语
目前,经济资本管理已成为银行业普遍接受的风险管理模式,它通过对风险的资本化,实现了对风险的全面度量。本文主要先对经济资本管理方式进行阐述,再介绍西方商业银行经济资本管理的宝贵经验,接着分析了现阶段我国商业银行经济资本管理的现状,提出相应的改进措施来帮助我国银行提高经济资本管理水平。
参考文献:
[1]吴胜,商业银行经济资本管理的比较研究,浙,金融,2007年第12期
[2]廖继全,杨坤.银行经济资本管理[M],北京:企业管理出版社,2008
[3]毛奉君,实施经济资本管理对我国商业银行及监管当局的影响分析,新金融,2006(2).
(作者单位:天津市社会保险基金管理中心 南开大学经济学院)