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摘要：本文在分别对银保合作和银银合作进行介绍后。然后，以物流金融和供应链金融为切入点，探析了银保合作和银银合作的新路径。
关键词：银保合作；银银合作；物流金融；供应链金融
中图分类号：F832.1
文献标识码：A
文章编码：1672－0407(2010)02－036－04
一、引 言
毋庸置疑，近年来中国商业银行持续呈现出了不良资产双降的局面，风险资产质量改善是不争的事实。但近年来商业银行不良资产的持续双降背后的隐患相当突出，就不良资产率的下降问题，最突出地反映在商业银行做大分母所带来的不良资产占总资产比率的下降和近年来商业银行股份制改革所带来的不良资产剥离等。而在金融危机的背景下和经济增速下滑的严峻形势下，政府由从紧的货币政策转向适度宽松的货币政策，以猛增的信贷来刺激经济。央行公布的数据显示，2009年1月贷款增加1.62万亿元，同比多增8141亿元；2009年2月贷款增加1.07万亿元，同比多增8273亿元；2009年3月新增贷款1.89万亿元，同比多增1.61万亿元2。随着信贷量的猛增，商业银行可能会发现越来越难以找到高质量的贷款项目，而将较大部分的新增贷款投放给政府支持的项目。因此，不良资产市场的各类参与主体对不良贷款规模上升的可能性普遍表示了担忧。正如中国东方资产管理公司2009年4月13日发布的一份《2009：中国金融不良资产市场调查报告》所显示，“2009年商业银行新增不良贷款的规模将增加；不良贷款大幅增加的时间为2009年下半年至2010年下半年；商业银行处置不良贷款的紧迫性将增强；商业银行推出不良贷款的规模将增加；不良资产市场的投资机会将更多；不良资产的价格将下降；不良资产市场的预期收益率将下降。”
为防止不良贷款增加，商业银行通过贷款展期和以新换旧的贷款置换策略改善其风险资产质量。笔者认为，要真正有效应对商业银行不良资产反弹，关键还是通过改革避免商业银行通过扩大信贷规模而产生的可能的风险隐患，而加强银保合作和银银合作正是改革的两种可行路径。因此，本文将对银保合作和银银合作的传统模式分别进行介绍，并在此基础上从物流金融和供应链金融的角度探讨银保合作和银银合作的新途径。
二、传统银保和银银合作的模式
(一)传统银保合作的方式
信用担保机构与协作银行签订合作协议后，在信用担保实施上可以采取直接征信的方式，在对中小企业进行贷前信用调查和贷后进行运营监控的过程中，双方应该充分利用各自的资源优势，互相配合，建立信息共享平台沟通双方信息，达到既可以对中小企业进行有效的监督又不浪费双方的资源的目的，从而可以增加双方的业务。传统银保合作大体可以从以下几方面进行：(1)贷前审查。信用担保机构与协作银行就信贷审核方式、担保贷款规模、担保责任比例、损失赔付方式等内容进行协商，签订长期协议。签训合作协议后，双方如何在具体操作上互相配合，也是关系到信用担保体系有效运转的关键。(2)贷后监控。在担保贷款发放后，对贷款债权的管理上应以协作银行监督为主，由于协作银行管理着中小企业的账户往来，可以掌握大量的企业经营信息，可以将相关信息通过信息共享平台及时传递给信用担保机构，让信用担保机构及时了解中小企业的运作情况。(3)清偿赔付。当中小企业到期还本付息后，则信用担保机构的担保责任结束，这一担保业务顺利完成。如果中小企业到期未能还本付息，信用担保机构应向协作银行申请延期，在协作银行同意后，积极参与中小企业的经营管理，确认中小企业的违约是出于客观原因还是主观原因。(4)战略合作。①商业银行可以通过与担保机构结成战略联盟、合作伙伴等形式加强合作国家有关部门和各级政府应将现行有关扶持中小企业、鼓励商业银行参与信用担保体系的政策落到实处。②贷款银行应专门成立为中小企业融资服务的部门，通过此部门与担保机构建立良好的合作关系。③中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。
(二)传统银银合作的方式
银行合作的范围应该是广泛、多渠道、多层面的，涉及对外宣传、业务开发、信贷管理、资金融通、职工教育、优势互补等，大体可以从以下几方面进行探索：(1)对企业进行评级。对企业进行等级评定是银行信贷管理的一项重要工作，准确的企业等级是银行调整信贷结构、确定资金投向的重要依据。(2)对企业进行考核。目前同一地区不同银行对企业考核显然不一，一家银行的限制贷款户可能成为其他银行的优良客户，如果企业利用银行“竞争”朝秦暮楚，势必形成潜在风险。各家银行联合考核，就能取得共识，统一对企业考核排序后，各家银行心中有底，也有利于科学决策。(3)互通信息，互通情报。社会已进入信息时代。金融是经济的中枢，经济信息对于银行尤为重要。(4)联合实施信贷制裁。(5)联合进行项目评估。为了确保项目贷款的准确性，信贷资金的安全性、效益性，应开展银行间的联合评估。(6)开展银团贷款。随着现代化经济的发展，企业讲求规模效益，无论是大中企业流动资金还是大型项目建设资金，一般都数额巨大，往往一个银行难以承担。(7)调整信贷结构。我国经过数十年建设改造，形成目前的产业结构状况。现行产业结构又决定了现存信贷结构。历时数十年形成的产业结构弊端呈现，需要进行调整。现银行各自为阵，这样调整力度肯定会受到影响。如若各行行动一致，步调统一，效果肯定更加明显。
三、银保合作和银银合作新途径探讨
(一)基于物流金融的银保合作新途径探讨
(1)物流金融简介
物流金融在我国还是一种崭新的业务模式，对国内大部分企业来讲，还是一个崭新的概念。从广义上讲，所谓物流金融是指以中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台。这种新型金融服务原本属于金融衍生工具的一种，之所以称为物流金融业务，而不是传统的抵押贷款或者质押融资，是因为在其发展过程中，逐渐改变了传统金融贷款过程中银行一一申请贷款企业双方面的责权关系，也完全不同于担保贷款中担保方承担连带赔偿责任的二方关系。它越来越倚重于第二方物流企业，目前主要表现为物流企业的配套管理和服务，形成了银行一物流企业一贷款企业的二方密切合作关系。从狭义上说，物流金融业务主要是针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计的银行综合服务。银行以市场畅销目价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多项银行综合服务业务。它是物流服务和金融服务相结合的产物，即包括金融服务功能的物流 服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。物流金融融资运作的基本原理是：生产经营企业先以其采购的原材料或产成品作为质押物或反担保品存入第二方物流企业开设的物流仓库中，并据此获得协作银行的贷款，然后在其后续生产经营过程中或质押产品销售过程中分阶段还款。第二方物流企业提供质押物品的保管、价值评估、去向监管，信用担保等服务，从而架起银企间资金融通的桥梁。物流金融不仅能为客户提供间接或直接的金融服务，还为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，以提高供应链整体绩效和客户的经营和资本运作效率等。
(2)物流金融在银保合作方面的应用分析
信用担保模式是以统一收信为基础的一种物流金融业务模式。统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节；也有利于银行提高对质押贷款全过程监控的能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款的风险。
信用担保模式的运作过程大致如下：银行根据第二方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度，授予第二方物流企业一定的信贷配额，第二方物流企业又根据与其长期合作的中小企业的信用状况，并以该企业滞留在其物流金融内的货物作为质押品或反担保品配置其信贷配额，为生产经营企业提供融资信用担保。这样一方面可简化贷款银行的贷款程序，另一方面也可给信用状况较好的企业提供更多、更便利的信用服务，第二方物流企业自身的信用担保安全也可得到保障。该模式下，第二方物流企业处于核心位置，除承担中介服务模式下第二方物流企业所承担的服务内容外，还承担了信用贷款配额的分配、提供信用担保的职能，当然也就要承担贷款资金的损失风险。可见，这种模式使第二方物流企业承担起更大的责任，可有效调动第二方物流企业对质押物及其销售资金流向安全进行监管的积极性，同时可简化贷款银行的贷款程序，降低操作成本。
(二)基于供应链金融的银银合作新途径探讨
(1)供应链金融的简介
供应链金融(SCF)是物流和金融相结合的产物。即包括金融服务功能的供应链服务，是指在供应链中，银行提供的一种金融与物流集成式的创新服务，其主要服务内容包括：融资、评估、资产处理、金融咨询、供应链信息、企业清帐等。供应链金融业务以市场畅销、价格稳定，流通性强且符合银行质押品要求的商品质押为条件，结合物流公司的专业服务，将银行资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项服务于一体的银行综合服务业务。该业务通过银行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提高销售效率，降低经营成本，达到多方共获利的目的。
正如图一中所示，金融服务或物流服务供应商不是真正的供应链成员。它仅是通过为其中的供应链成员提供服务。从而供应链融资不止是两个或两个以上的公司的财务部门的合作关系。相反，SCF的标志是对于财务方面的侧重，或金融工具的使用，它可以适用于一个组织的任何部门。注意，经济上的合作是否建立是由功能层面决定的，而我们所谈论的是否是“平淡”的合作或供应链协作的准则是从制度上确定的。比如说，一个工业公司和金融服务提供者的合作始终是一个经济上的合作，因为金融服务供应商提供了财政支持或知识。所以，只有在重点集中于供应链中的对象，考虑供应链的所有流向、流程、目前的固定资产，以及人员时，我们才谈论SCF。
因此，供应链金融的可以表述如下：处于物流、供应链管理、协作和财务的交叉学科，供应链金融是一种手段，通过规划、指导、控制一个组织间的水平金融资源的流通，为一个供应链中的两个或两个以上的组织，以及外部服务供应商，共同创造价值的手段。
(2)供应链金融在银银合作方面的应用分析
目前，国内企业间货物供应逐步加快，企业原材料采购、储备、产品运送对企业间物资供应链的依赖程度日益加深，伴随着物流的资金流动及其管理问题也摆在了企业管理者面前，如何缩短货物在途时间、减少物资储备费用、加快企业资金周转、提高资金有效利用率成了现代企业管理的一个重要课题。有效筹集资金、搞活资金，使资金链的运行和物资供应链紧密连接，将是企业在市场中生存和发展的基础和保障。对于银行来讲，能否帮助企业解决现金管理问题，在企业的物资供应链的运行活动中扮演重要角色，也是在未来发展中积极抢占企业用户的一个关键步骤，而这些问题正是供应链金融应解决的问题。同样。供应链金融融资能有效地控制信贷风险，有效防止不良贷款，银行可以采用专门针对供应链的基于核心企业的供应链金融服务解决方案，即将供应链的核心企业和其上下游中小企业捆绑在一起提供整体金融服务。这样一来也使中小企业容易获得贷款。具体供应链金融意义可以通过以下一个例子进行描述：当两个持续合作的供应链成员与一家银行合作，以改善他们的资金管理。当假设供应链中的成员分布在不同的国家，由于国际银行间的交易通常是费用昂贵和需要付出大量高度的工作量的，所以这个选择是特别有吸引力的。与银行合作可以为公司节省成本，其中一个方法，以达到这个目标就是为供应链成员建立以所谓专用托收账户。专用托收帐户就是一个银行维持帐户，公司的客户直接转帐付款，而银行处理收到支票和存款支付，然后直接转到该公司的账户。这一现金处理职责和现金保存记录的职责的分离，提高了公司的内部控制和加快现金回收。供应链成员的专用托收帐户之间的转移支付可以以相对较低的成本，提供超额的服务。银行所提供的服务可能会延伸到包括债务人和，或债权管理所面临的其他供应商和客户的方面甚至更深的方面。现金汇集的结果，改善了现金支出和收益在时间方面的问题，并更好地控制为协作成员创造显著的增值。
初看，供应链金融是银行基于供应链管理进行的业务创新，是银企联盟的新形态。但是这种新的模式也可以运用到银银合作当中去。首先，以国际贸易为例，以进出口商银行为代表的正式构成这一供应链中的中间环节，它们通过合作更好的了解进出口商的信息，从而使整体损失最小化，并且使得企业资金链更有弹性。其次，在运用到国内贸易中，可以参考前面的物流金融的“交给第二方物流企业授信”和前面供应链金融单银行模式的理念，将物流金融中的“第二方物流企业”换成另外一家银行，帮助初始银行对供应链金融中的“购买方”进行授信，而初始银行自己对“卖出方”进行服务，进行所谓的银银合作。而这家银行比初始银行对于企业更为了解(也就是为了克服信息不对称问题)，从而使得总体的风险最小化，并解决企业尤其是中小企业资金缺乏和资金链脆弱性的问题。
四、结束语
本文从银行分散风险和防范风险的角度出发，分别对传统银保合作和银银合作的路径进行了介绍。然后在此基础上，以物流金融和供应链金融为切入点，探析了银保合作和银银合作的新路径。总之，中小企业信用担保体系的有效运转和发展有赖于担保机构与协作银行的积极配合，只有两者合作良好，才能使得担保机构的担保资金确实起到杠杆的作用。而银行业的合作，既是现实的需要，也是发展的必然。因此，如果促进银保合作和银银合作的良性发展，仍是一个有待继续研究的问题，也是急切需要解决的问题。
关键词：银保合作；银银合作；物流金融；供应链金融
中图分类号：F832.1
文献标识码：A
文章编码：1672－0407(2010)02－036－04
一、引 言
毋庸置疑，近年来中国商业银行持续呈现出了不良资产双降的局面，风险资产质量改善是不争的事实。但近年来商业银行不良资产的持续双降背后的隐患相当突出，就不良资产率的下降问题，最突出地反映在商业银行做大分母所带来的不良资产占总资产比率的下降和近年来商业银行股份制改革所带来的不良资产剥离等。而在金融危机的背景下和经济增速下滑的严峻形势下，政府由从紧的货币政策转向适度宽松的货币政策，以猛增的信贷来刺激经济。央行公布的数据显示，2009年1月贷款增加1.62万亿元，同比多增8141亿元；2009年2月贷款增加1.07万亿元，同比多增8273亿元；2009年3月新增贷款1.89万亿元，同比多增1.61万亿元2。随着信贷量的猛增，商业银行可能会发现越来越难以找到高质量的贷款项目，而将较大部分的新增贷款投放给政府支持的项目。因此，不良资产市场的各类参与主体对不良贷款规模上升的可能性普遍表示了担忧。正如中国东方资产管理公司2009年4月13日发布的一份《2009：中国金融不良资产市场调查报告》所显示，“2009年商业银行新增不良贷款的规模将增加；不良贷款大幅增加的时间为2009年下半年至2010年下半年；商业银行处置不良贷款的紧迫性将增强；商业银行推出不良贷款的规模将增加；不良资产市场的投资机会将更多；不良资产的价格将下降；不良资产市场的预期收益率将下降。”
为防止不良贷款增加，商业银行通过贷款展期和以新换旧的贷款置换策略改善其风险资产质量。笔者认为，要真正有效应对商业银行不良资产反弹，关键还是通过改革避免商业银行通过扩大信贷规模而产生的可能的风险隐患，而加强银保合作和银银合作正是改革的两种可行路径。因此，本文将对银保合作和银银合作的传统模式分别进行介绍，并在此基础上从物流金融和供应链金融的角度探讨银保合作和银银合作的新途径。
二、传统银保和银银合作的模式
(一)传统银保合作的方式
信用担保机构与协作银行签订合作协议后，在信用担保实施上可以采取直接征信的方式，在对中小企业进行贷前信用调查和贷后进行运营监控的过程中，双方应该充分利用各自的资源优势，互相配合，建立信息共享平台沟通双方信息，达到既可以对中小企业进行有效的监督又不浪费双方的资源的目的，从而可以增加双方的业务。传统银保合作大体可以从以下几方面进行：(1)贷前审查。信用担保机构与协作银行就信贷审核方式、担保贷款规模、担保责任比例、损失赔付方式等内容进行协商，签订长期协议。签训合作协议后，双方如何在具体操作上互相配合，也是关系到信用担保体系有效运转的关键。(2)贷后监控。在担保贷款发放后，对贷款债权的管理上应以协作银行监督为主，由于协作银行管理着中小企业的账户往来，可以掌握大量的企业经营信息，可以将相关信息通过信息共享平台及时传递给信用担保机构，让信用担保机构及时了解中小企业的运作情况。(3)清偿赔付。当中小企业到期还本付息后，则信用担保机构的担保责任结束，这一担保业务顺利完成。如果中小企业到期未能还本付息，信用担保机构应向协作银行申请延期，在协作银行同意后，积极参与中小企业的经营管理，确认中小企业的违约是出于客观原因还是主观原因。(4)战略合作。①商业银行可以通过与担保机构结成战略联盟、合作伙伴等形式加强合作国家有关部门和各级政府应将现行有关扶持中小企业、鼓励商业银行参与信用担保体系的政策落到实处。②贷款银行应专门成立为中小企业融资服务的部门，通过此部门与担保机构建立良好的合作关系。③中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。
(二)传统银银合作的方式
银行合作的范围应该是广泛、多渠道、多层面的，涉及对外宣传、业务开发、信贷管理、资金融通、职工教育、优势互补等，大体可以从以下几方面进行探索：(1)对企业进行评级。对企业进行等级评定是银行信贷管理的一项重要工作，准确的企业等级是银行调整信贷结构、确定资金投向的重要依据。(2)对企业进行考核。目前同一地区不同银行对企业考核显然不一，一家银行的限制贷款户可能成为其他银行的优良客户，如果企业利用银行“竞争”朝秦暮楚，势必形成潜在风险。各家银行联合考核，就能取得共识，统一对企业考核排序后，各家银行心中有底，也有利于科学决策。(3)互通信息，互通情报。社会已进入信息时代。金融是经济的中枢，经济信息对于银行尤为重要。(4)联合实施信贷制裁。(5)联合进行项目评估。为了确保项目贷款的准确性，信贷资金的安全性、效益性，应开展银行间的联合评估。(6)开展银团贷款。随着现代化经济的发展，企业讲求规模效益，无论是大中企业流动资金还是大型项目建设资金，一般都数额巨大，往往一个银行难以承担。(7)调整信贷结构。我国经过数十年建设改造，形成目前的产业结构状况。现行产业结构又决定了现存信贷结构。历时数十年形成的产业结构弊端呈现，需要进行调整。现银行各自为阵，这样调整力度肯定会受到影响。如若各行行动一致，步调统一，效果肯定更加明显。
三、银保合作和银银合作新途径探讨
(一)基于物流金融的银保合作新途径探讨
(1)物流金融简介
物流金融在我国还是一种崭新的业务模式，对国内大部分企业来讲，还是一个崭新的概念。从广义上讲，所谓物流金融是指以中小企业为主要服务对象，以流动商品仓储为基础，涵盖中小企业信用整合与再造、物流配送、电子商务与传统商业的综合性服务平台。这种新型金融服务原本属于金融衍生工具的一种，之所以称为物流金融业务，而不是传统的抵押贷款或者质押融资，是因为在其发展过程中，逐渐改变了传统金融贷款过程中银行一一申请贷款企业双方面的责权关系，也完全不同于担保贷款中担保方承担连带赔偿责任的二方关系。它越来越倚重于第二方物流企业，目前主要表现为物流企业的配套管理和服务，形成了银行一物流企业一贷款企业的二方密切合作关系。从狭义上说，物流金融业务主要是针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计的银行综合服务。银行以市场畅销目价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多项银行综合服务业务。它是物流服务和金融服务相结合的产物，即包括金融服务功能的物流 服务，其主要服务内容包括：物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理、金融咨询等。物流金融融资运作的基本原理是：生产经营企业先以其采购的原材料或产成品作为质押物或反担保品存入第二方物流企业开设的物流仓库中，并据此获得协作银行的贷款，然后在其后续生产经营过程中或质押产品销售过程中分阶段还款。第二方物流企业提供质押物品的保管、价值评估、去向监管，信用担保等服务，从而架起银企间资金融通的桥梁。物流金融不仅能为客户提供间接或直接的金融服务，还为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，以提高供应链整体绩效和客户的经营和资本运作效率等。
(2)物流金融在银保合作方面的应用分析
信用担保模式是以统一收信为基础的一种物流金融业务模式。统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。该模式有利于企业更加便捷地获得融资，减少原先质押贷款中一些繁琐的环节；也有利于银行提高对质押贷款全过程监控的能力，更加灵活地开展质押贷款服务，优化其质押贷款的业务流程和工作环节，降低贷款的风险。
信用担保模式的运作过程大致如下：银行根据第二方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度，授予第二方物流企业一定的信贷配额，第二方物流企业又根据与其长期合作的中小企业的信用状况，并以该企业滞留在其物流金融内的货物作为质押品或反担保品配置其信贷配额，为生产经营企业提供融资信用担保。这样一方面可简化贷款银行的贷款程序，另一方面也可给信用状况较好的企业提供更多、更便利的信用服务，第二方物流企业自身的信用担保安全也可得到保障。该模式下，第二方物流企业处于核心位置，除承担中介服务模式下第二方物流企业所承担的服务内容外，还承担了信用贷款配额的分配、提供信用担保的职能，当然也就要承担贷款资金的损失风险。可见，这种模式使第二方物流企业承担起更大的责任，可有效调动第二方物流企业对质押物及其销售资金流向安全进行监管的积极性，同时可简化贷款银行的贷款程序，降低操作成本。
(二)基于供应链金融的银银合作新途径探讨
(1)供应链金融的简介
供应链金融(SCF)是物流和金融相结合的产物。即包括金融服务功能的供应链服务，是指在供应链中，银行提供的一种金融与物流集成式的创新服务，其主要服务内容包括：融资、评估、资产处理、金融咨询、供应链信息、企业清帐等。供应链金融业务以市场畅销、价格稳定，流通性强且符合银行质押品要求的商品质押为条件，结合物流公司的专业服务，将银行资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项服务于一体的银行综合服务业务。该业务通过银行、生产企业以及多家经销商的资金流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使厂家、经销商、下游用户和银行之间的资金流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提高销售效率，降低经营成本，达到多方共获利的目的。
正如图一中所示，金融服务或物流服务供应商不是真正的供应链成员。它仅是通过为其中的供应链成员提供服务。从而供应链融资不止是两个或两个以上的公司的财务部门的合作关系。相反，SCF的标志是对于财务方面的侧重，或金融工具的使用，它可以适用于一个组织的任何部门。注意，经济上的合作是否建立是由功能层面决定的，而我们所谈论的是否是“平淡”的合作或供应链协作的准则是从制度上确定的。比如说，一个工业公司和金融服务提供者的合作始终是一个经济上的合作，因为金融服务供应商提供了财政支持或知识。所以，只有在重点集中于供应链中的对象，考虑供应链的所有流向、流程、目前的固定资产，以及人员时，我们才谈论SCF。
因此，供应链金融的可以表述如下：处于物流、供应链管理、协作和财务的交叉学科，供应链金融是一种手段，通过规划、指导、控制一个组织间的水平金融资源的流通，为一个供应链中的两个或两个以上的组织，以及外部服务供应商，共同创造价值的手段。
(2)供应链金融在银银合作方面的应用分析
目前，国内企业间货物供应逐步加快，企业原材料采购、储备、产品运送对企业间物资供应链的依赖程度日益加深，伴随着物流的资金流动及其管理问题也摆在了企业管理者面前，如何缩短货物在途时间、减少物资储备费用、加快企业资金周转、提高资金有效利用率成了现代企业管理的一个重要课题。有效筹集资金、搞活资金，使资金链的运行和物资供应链紧密连接，将是企业在市场中生存和发展的基础和保障。对于银行来讲，能否帮助企业解决现金管理问题，在企业的物资供应链的运行活动中扮演重要角色，也是在未来发展中积极抢占企业用户的一个关键步骤，而这些问题正是供应链金融应解决的问题。同样。供应链金融融资能有效地控制信贷风险，有效防止不良贷款，银行可以采用专门针对供应链的基于核心企业的供应链金融服务解决方案，即将供应链的核心企业和其上下游中小企业捆绑在一起提供整体金融服务。这样一来也使中小企业容易获得贷款。具体供应链金融意义可以通过以下一个例子进行描述：当两个持续合作的供应链成员与一家银行合作，以改善他们的资金管理。当假设供应链中的成员分布在不同的国家，由于国际银行间的交易通常是费用昂贵和需要付出大量高度的工作量的，所以这个选择是特别有吸引力的。与银行合作可以为公司节省成本，其中一个方法，以达到这个目标就是为供应链成员建立以所谓专用托收账户。专用托收帐户就是一个银行维持帐户，公司的客户直接转帐付款，而银行处理收到支票和存款支付，然后直接转到该公司的账户。这一现金处理职责和现金保存记录的职责的分离，提高了公司的内部控制和加快现金回收。供应链成员的专用托收帐户之间的转移支付可以以相对较低的成本，提供超额的服务。银行所提供的服务可能会延伸到包括债务人和，或债权管理所面临的其他供应商和客户的方面甚至更深的方面。现金汇集的结果，改善了现金支出和收益在时间方面的问题，并更好地控制为协作成员创造显著的增值。
初看，供应链金融是银行基于供应链管理进行的业务创新，是银企联盟的新形态。但是这种新的模式也可以运用到银银合作当中去。首先，以国际贸易为例，以进出口商银行为代表的正式构成这一供应链中的中间环节，它们通过合作更好的了解进出口商的信息，从而使整体损失最小化，并且使得企业资金链更有弹性。其次，在运用到国内贸易中，可以参考前面的物流金融的“交给第二方物流企业授信”和前面供应链金融单银行模式的理念，将物流金融中的“第二方物流企业”换成另外一家银行，帮助初始银行对供应链金融中的“购买方”进行授信，而初始银行自己对“卖出方”进行服务，进行所谓的银银合作。而这家银行比初始银行对于企业更为了解(也就是为了克服信息不对称问题)，从而使得总体的风险最小化，并解决企业尤其是中小企业资金缺乏和资金链脆弱性的问题。
四、结束语
本文从银行分散风险和防范风险的角度出发，分别对传统银保合作和银银合作的路径进行了介绍。然后在此基础上，以物流金融和供应链金融为切入点，探析了银保合作和银银合作的新路径。总之，中小企业信用担保体系的有效运转和发展有赖于担保机构与协作银行的积极配合，只有两者合作良好，才能使得担保机构的担保资金确实起到杠杆的作用。而银行业的合作，既是现实的需要，也是发展的必然。因此，如果促进银保合作和银银合作的良性发展，仍是一个有待继续研究的问题，也是急切需要解决的问题。