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【摘要】随着我国中小企业的快速发展，其融资难的问题也不断凸显出来，投资担保行业正是应了解决中小企业融资难问题而产生的。但是投资担保公司在资金实力和风险控制方面的能力还存在一定问题，严重制约了投资担保行业的健康发展。为了投资担保公司可以在中小企业快速发展的形势下更好的满足中小企业发展的资金需求，又能够避免一些问题的出现，从而更好的服务国家产业结构升级和经济的健康发展，因此投资担保公司进一步提升风险管理和控制能力成为了亟需解决的一个问题。本文分析了当前投资担保公司存在的问题以及面临的风险，并提出了应对风险的对策。
【关键词】投资担保 风险控制 风险管理
一、投资担保公司面临的风险管理控制问题
（一）市场环境带来的风险
市场环境决定了一个行业发展的兴衰，在我国中小企业由于资金实力薄弱和经营管理水平低下，容易受到市场环境变化的影响，一旦市场出现大的波动，企业经营发展就会受到很大的影响。投资担保公司的主要服务对象就是中小企业，中小企业经营情况受到的影响势必影响到投资担保公司的发展。比如金融危机爆发，整体大环境经济出现低迷，消费力不足，中小企业的产品滞销，导致资金周转出现问题，从而走上破产的道路，这样一来担保投资公司的资金回收也就成了问题；另一方面，国家为了恢复经济，会出台诸如放松银行贷款相关政策、降低银行对企业评价信用等级要求等一系列法规来加大对中小企业的扶持力度，鼓励企业走自主创新经营的道路，这样一来担保投资行业的发展也会受到一定程度的打击。
（二）投资担保公司自身的风险
投资担保公司自身的风险主要来自以下三个方面：缺乏规范化专业化管理、实力有限、规模小、竞争激烈缺乏风险控制意识。首先，一方面我国投资担保行业的起步比较晚，行业制度和法规不够完善，相关的法律虽然有对投资担保公司的成立和业务范围作了规定，但是却没有细则方面的法律规定，这样就导致了有些投资担保公司钻法律漏洞进行违法违规操作；另一方面，我国法律对投资担保行业从业人员资格没有做明确的规定，致使从业人员的素质和知识水平呈现参差不齐，整体偏低的现象，大多数的从业人员没有受过专业的培训，没有管理、金融、法律、经济、财税方面的基础知识，也缺乏相关的从业经历，对担保业务结构、担保原则、市场定位的认识不足，缺少能对担保对象进行客观调查和详细风险的专业评估人员，最终导致了投资担保公司在管理方面缺乏规范性，不利于企业文化的建设和业务的开展；其次，投保企业注册资金比较少，实力弱、规模小，跟银行规定的授信条件和授信额度还存在一定的差距，所能得到的担保贷款资金比较有限，因此担保企业赚取到的利润也比较少。最后，投保行业进入门槛低，企业比较多，竞争也比较激烈，有些企业为了争取市场份额而忽视了对风险的控制。投资担保行业经营的是风险，集中了资金风险、信用风险和生存风险。一方面中小企业的财务制度一般不是很健全，信用度比较低，可抵押资产少，对资金需求的频率也比较高，投保公司对这类企业提供贷款担保，可能到最后代偿债的几率将会增大；另一方面，投保企业缺乏完善科学的审核、运行监控、资金追偿的相关制度，在抗风险能力方面比较弱、缺少相关的事前预测、事中控制、事后化解的能力；以上这些都是投资担保公司因自身问题面临的风险。
（三）信用评价体系不全带来的风险
现阶段，我国整体的社会信用水平还比较低下，信用体系的建设尚不健全，投资担保公司在提供贷款担保服务的时候由于信息的不对称，对中小企业的信用情况不是很清楚，对其所提供的财务信息和经营情况的真实性无法做到百分百的考证。有些情况下，投保公司是可以察觉中小企业数据报表是否可靠真实，但是如果中小企业串通其他部门企业篡改数据，这时候投保公司难以察觉了。另一个方面，中小企业在贷完款后，由于企业经营不善导致还不了款项，甚至破产，这时候银行会追究投保公司为第一偿债人，要求其承担偿还全部贷款本息的责任。
二、投资担保公司如何管理控制风险
（一）设立投资担保风险预警系统
为了在担保业务发生前，投资担保公司能够对中小企业的信用和失信风险情况有一个全面的预测，我们可以建立一个数据库，记录相关中小企业以往的信用情况以及相关的经营情况，从而达到预警风险的目的。风险预警系统应该采用定量定性相结合、动态静态相结合、普通特殊相结合的原则对客户进行预测。风险预警系统在对中小企业的相关记录数据进行分析对比后，建立投资担保风险的预警值，以使担保公司在向中小企业开展担保的时候有个风险底线。
（二）合理灵活运用反担保措施
在擔保实务操作中，投资担保公司为了降低风险，通常会将中小企业的房产作为抵押，但除了用房产作为抵押外，我们还可以将中小企业成套设备或者生产线作为反担保抵押物品，这是因为成套设备或生产线不容易被损毁、转移或是变卖；另外，股权抵押现在也被广泛应用于反担保抵押中，即是投资担保公司将抵押物品的买入期货合同写入合同，如果到时中小企业未能按时偿还贷款金额，投资担保公司可以优先处理或者销售抵押物品；再者，投资担保公司也可以将中小企业的流通股票作为抵押物品，与证券公司签订合同，设定中小企业股票市值的最大预警，如果股票市值达到预警指标的时候，中小企业要按照合同的规定补足市值，证券公司则按投资担保公司要求对股票进行平仓处理。
（三）建立资金补充机制
投资担保公司可以将风险投资引入担保业务链，引导风险投资方参与到担保业务中来，彻底将信贷市场和资本市场之间的桥梁打通。风险投资方承诺会使中小企业想取得银行贷款的需求得到满足，同时也可以同按照规定的优惠价格入股中小企业，通过提供新的资金来帮助中小企业偿还贷款，这样能够保证中小企业不会因为资金链短缺出现经营陷入困境的状况。这样一来，银行可以降低坏账损失的风险，资金的回收有了保障；对投资但保公司来说，可以避免因中小企业出现无力偿还贷款自己代偿还的风险，顺利获得贷款，还可以用低廉的价格获取预期的目标风险投资方。
（四）提高专业化管理水平
公司健康高效的发展，离不开高素质专业管理人才的参与。投保行业是一个对从业人员专业知识要求比较高的行业，因为其涉及到的知识涵盖到了金融、经济、法律等学科，所以投资担保公司一定要加强对员工在这方面知识的培训，提高其业务能力，掌握投资担保业务的新技术、新方向、新观念、提升风险管理控制水平。不断通过分析案例、学术交流、专题研讨等方式，全面提高从业经验和业务能力，并加强法律观念和职业道德教育。另一方面，作为投资担保公司的管理人员一定要制定符合公司文化相关的规章制度，明确规定业务开展的操作流程，使员工保持高度的责任感和道德感，强化风险控制意识，加强对贷款企业信用的调查和分析，提升公司的专业形象。
三、结束语
投资担保行业是一个新兴的行业，其兴起是为解决中小企业融资难问题，正适应了市场的需求，有着很大的发展前景和空间。但由于该行业在我国起步比较晚，国家制定的法律和法规还尚不健全，社会的信用体系建设也还未完善，投保公司的经营需要面临很多的风险。所以，投资担保公司一方面需要加强自身规范化和专业化经营管理，提高业务能力；另一方面要加强风险防范意识，采取有效的风险防范措施，进行事前预测、事中控制、事后化解，从而促进投保行业向着科学、合理、健康、可持续的方向发展，更好的服务好中小企业的发展需求。
参考文献
[1]王华.浅谈投资担保公司在市场运作中的风险防范[J].现代经济信息，2011（21）.
[2]金时江.担保公司发展中的问题与对策建议[J].经济师，2010（93）.
[3]黄俊兵.担保公司如何控制担保风险[J].新会计，2011（10）.
作者简介：谷宝英，女，汉族，天津人，本科，会计师，研究方向：财务管理。
（编辑：陈岑）
【关键词】投资担保 风险控制 风险管理
一、投资担保公司面临的风险管理控制问题
（一）市场环境带来的风险
市场环境决定了一个行业发展的兴衰，在我国中小企业由于资金实力薄弱和经营管理水平低下，容易受到市场环境变化的影响，一旦市场出现大的波动，企业经营发展就会受到很大的影响。投资担保公司的主要服务对象就是中小企业，中小企业经营情况受到的影响势必影响到投资担保公司的发展。比如金融危机爆发，整体大环境经济出现低迷，消费力不足，中小企业的产品滞销，导致资金周转出现问题，从而走上破产的道路，这样一来担保投资公司的资金回收也就成了问题；另一方面，国家为了恢复经济，会出台诸如放松银行贷款相关政策、降低银行对企业评价信用等级要求等一系列法规来加大对中小企业的扶持力度，鼓励企业走自主创新经营的道路，这样一来担保投资行业的发展也会受到一定程度的打击。
（二）投资担保公司自身的风险
投资担保公司自身的风险主要来自以下三个方面：缺乏规范化专业化管理、实力有限、规模小、竞争激烈缺乏风险控制意识。首先，一方面我国投资担保行业的起步比较晚，行业制度和法规不够完善，相关的法律虽然有对投资担保公司的成立和业务范围作了规定，但是却没有细则方面的法律规定，这样就导致了有些投资担保公司钻法律漏洞进行违法违规操作；另一方面，我国法律对投资担保行业从业人员资格没有做明确的规定，致使从业人员的素质和知识水平呈现参差不齐，整体偏低的现象，大多数的从业人员没有受过专业的培训，没有管理、金融、法律、经济、财税方面的基础知识，也缺乏相关的从业经历，对担保业务结构、担保原则、市场定位的认识不足，缺少能对担保对象进行客观调查和详细风险的专业评估人员，最终导致了投资担保公司在管理方面缺乏规范性，不利于企业文化的建设和业务的开展；其次，投保企业注册资金比较少，实力弱、规模小，跟银行规定的授信条件和授信额度还存在一定的差距，所能得到的担保贷款资金比较有限，因此担保企业赚取到的利润也比较少。最后，投保行业进入门槛低，企业比较多，竞争也比较激烈，有些企业为了争取市场份额而忽视了对风险的控制。投资担保行业经营的是风险，集中了资金风险、信用风险和生存风险。一方面中小企业的财务制度一般不是很健全，信用度比较低，可抵押资产少，对资金需求的频率也比较高，投保公司对这类企业提供贷款担保，可能到最后代偿债的几率将会增大；另一方面，投保企业缺乏完善科学的审核、运行监控、资金追偿的相关制度，在抗风险能力方面比较弱、缺少相关的事前预测、事中控制、事后化解的能力；以上这些都是投资担保公司因自身问题面临的风险。
（三）信用评价体系不全带来的风险
现阶段，我国整体的社会信用水平还比较低下，信用体系的建设尚不健全，投资担保公司在提供贷款担保服务的时候由于信息的不对称，对中小企业的信用情况不是很清楚，对其所提供的财务信息和经营情况的真实性无法做到百分百的考证。有些情况下，投保公司是可以察觉中小企业数据报表是否可靠真实，但是如果中小企业串通其他部门企业篡改数据，这时候投保公司难以察觉了。另一个方面，中小企业在贷完款后，由于企业经营不善导致还不了款项，甚至破产，这时候银行会追究投保公司为第一偿债人，要求其承担偿还全部贷款本息的责任。
二、投资担保公司如何管理控制风险
（一）设立投资担保风险预警系统
为了在担保业务发生前，投资担保公司能够对中小企业的信用和失信风险情况有一个全面的预测，我们可以建立一个数据库，记录相关中小企业以往的信用情况以及相关的经营情况，从而达到预警风险的目的。风险预警系统应该采用定量定性相结合、动态静态相结合、普通特殊相结合的原则对客户进行预测。风险预警系统在对中小企业的相关记录数据进行分析对比后，建立投资担保风险的预警值，以使担保公司在向中小企业开展担保的时候有个风险底线。
（二）合理灵活运用反担保措施
在擔保实务操作中，投资担保公司为了降低风险，通常会将中小企业的房产作为抵押，但除了用房产作为抵押外，我们还可以将中小企业成套设备或者生产线作为反担保抵押物品，这是因为成套设备或生产线不容易被损毁、转移或是变卖；另外，股权抵押现在也被广泛应用于反担保抵押中，即是投资担保公司将抵押物品的买入期货合同写入合同，如果到时中小企业未能按时偿还贷款金额，投资担保公司可以优先处理或者销售抵押物品；再者，投资担保公司也可以将中小企业的流通股票作为抵押物品，与证券公司签订合同，设定中小企业股票市值的最大预警，如果股票市值达到预警指标的时候，中小企业要按照合同的规定补足市值，证券公司则按投资担保公司要求对股票进行平仓处理。
（三）建立资金补充机制
投资担保公司可以将风险投资引入担保业务链，引导风险投资方参与到担保业务中来，彻底将信贷市场和资本市场之间的桥梁打通。风险投资方承诺会使中小企业想取得银行贷款的需求得到满足，同时也可以同按照规定的优惠价格入股中小企业，通过提供新的资金来帮助中小企业偿还贷款，这样能够保证中小企业不会因为资金链短缺出现经营陷入困境的状况。这样一来，银行可以降低坏账损失的风险，资金的回收有了保障；对投资但保公司来说，可以避免因中小企业出现无力偿还贷款自己代偿还的风险，顺利获得贷款，还可以用低廉的价格获取预期的目标风险投资方。
（四）提高专业化管理水平
公司健康高效的发展，离不开高素质专业管理人才的参与。投保行业是一个对从业人员专业知识要求比较高的行业，因为其涉及到的知识涵盖到了金融、经济、法律等学科，所以投资担保公司一定要加强对员工在这方面知识的培训，提高其业务能力，掌握投资担保业务的新技术、新方向、新观念、提升风险管理控制水平。不断通过分析案例、学术交流、专题研讨等方式，全面提高从业经验和业务能力，并加强法律观念和职业道德教育。另一方面，作为投资担保公司的管理人员一定要制定符合公司文化相关的规章制度，明确规定业务开展的操作流程，使员工保持高度的责任感和道德感，强化风险控制意识，加强对贷款企业信用的调查和分析，提升公司的专业形象。
三、结束语
投资担保行业是一个新兴的行业，其兴起是为解决中小企业融资难问题，正适应了市场的需求，有着很大的发展前景和空间。但由于该行业在我国起步比较晚，国家制定的法律和法规还尚不健全，社会的信用体系建设也还未完善，投保公司的经营需要面临很多的风险。所以，投资担保公司一方面需要加强自身规范化和专业化经营管理，提高业务能力；另一方面要加强风险防范意识，采取有效的风险防范措施，进行事前预测、事中控制、事后化解，从而促进投保行业向着科学、合理、健康、可持续的方向发展，更好的服务好中小企业的发展需求。
参考文献
[1]王华.浅谈投资担保公司在市场运作中的风险防范[J].现代经济信息，2011（21）.
[2]金时江.担保公司发展中的问题与对策建议[J].经济师，2010（93）.
[3]黄俊兵.担保公司如何控制担保风险[J].新会计，2011（10）.
作者简介：谷宝英，女，汉族，天津人，本科，会计师，研究方向：财务管理。
（编辑：陈岑）