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【摘 要】近年来，我国商业银行的资产规模不断扩大。随着我国经济的稳定发展和金融体系改革的不断深入，利率市场化的条件越来越成熟。面对利率市场化带来的风险，商业银行应如何制定应对策略，调整经营思路，是商业银行面临的一个新挑战。本文主要介绍了利率市场化对我国商业银行的影响及如何应对利率市场化带来的挑战。
【关键词】商业银行；利率市场化；金融创新
利率作为资金的价格是进行资源配置的重要标准之一，在金融市场中居于核心的地位。自20世纪70年代以来，伴随着金融自由化理论的不断发展，美国、日本等许多发达国家以及部分发展中国家实行了利率市场化改革。我国自改革开放后逐步开始对利率市场化改革探索和研究。经过几十年的探究，我国对利率市场化的改革思路逐步明晰，利率市场化的进程正在加快。
一、我国利率市场化的进程和现状
1.我国利率市场化的进程
从总体上而言，我国利率市场化的总体思路是外币先于本币、贷款先于存款、先长期大额后短期小额。2000年我国实行外币利率管理体制的改革，基本上实现了外币利率市场化。2003年银行利率市场化的试点工作全面展开。自2012年6月8日起，中国人民银行决定金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这是人行首次允许金融机构存款利率可以浮动。可以看出，我国利率市场化改革有了突破性的發展。
2.我国利率市场化的现状
利率市场化是推进我国金融体制改革的关键所在，三十多年来，人行对利率市场化的改革思路变得清晰明确化。除人民币存款利率上限和贷款利率的下限仍实行管制外，外币存贷款利率、国内的债券市场利率、同业拆借利率、贴现利率都已基本实现利率市场化。国内债券市场利率、同业拆借利率、贴现利率这些金融定价工具都已实现了市场定价，并且货币市场上的利率和外币存贷款利率也已基本实现了利率市场化。从国际上其他国家改革过程中得到的启示来看，本币的存款利率市场化是改革过程中最为核心和关键的环节。因此，我国推进利率市场化改革任重道远。
二、利率市场化对商业银行的影响
1.商业银行在利率市场化中的正面影响
（1）利率市场化有利于促进商业银行的金融创新。利率市场化改革后，利率管制放松，商业银行获得了一定的自主权，从而激发了他们开发新的金融产品的热情，丰富了金融市场上金融衍生产品的种类，满足了客户多元化的需求，并在一定程度上规避了利率市场化带来的风险。
（2）利率市场化扩大了商业银行的经营自主权。随着利率市场化改革的不断加深，商业银行成为独立的市场主体，得到了利率定价的权力。商业银行根据市场的走向对利率进行定价，能够改善商业银行的经营结构，更好地引导资金的流向，使金融资源得到合理有效的配置。
（3）利率市场化有利于优化商业银行客户结构。取消利率管制，进行利率市场化后，商业银行能够更加有效的吸收市场上的闲置资金。这样不但吸引了优质客户，而且还以更高的利率对风险比较大的业务进行了风险补偿，进而优化了银行的客户结构。
2.商业银行在利率市场化中的负面影响
（1）利率市场化在一定程度上使商业银行的盈利能力下降。利率市场化下，利润空间缩小是商业银行面对的最大挑战。许多银行为了吸引更多客户的闲置资金，会提高存款利率来吸收储户，然而，以这种方式来吸引客户，必定会导致银行的经营成本增加，导致了银行贷款收益的减少。
（2）利率市场化加剧商业银行的利率风险。利率风险是指利率变动的不确定性给银行带来经济损失的可能性。利率市场化之后，利率的变动主要受市场的影响。由于市场上存在诸多的不确定性因素，导致了利率弹性增大，从而给商业银行带来了利率风险。随着我国利率市场化改革的脚步加快，利率风险也凸显出来，相应的利率风险管理的难度也日渐增加。
（3）利率市场化加剧商业银行的信用风险。利率市场化后，商业银行获得了一定的自主权，使长期被压制的利率有所上升。然而，由于金融市场上信息不对称的存在，导致了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”，增加了商业银行的信用风险。
三、商业银行应对利率市场化的策略
1.强化市场意识，适应利率市场化改革进程。对于利率市场化的改革，商业银行应增强危机意识，改变其经营发展思路，转变粗放式的经营模式，不断完善管理制度，强化业务流程，普及利率市场化的知识，对员工进行利率市场化相关知识的培训，让员工及时的了解利率市场化的相关内容，以便更好地为客户服务。
2.坚持金融创新，发展中间业务。借鉴国外利率市场化的经验，商业银行依靠自身的优势，寻求与证券、保险、基金等公司的合作，进行产品创新，逐渐介入信托租赁业务，开展证券咨询、资信调查和评估的创新型业务。通过发展表外业务给银行带来新的收入来源，减轻利率市场化带来的盈利压力。在原有的传统业务的基础之上，加快发展高附加值的业务。
3.加强对利率风险的管理和控制。利率市场化之后，利率风险是商业银行面临的最主要的风险之一。商业银行要建立内部风险管理组织机构，通过利率风险计量，建立利率预测模型，积极开发新的金融衍生产品，利用金融衍生工具来合理有效的规避利率风险。
4.建立健全信用风险体系。面对利率市场化带来的信用风险，商业银行还应建立健全信用风险体系，加强对信用风险的管理，调整客户与收入的结构。通过建立完善的信用评级机制对客户进行分类管理；根据借款人的资本、担保状况、经营情况以及信誉水平来进行授权审批贷款。
【关键词】商业银行；利率市场化；金融创新
利率作为资金的价格是进行资源配置的重要标准之一，在金融市场中居于核心的地位。自20世纪70年代以来，伴随着金融自由化理论的不断发展，美国、日本等许多发达国家以及部分发展中国家实行了利率市场化改革。我国自改革开放后逐步开始对利率市场化改革探索和研究。经过几十年的探究，我国对利率市场化的改革思路逐步明晰，利率市场化的进程正在加快。
一、我国利率市场化的进程和现状
1.我国利率市场化的进程
从总体上而言，我国利率市场化的总体思路是外币先于本币、贷款先于存款、先长期大额后短期小额。2000年我国实行外币利率管理体制的改革，基本上实现了外币利率市场化。2003年银行利率市场化的试点工作全面展开。自2012年6月8日起，中国人民银行决定金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这是人行首次允许金融机构存款利率可以浮动。可以看出，我国利率市场化改革有了突破性的發展。
2.我国利率市场化的现状
利率市场化是推进我国金融体制改革的关键所在，三十多年来，人行对利率市场化的改革思路变得清晰明确化。除人民币存款利率上限和贷款利率的下限仍实行管制外，外币存贷款利率、国内的债券市场利率、同业拆借利率、贴现利率都已基本实现利率市场化。国内债券市场利率、同业拆借利率、贴现利率这些金融定价工具都已实现了市场定价，并且货币市场上的利率和外币存贷款利率也已基本实现了利率市场化。从国际上其他国家改革过程中得到的启示来看，本币的存款利率市场化是改革过程中最为核心和关键的环节。因此，我国推进利率市场化改革任重道远。
二、利率市场化对商业银行的影响
1.商业银行在利率市场化中的正面影响
（1）利率市场化有利于促进商业银行的金融创新。利率市场化改革后，利率管制放松，商业银行获得了一定的自主权，从而激发了他们开发新的金融产品的热情，丰富了金融市场上金融衍生产品的种类，满足了客户多元化的需求，并在一定程度上规避了利率市场化带来的风险。
（2）利率市场化扩大了商业银行的经营自主权。随着利率市场化改革的不断加深，商业银行成为独立的市场主体，得到了利率定价的权力。商业银行根据市场的走向对利率进行定价，能够改善商业银行的经营结构，更好地引导资金的流向，使金融资源得到合理有效的配置。
（3）利率市场化有利于优化商业银行客户结构。取消利率管制，进行利率市场化后，商业银行能够更加有效的吸收市场上的闲置资金。这样不但吸引了优质客户，而且还以更高的利率对风险比较大的业务进行了风险补偿，进而优化了银行的客户结构。
2.商业银行在利率市场化中的负面影响
（1）利率市场化在一定程度上使商业银行的盈利能力下降。利率市场化下，利润空间缩小是商业银行面对的最大挑战。许多银行为了吸引更多客户的闲置资金，会提高存款利率来吸收储户，然而，以这种方式来吸引客户，必定会导致银行的经营成本增加，导致了银行贷款收益的减少。
（2）利率市场化加剧商业银行的利率风险。利率风险是指利率变动的不确定性给银行带来经济损失的可能性。利率市场化之后，利率的变动主要受市场的影响。由于市场上存在诸多的不确定性因素，导致了利率弹性增大，从而给商业银行带来了利率风险。随着我国利率市场化改革的脚步加快，利率风险也凸显出来，相应的利率风险管理的难度也日渐增加。
（3）利率市场化加剧商业银行的信用风险。利率市场化后，商业银行获得了一定的自主权，使长期被压制的利率有所上升。然而，由于金融市场上信息不对称的存在，导致了信贷市场上的“逆向选择”和“道德风险”，增加了商业银行的信用风险。
三、商业银行应对利率市场化的策略
1.强化市场意识，适应利率市场化改革进程。对于利率市场化的改革，商业银行应增强危机意识，改变其经营发展思路，转变粗放式的经营模式，不断完善管理制度，强化业务流程，普及利率市场化的知识，对员工进行利率市场化相关知识的培训，让员工及时的了解利率市场化的相关内容，以便更好地为客户服务。
2.坚持金融创新，发展中间业务。借鉴国外利率市场化的经验，商业银行依靠自身的优势，寻求与证券、保险、基金等公司的合作，进行产品创新，逐渐介入信托租赁业务，开展证券咨询、资信调查和评估的创新型业务。通过发展表外业务给银行带来新的收入来源，减轻利率市场化带来的盈利压力。在原有的传统业务的基础之上，加快发展高附加值的业务。
3.加强对利率风险的管理和控制。利率市场化之后，利率风险是商业银行面临的最主要的风险之一。商业银行要建立内部风险管理组织机构，通过利率风险计量，建立利率预测模型，积极开发新的金融衍生产品，利用金融衍生工具来合理有效的规避利率风险。
4.建立健全信用风险体系。面对利率市场化带来的信用风险，商业银行还应建立健全信用风险体系，加强对信用风险的管理，调整客户与收入的结构。通过建立完善的信用评级机制对客户进行分类管理；根据借款人的资本、担保状况、经营情况以及信誉水平来进行授权审批贷款。