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摘 要：随着我国经济的不断发展，各中小型企业不断崛起。由于中小型企业对市场经济的无可替代的作用，越来越得到人们的关注。中小企业是否健康发展，直接影响到市场经济的发展与否。因此，本文通过研究中小企业的金融风险，分析中小企业在发展中的问题。并根据风险存在的原因，提出相应的防范措施，为我国中小企业的良好发展提供条件。
关键词：中小企业；金融风险；类型；防范措施
一、引言
我国是一个发展中的大国，在社会主义市场经济体制下，企业成为了经济发展的主要方式。而纵观我国经济发展市场，中小企业占据了主要的市场。从西方发达国家的发展经验来看，中小企业在经济发展中的作用不容小视。因为从总体上来说，中小企业在数量上占据了市场的绝大多数，带来的经济发展效益在整个经济发展中占据绝大部分。再者，从中小企业本身来说，中小企业的生产效率、资源利用率等往往比大型企业高。由此可见，中小企业是否健康对我国市场经济具有显著的影响。因此，本文针对中小企业进行研究，分析了中小企业在发展过程中的不利因素。而企业的发展离不开经济的支持，经济是一个企业发展的源泉，是企业的血液，没有了经济的支持，企业的一切活动都是天方夜谭。因此，在影响中小企业发展的众多因素中，金融风险是最直接的影响因素。本文针对中小企业的发展状况进行研究，分析了我国中小企业中存在的金融风险，并根据这些风险提出相应的防范措施。
二、我国中小型企业金融风险的理论研究
1.金融风险的概念
风险是指在自然界普遍存在的，实际损益与理论期望之间偏差的一个可能出现的现象。风险具有普遍性和不确定性。而在企业的发展中企业经济也面临着各种各样的风险，这些风险成为金融风险。金融风险在企业的任何发展阶段和任何发展状态下都存在，不以企业发展的好坏为转移。但是，良好的企业发展环境和制度可以降低风险发生的可能。
2.金融风险的宏观理论
从宏观上分析金融风险，主要有以下三种理论：
（1）经济周期理论
经济周期理论是指在经济发展过程中出现的经济扩张和经济紧缩现象之间的交替更换过程的一种循环往复的现象。一般来说，经济周期可以分为四个阶段，分别是繁荣、衰退、萧条和复苏。正是由于经济发展的这种周期性，导致中小企业发展过程中出现的金融风险。因为在不同的经济发展阶段，金融投资带来的收益也不同。具体来说，在经济周期的繁荣阶段，中小企业增加资金投入，会带来很高的经济收益，而在经济周期中的衰退阶段，如果中小企业没有及时看清形势，而是盲目投资，将会导致收益低甚至资本无法收回的现象。也就是说，中小企业的金融风险受经济周期的影响。
（2）“金融不稳定假说”
“金融不稳定假说”是美国著名经济学家海曼·P·明斯基首先提出的。该理论的出现，成为了众多经济学家研究经济脆弱性的先河。“金融不稳定假说”主要认为资本主义的本性决定了金融体系不可能长久稳定，金融危机不可能完全避免。在经济活动中，中小企业的融资行为主要有三种方式，分别是谨慎融资、投机融资及庞兹融资。由于市场经济的不稳定性，不同经济时期需要不同的融资方式，而不同融资方式带来的企业收益也不同。如果中小企业没有及时预测到市场的变化，往往可能会导致融资失败，使企业自身陷入金融风险中。
（3）货币主义观点
货币主义是指在20世纪50～60年代兴起的货币学派的关于货币的观点，其创始人是弗里德曼。货币主义认为，货币供应量的变动可以从根本上引起经济活动和物价的变动，并在变动过程中起支配作用。由货币主义观点可见，中小企业处于一个动态发展的市场经济中，面临着各种各样的金融风险。
3.金融风险的微观理论
（1）风险的普遍性
风险的存在是不以人的意志为转移的，任何时候，任何事件都存在着风险。而企业的金融投资作为企业生存发展必不可少的一部分，时时刻刻都存在着风险。市场经济是一个动态变化的经济体系，市场的变化瞬息万变，难以预测。而市场是由所有大中小型企业共同组成，不是任何单一企业能够决定市场的变化走向的。而中小企业虽然占据着我国市场的主要部分，但是由于风险的普遍性，中小企业仍然面临着各种金融风险。
（2）中小企业自身因素
中小企业之所以称为中小企业是指，从企业规模上、员工数量上、企业合作伙伴上、企业业务数量上以及企业资本上来说，与大型企业相比不及大型企业的一些企业。就目前我国企业发展市场来看，中小型企业占据着整个市场的大半江山。因此，近年来，中小型企业的发展也更加受到人们的瞩目。正是由于中小企业的各项规模较小，因此导致了企业信息不对称的情况。具体来说，中小型企业员工数量有限，企业资金有限等，导致企业对于市场变化的信息不能够及时察觉和传递。长此以往，造成中小企业对市场变化不够敏捷，不能及时准确的预测市场经济变化情况。而企业对于市场的变化不能及时察觉，将导致金融投资的风险。
三、中小企业金融风险的主要类型
我国中小企业面临着各种发展风险，为了使中小企业健康良好发展，必须针对中小企业发展中存在的风险进行分析，并提出相应的防范措施。而在中小型企业的各种风险中，金融风险是最主要的风险，也是危害最大的风险。因此，本节主要就中小型企业所面临的金融风险进行分析。
企业的评判标准最终是以企业的财务作为主要衡量准则的。中小企业相对于大企业来说，不仅企业规模、员工数量、合作伙伴、业务数量上都不及大企业，更重要的企业的资本相对较少。而企业财务风险主要是指企业在不同的时期内，面对风云变化的市场经济，由于受到各种无法预测及难以避免的外部和内部环境的影响，使得企业资金活动效益低下甚至停滞，造成的企业的实际经营成果远远未达到企业预期目标，并且对企业进一步的生产和发展带来不利影响的现象。由于风险的普遍性，企业的各项经济活动，都不能完全避免风险存在的可能，因此中小企业的财务风险时刻存在。企业的资金运动一般包括筹资、投资和日常运营三个部分。因此，从资金的这三种流动可以将企业财务风险具体分为筹资风险、投资风险、日常运营风险三种。 1.中小企业筹资风险
中小企业筹资难已经不是一朝一夕的局面，筹资问题更是世界性难题。中小型企业的融资风险不仅包括企业筹资困难，资金无法落实，还包括到期企业无法如数偿还的风险。
中小企业的筹资风险不是无缘由来的。由于中小型企业发展年限较短，并且合作对象大多是一些同等规模的企业，企业中员工素质不及大型企业的，管理者缺乏相应的经验，企业没有积累良好的信用记录等。而商业银行向来看中企业的规模和信用记录，这就使中小企业陷入了恶性循环过程中。越是中小型企业越是没有机会通过商业银行进行筹资，也就越是不能积累好的信用记录。就目前我国中小型企业的发展模式来看，大多数中小型企业的融资主要来源于企业所有者本人、风险投资者以及内部员工和民间借贷等。而这类来源的资金往往利息较高，这就导致了中小企业融资的另一种风险——到期无法如数归还的风险。中小企业由于自身规模较小，竞争力也不如大型企业，因此企业的发展较为缓慢，业务量难以迅速飙升，从而导致企业经济提升速度较慢，资金回收难以立马实现。即使通过民间借贷和风险投资者成功为企业进行融资，由于资金回收缓慢，甚至企业效益低下无法回收资金，从而导致到期不能如数归还。加之，通过这种渠道的融资本来利息就比较高，时间越长，意味着企业到期归还的资金数量就越多。
2.中小企业投资风险
投资是企业生存发展的必要环节，而中小型企业的投资面临着各种不确定的风险。中小型企业的投资风险是指由于市场的各种不确定因素，在投资过程中存在的实际收益与预期收益目标的偏差导致的投资收益受损或者投资本金受损的现象。通过分析可以总结出中小企业投资风险存在的主要原因。
（1）投资环节单一
中小企业在市场上根基不稳，历经时间较短，因此产品投入比较单一。具体来说，中小企业刚刚在市场上站稳脚跟，往往没有风险分散的途径。在市场投放时，也只是通过一种产品的销售获得利润。但是由于市场经济的变化，产品的更新换代速度越来越快，企业只以一种产品已经无法吸引消费者的眼球，从而导致销售停滞，资金无法回收，企业投资失败。并且由于企业的销售产品单一，企业产品不受市场欢迎，却又没有其他产品可以分散风险，这使得中小企业的投资风险一旦发生将对企业造成严重的影响。
（2）所有权和经营权集中
中小型企业由于规模的限制，发展体系很不完善，绝大多数中小型企业的所有者往往就是经营者。这种权利高度集中，缺乏科学的牵制机制，往往导致错误的决策，使得企业面临巨大的投资风险。企业一方面要决策企业的发展，一方面又要对企业进行管理，无法实时的察市场的动态变化趋势，而市场的变化对企业未来发展有着重要的影响。由于中小企业的这种所有权和经营权的高度集中，常常会导致盲目投资，最终导致投资风险。
3.中小企业日常运营风险
企业的运营风险是指企业发展的决策者由于对外界环境的无法完全认知而导致的盲目经营，使得企业日常运营达不到预期运营目标的风险。中小企业的运营风险存在的原因主要有以下几种：
（1）信息闭塞
中小型企业限于自身企业规模，很难与大企业进行合作交流，因此得到的市场信息较少。而21世纪，是一个信息世纪，正确的信息对于企业的发展是至关重要的。由于信息具有即时性，大企业往往能第一时间搜集到市场信息，但是对于中小企业来说，由于业务水平较低，企业资金较少等，往往不能第一时间掌握重要信息。因此，在企业发展中，由于信息的闭塞导致企业日常发展面临风险。
（2）管理落后
企业的良好发展离不开好的企业管理模式。而中小企业往往难以挖掘专业、知名的企业管理人员，往往导致企业的管理落后。现代各行各业的发展速度越来越快，企业不仅要保证经济快速发展，还必须保证相应的管理模式跟上经济发展的脚步。但是中小企业由于资金较少，对企业管理的投入较少，往往导致管理的落后。从而，使得企业面临运营风险。
四、中小企业金融风险的防范措施
对中小企业金融风险的研究就是为了根据风险存在的因素，提出相应的改进措施。以使中小企业更好的发展。根据中小企业中金融风险存在的三种形式，分别提出以下建议。
1.提高中小企业信用度
中小企业融资难的问题已经不是一朝一夕，由于民间贷款具有较高的不稳定性和较高的利息，这些都不利于中小企业的发展，因此想要降低中小企业的融资风险，必须提高企业的信用度。企业为了获得长期发展，不得不通过商业银行贷款，因此，企业必须在发展过程中提高信用度，获得从商业银行贷款的机会。此外，中小型企业向商业银行申请贷款不能急于求成，必须循序渐进，首先从小额贷款起，逐渐的积累企业信用。
2.提高企业发展的多样化
投资环节单一是中小型企业面临投资风险的主要特征。产品单一往往导致风险来临时无法分散风险，降低风险的影响。由于风险是客观存在的，无法完全避免，但是可以降低风险的影响。因此，中小型企业必须增加企业产品的多样性，当一种产品面临投资风险时，还有其他产品可以分散风险的影响。
3.增强企业管理水平
中小型企业的管理模式不规范是一个重要特征。由于企业管理模式的落后导致的企业日常运营面临各种金融风险。而企业的日常运营是否能够正常进行直接关系到企业的发展。因此，在企业的发展中，必须重视企业的管理模式。引进一些专业的企业管理人才，专门设立管理部门，通过实时信息获取，采取合理有效的管理方案，降低风险发生的可能。
五、总结
中小企业占据我国市场的主要部分，对市场经济的发展有着重要的影响。为了使中小企业更加健康的发展，本文，针对目前我国中小企业中存在的各种金融风险进行分析，并最终提出风险的防范措施，以降低风险发生的可能。
参考文献：
[1]李杨，胡滨.金融危机背景下的全球金融监管改革[M].北京：社会科学文献出版社，2010.
[2]罗放华.中小企业资本风险管理[M].长沙：湖南人民出版社，2010.
关键词：中小企业；金融风险；类型；防范措施
一、引言
我国是一个发展中的大国，在社会主义市场经济体制下，企业成为了经济发展的主要方式。而纵观我国经济发展市场，中小企业占据了主要的市场。从西方发达国家的发展经验来看，中小企业在经济发展中的作用不容小视。因为从总体上来说，中小企业在数量上占据了市场的绝大多数，带来的经济发展效益在整个经济发展中占据绝大部分。再者，从中小企业本身来说，中小企业的生产效率、资源利用率等往往比大型企业高。由此可见，中小企业是否健康对我国市场经济具有显著的影响。因此，本文针对中小企业进行研究，分析了中小企业在发展过程中的不利因素。而企业的发展离不开经济的支持，经济是一个企业发展的源泉，是企业的血液，没有了经济的支持，企业的一切活动都是天方夜谭。因此，在影响中小企业发展的众多因素中，金融风险是最直接的影响因素。本文针对中小企业的发展状况进行研究，分析了我国中小企业中存在的金融风险，并根据这些风险提出相应的防范措施。
二、我国中小型企业金融风险的理论研究
1.金融风险的概念
风险是指在自然界普遍存在的，实际损益与理论期望之间偏差的一个可能出现的现象。风险具有普遍性和不确定性。而在企业的发展中企业经济也面临着各种各样的风险，这些风险成为金融风险。金融风险在企业的任何发展阶段和任何发展状态下都存在，不以企业发展的好坏为转移。但是，良好的企业发展环境和制度可以降低风险发生的可能。
2.金融风险的宏观理论
从宏观上分析金融风险，主要有以下三种理论：
（1）经济周期理论
经济周期理论是指在经济发展过程中出现的经济扩张和经济紧缩现象之间的交替更换过程的一种循环往复的现象。一般来说，经济周期可以分为四个阶段，分别是繁荣、衰退、萧条和复苏。正是由于经济发展的这种周期性，导致中小企业发展过程中出现的金融风险。因为在不同的经济发展阶段，金融投资带来的收益也不同。具体来说，在经济周期的繁荣阶段，中小企业增加资金投入，会带来很高的经济收益，而在经济周期中的衰退阶段，如果中小企业没有及时看清形势，而是盲目投资，将会导致收益低甚至资本无法收回的现象。也就是说，中小企业的金融风险受经济周期的影响。
（2）“金融不稳定假说”
“金融不稳定假说”是美国著名经济学家海曼·P·明斯基首先提出的。该理论的出现，成为了众多经济学家研究经济脆弱性的先河。“金融不稳定假说”主要认为资本主义的本性决定了金融体系不可能长久稳定，金融危机不可能完全避免。在经济活动中，中小企业的融资行为主要有三种方式，分别是谨慎融资、投机融资及庞兹融资。由于市场经济的不稳定性，不同经济时期需要不同的融资方式，而不同融资方式带来的企业收益也不同。如果中小企业没有及时预测到市场的变化，往往可能会导致融资失败，使企业自身陷入金融风险中。
（3）货币主义观点
货币主义是指在20世纪50～60年代兴起的货币学派的关于货币的观点，其创始人是弗里德曼。货币主义认为，货币供应量的变动可以从根本上引起经济活动和物价的变动，并在变动过程中起支配作用。由货币主义观点可见，中小企业处于一个动态发展的市场经济中，面临着各种各样的金融风险。
3.金融风险的微观理论
（1）风险的普遍性
风险的存在是不以人的意志为转移的，任何时候，任何事件都存在着风险。而企业的金融投资作为企业生存发展必不可少的一部分，时时刻刻都存在着风险。市场经济是一个动态变化的经济体系，市场的变化瞬息万变，难以预测。而市场是由所有大中小型企业共同组成，不是任何单一企业能够决定市场的变化走向的。而中小企业虽然占据着我国市场的主要部分，但是由于风险的普遍性，中小企业仍然面临着各种金融风险。
（2）中小企业自身因素
中小企业之所以称为中小企业是指，从企业规模上、员工数量上、企业合作伙伴上、企业业务数量上以及企业资本上来说，与大型企业相比不及大型企业的一些企业。就目前我国企业发展市场来看，中小型企业占据着整个市场的大半江山。因此，近年来，中小型企业的发展也更加受到人们的瞩目。正是由于中小企业的各项规模较小，因此导致了企业信息不对称的情况。具体来说，中小型企业员工数量有限，企业资金有限等，导致企业对于市场变化的信息不能够及时察觉和传递。长此以往，造成中小企业对市场变化不够敏捷，不能及时准确的预测市场经济变化情况。而企业对于市场的变化不能及时察觉，将导致金融投资的风险。
三、中小企业金融风险的主要类型
我国中小企业面临着各种发展风险，为了使中小企业健康良好发展，必须针对中小企业发展中存在的风险进行分析，并提出相应的防范措施。而在中小型企业的各种风险中，金融风险是最主要的风险，也是危害最大的风险。因此，本节主要就中小型企业所面临的金融风险进行分析。
企业的评判标准最终是以企业的财务作为主要衡量准则的。中小企业相对于大企业来说，不仅企业规模、员工数量、合作伙伴、业务数量上都不及大企业，更重要的企业的资本相对较少。而企业财务风险主要是指企业在不同的时期内，面对风云变化的市场经济，由于受到各种无法预测及难以避免的外部和内部环境的影响，使得企业资金活动效益低下甚至停滞，造成的企业的实际经营成果远远未达到企业预期目标，并且对企业进一步的生产和发展带来不利影响的现象。由于风险的普遍性，企业的各项经济活动，都不能完全避免风险存在的可能，因此中小企业的财务风险时刻存在。企业的资金运动一般包括筹资、投资和日常运营三个部分。因此，从资金的这三种流动可以将企业财务风险具体分为筹资风险、投资风险、日常运营风险三种。 1.中小企业筹资风险
中小企业筹资难已经不是一朝一夕的局面，筹资问题更是世界性难题。中小型企业的融资风险不仅包括企业筹资困难，资金无法落实，还包括到期企业无法如数偿还的风险。
中小企业的筹资风险不是无缘由来的。由于中小型企业发展年限较短，并且合作对象大多是一些同等规模的企业，企业中员工素质不及大型企业的，管理者缺乏相应的经验，企业没有积累良好的信用记录等。而商业银行向来看中企业的规模和信用记录，这就使中小企业陷入了恶性循环过程中。越是中小型企业越是没有机会通过商业银行进行筹资，也就越是不能积累好的信用记录。就目前我国中小型企业的发展模式来看，大多数中小型企业的融资主要来源于企业所有者本人、风险投资者以及内部员工和民间借贷等。而这类来源的资金往往利息较高，这就导致了中小企业融资的另一种风险——到期无法如数归还的风险。中小企业由于自身规模较小，竞争力也不如大型企业，因此企业的发展较为缓慢，业务量难以迅速飙升，从而导致企业经济提升速度较慢，资金回收难以立马实现。即使通过民间借贷和风险投资者成功为企业进行融资，由于资金回收缓慢，甚至企业效益低下无法回收资金，从而导致到期不能如数归还。加之，通过这种渠道的融资本来利息就比较高，时间越长，意味着企业到期归还的资金数量就越多。
2.中小企业投资风险
投资是企业生存发展的必要环节，而中小型企业的投资面临着各种不确定的风险。中小型企业的投资风险是指由于市场的各种不确定因素，在投资过程中存在的实际收益与预期收益目标的偏差导致的投资收益受损或者投资本金受损的现象。通过分析可以总结出中小企业投资风险存在的主要原因。
（1）投资环节单一
中小企业在市场上根基不稳，历经时间较短，因此产品投入比较单一。具体来说，中小企业刚刚在市场上站稳脚跟，往往没有风险分散的途径。在市场投放时，也只是通过一种产品的销售获得利润。但是由于市场经济的变化，产品的更新换代速度越来越快，企业只以一种产品已经无法吸引消费者的眼球，从而导致销售停滞，资金无法回收，企业投资失败。并且由于企业的销售产品单一，企业产品不受市场欢迎，却又没有其他产品可以分散风险，这使得中小企业的投资风险一旦发生将对企业造成严重的影响。
（2）所有权和经营权集中
中小型企业由于规模的限制，发展体系很不完善，绝大多数中小型企业的所有者往往就是经营者。这种权利高度集中，缺乏科学的牵制机制，往往导致错误的决策，使得企业面临巨大的投资风险。企业一方面要决策企业的发展，一方面又要对企业进行管理，无法实时的察市场的动态变化趋势，而市场的变化对企业未来发展有着重要的影响。由于中小企业的这种所有权和经营权的高度集中，常常会导致盲目投资，最终导致投资风险。
3.中小企业日常运营风险
企业的运营风险是指企业发展的决策者由于对外界环境的无法完全认知而导致的盲目经营，使得企业日常运营达不到预期运营目标的风险。中小企业的运营风险存在的原因主要有以下几种：
（1）信息闭塞
中小型企业限于自身企业规模，很难与大企业进行合作交流，因此得到的市场信息较少。而21世纪，是一个信息世纪，正确的信息对于企业的发展是至关重要的。由于信息具有即时性，大企业往往能第一时间搜集到市场信息，但是对于中小企业来说，由于业务水平较低，企业资金较少等，往往不能第一时间掌握重要信息。因此，在企业发展中，由于信息的闭塞导致企业日常发展面临风险。
（2）管理落后
企业的良好发展离不开好的企业管理模式。而中小企业往往难以挖掘专业、知名的企业管理人员，往往导致企业的管理落后。现代各行各业的发展速度越来越快，企业不仅要保证经济快速发展，还必须保证相应的管理模式跟上经济发展的脚步。但是中小企业由于资金较少，对企业管理的投入较少，往往导致管理的落后。从而，使得企业面临运营风险。
四、中小企业金融风险的防范措施
对中小企业金融风险的研究就是为了根据风险存在的因素，提出相应的改进措施。以使中小企业更好的发展。根据中小企业中金融风险存在的三种形式，分别提出以下建议。
1.提高中小企业信用度
中小企业融资难的问题已经不是一朝一夕，由于民间贷款具有较高的不稳定性和较高的利息，这些都不利于中小企业的发展，因此想要降低中小企业的融资风险，必须提高企业的信用度。企业为了获得长期发展，不得不通过商业银行贷款，因此，企业必须在发展过程中提高信用度，获得从商业银行贷款的机会。此外，中小型企业向商业银行申请贷款不能急于求成，必须循序渐进，首先从小额贷款起，逐渐的积累企业信用。
2.提高企业发展的多样化
投资环节单一是中小型企业面临投资风险的主要特征。产品单一往往导致风险来临时无法分散风险，降低风险的影响。由于风险是客观存在的，无法完全避免，但是可以降低风险的影响。因此，中小型企业必须增加企业产品的多样性，当一种产品面临投资风险时，还有其他产品可以分散风险的影响。
3.增强企业管理水平
中小型企业的管理模式不规范是一个重要特征。由于企业管理模式的落后导致的企业日常运营面临各种金融风险。而企业的日常运营是否能够正常进行直接关系到企业的发展。因此，在企业的发展中，必须重视企业的管理模式。引进一些专业的企业管理人才，专门设立管理部门，通过实时信息获取，采取合理有效的管理方案，降低风险发生的可能。
五、总结
中小企业占据我国市场的主要部分，对市场经济的发展有着重要的影响。为了使中小企业更加健康的发展，本文，针对目前我国中小企业中存在的各种金融风险进行分析，并最终提出风险的防范措施，以降低风险发生的可能。
参考文献：
[1]李杨，胡滨.金融危机背景下的全球金融监管改革[M].北京：社会科学文献出版社，2010.
[2]罗放华.中小企业资本风险管理[M].长沙：湖南人民出版社，2010.