基于STFIGARCH模型的权证定价研究

来源 :上海理工大学学报 | 被引量 : 0次 | 上传用户：robert610

【摘要】

：

为了更好地研究权证市场，基于FIGARCH与STGARCH模型，提出一种新的GARCH族模型--STFIGARCH模型．首先，对所选取的两支个股收益率序列进行ARCH效应检验与长记忆的R／S检验，并建立FIQ幔C

【作者】

：

邹平肖庆宪

【机构】

：

上海理工大学管理学院

【出处】

：

上海理工大学学报

【发表日期】

：

2014年2期

【关键词】

：

信息冲击曲线 R S检验 DM检验 STFIGARCH期权定价模型 new impact curve R / S test DM test STFI

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为了更好地研究权证市场，基于FIGARCH与STGARCH模型，提出一种新的GARCH族模型--STFIGARCH模型．首先，对所选取的两支个股收益率序列进行ARCH效应检验与长记忆的R／S检验，并建立FIQ幔CH模型与STFIQ讯CH模型进行比较研究，结果显示波动的长记忆性和非对称性是共存的．接着，在波动性分析的基础上，建立了F10姝CH期权定价模型（FIGARCH-M）与STFIGARCH期权定价模型（STFIGARCH-M）．研究表明：STFIGARCH-M定价结果较好；权证市场在权证发行初期偏向于

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