话说“草船借箭”后，周瑜越来越觉得诸葛亮是个祸害，若不及时除掉，迟早会对东吴不利。
　　清晨，诸葛亮刚起床，便被周瑜邀了去。张翼德和关云长等人不放心，怕有闪失，便和诸葛亮等人一同前往议事大厅。周瑜见了诸葛亮很高兴，可看了看诸葛亮身后的张翼德他们，皱了皱眉头，示意军士们让张翼德等人出去。张翼德大怒，吼道：“别以为我等不知道你会对军师怎样，我们一出去，军师性命难保!”诸葛亮假装生气，说：“你这厮怎么如此不懂礼节，这是东吴，不是荆州，主人家叫你出去你就出去。”说完，向张翼德递了个眼色，张翼德心领神会，便出去了。
　　周瑜道：“要和曹操决一死战，有箭不够，还得有船。可军中战船不多，与曹操实力悬殊，请您赶造几艘船。望先生不要推辞。”诸葛亮说：“都督要多少?”“两百艘即可，请先生三日内造好。”诸葛亮答应了，还主动立下了军令状。
　　周瑜偷偷派人令工匠们故意拖延，材料准备也不齐全。鲁肃问周瑜：“两百艘大船三日内怎么可能造好?可诸葛亮却爽快地答应了。您说，他是不是有什么计划?”“有可能。我已派人去他的军帐前偷听，如有重要情况，我会及时做改变的。”
　　诸葛亮找到鲁肃，问：“能否借我几艘船，再帮我一回。”“好吧，我答应你。”“把其中五艘战船埋伏在水军界线的左边，船上设十个稻草人，另外五艘埋伏在右边，船上也设十个稻草人，其余十艘上各装大鼓两面并且佯攻。我自有妙用。此事照样不能让都督知道。”鲁肃不知诸葛亮的葫芦里卖什么药，但还是答应了，而且没跟周瑜说。
　　第三天凌晨，天还没有亮，诸葛亮叫上鲁肃，说是取船。鲁肃想起上次的草船借箭，并没有太大惊讶，就跟着诸葛亮上了船。曹哨兵在哨塔上看见周瑜来攻，禀报了曹操。曹操知道不能再上当了，便拨了两百五十艘战船当先锋部队，又拨了一百艘战船当后援部队，还让三百名弓箭手带上火箭，乘上后援战船，掩护先锋战船进攻。鲁肃见曹操这般阵势，急忙对诸葛亮说：“你要当心呀，现在雾不是很大，曹操还出动了这么多战船，十分危险!”诸葛亮冷静地说：“曹操经过上次挫败，疑心更重，故不敢齐出。看!他还分为两拨进攻，真是天助我也。”
　　见曹操先锋部队驶过水军界线，诸葛亮命令众将士旗鼓呐喊，并让埋伏部队尾随曹操先锋部队，放火烧船。先锋战船后方着火，前方顿时大乱，诸葛亮继续让众将士击鼓呐喊，并派埋伏部队上先锋战船，曹操的先锋士兵有的被杀死，有的被踩踏而死，还有的跳江淹死……后援部队只看见前方蒙蒙雾中火光冲天，浓烟四起，还有不知哪方将士持刀杀敌的身影，不寒而栗，不敢贸然上前，也不知道前方到底有多少周瑜水军，便朝前放了几箭，便回水军营寨禀告曹操去了。
　　回到岸上，诸葛亮让军士大喊：“多谢丞相的船!”曹操这才知道又被诸葛亮骗了一次，十分懊恼。诸葛亮说：“曹操先锋部队一共两百五十艘战船，放火烧掉了二十余艘，还剩下两百十余艘。不费江东半分力气得来这些，岂不方便?另外，又获得了若干箭，到时候，用曹操之箭射曹操，岂不大快人心?”
　　鲁肃把事情经过告诉了周瑜，周瑜没有办法，只好很难堪地作罢。