含有信用风险的跳扩散市场的最优组合选择

来源 :经济数学 | 被引量 : 0次 | 上传用户:liuyu80237029
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假定投资者将其财富分配在这样两种风险资产中,一种是股票,价格服从跳跃扩散过程;一种是有信用风险的债券,其价格服从复合泊松过程.在均值方差准则下通过最优控制原理来研究投资者的最优投资策略选择问题,得到了最优投资策略及有效边界.最后通过数值例子分析了违约强度、债券预期收益率以及目标财富对最优投资策略的影响.
其他文献
主要讨论复合马尔可夫二项模型.在模型中引进一个常数红利边界策略,得到了Gerber Shiu罚金函数所满足的线性方程组,且证明该方程组存在唯一解.最后,作为罚金函数的一些应用实例给